投資者適當性新規7月1日起實施 券商進入緊急演練模式

基金報記者米爾

7月1日起，證券期貨市場首部投資者保護專項規章《證券期貨投資者適當性管理辦法》（《下稱《辦法》）將正式實施。《辦法》要求證券期貨經營機構將合適的產品或者服務提供給合適的投資者，全面加強對普通投資者的保護。

在《辦法》落地前夕，近兩個月來一直忙到」飛起「的券商也並沒有鬆一口氣，據記者了解，大部分券商30日都在忙一件事——測試系統，確保上線的系統運轉正常，同時對一些基本的問卷進行最後的錄入工作。

雖然投資者適當性管理實施細則給出了6個月的過渡期，但多數券商對記者表示，目前基礎功能如投資者分類、風險測評、匹配等均可按時上線，但一些個性化的需求可能還需要一點時間，逐步上線。

不過，記者發現，因為7月1日和7月2日並非交易日，大多數券商將利用周末時間進行應急演練，其中有幾家券商已經在30日盤後進行系統維護升級，無法正常使用。

測試測試再測試

對於大多數券商來說，在忙完系統開發升級，各種流程的完善和後期人員的培訓之後，30日要忙的就是測試各大系統，做最後的檢查工作。

」我現在正在系統里做測試「，滬上一家券商的工作人員告訴記者，她所在的券商在投資者適當性管理實施細則實施后的第二天，也就是29日一直加班加點改制度、流程和表單，29日晚快到半夜的時候部署上線了一些基礎功能，30日就主要對這些系統進行最後的測試。

無獨有偶，另一家券商相關負責人對記者表示，公司前期已經搭建好系統並不斷進行測試，所以運行比較平穩，30日就是一個正常測試，就等待上線，不過，他同時表示，未來還會根據實際情況做進一步調整。

記者在走訪中發現，不止券商總部在忙測試，各大券商營業部也是嚴正以待。

」我們這兒平常客戶數量就挺多，加上新規要實施，現在趕在新規之前來辦理業務的客戶也挺多的「，招商證券陸家嘴營業部的工作人員告訴記者，語速很快，手上還不停的整理著資料，」我們晚一點還要忙系統測試，把系統里的業務再過一遍，再熟悉下新系統、新流程，真的好忙「。

事實上，各大券商營業部早在這個月初甚至更早就已經接受各種業務流程的培訓，對新系統的流程較為熟悉，據興業證券陸家嘴營業部的工作人員介紹，之前各營業部在操作中遇到問題都會在微信群反饋，總部會有技術人員解答，這對他們快速熟悉流程有很大幫助。

7月1日和7月2日進入緊急演練模式

按照規定，《辦法》正式實施時間為7月1日，但是，因為7月1日並非交易日，所以投資者實際上將在下周一接觸到新上線的系統。而周末的時間，多數券商將用來進行系統演練。

30日盤后，記者發現，多數券商已經在移動端app上進行系統維護公告，明確表示7月1日和7月2日將進行交易系統應急測試和演練，恢復時間多為7月2日。

國信證券30日盤后發布系統公告稱，將在7月1日進行交易系統災備切換應急演練，30日收市後進行數據備份及其他工作，系統暫停使用。同時提示，在7月1日演練期間系統揭示為測試行情，市值和盈虧數據為測試行情計算數據，客戶不要進行委託下單和其他操作。

華泰證券app漲樂財富通系統公告表示，目前正在進行系統維護升級，期間部分功能可能無法正常使用，預計7月2日20點后恢復正常。

基礎功能優先上線

6月28日，券商翹首以盼的投資者適當性管理實施細則終於落地，細則對券商適當性管理技術系統的改造升級給出了6個月過渡期。這對一直加班加點的券商來說，無疑是個好消息。

」前面徵求意見稿非常嚴，所以我們制度都按最嚴最嚴的程度來做的，現在根據最新的細則，制度還可以再往松改一點「，滬上一家券商資管的工作人員對記者表示。

據了解，目前銀河證券、廣發證券明確表示在7月1日可以上線全部系統，但多數券商均選擇逐步上線，也就是說，先上線一些基礎功能系統，比如開戶、投資者測評等恆生之類的服務商已經做的適當性改造，之後再上線其他個性化功能。究其緣由，一方面是要趕在7月1日前完成所有系統升級對券商來說時間較緊，另一方面前天發布的細則有一些變化需要適應。

」公司一直在對網上直銷系統做適當性的改造，本來也還沒上線，現在就可以晚一點再上「，上述工作人員對記者表示，目前公司上線的系統都是基礎功能的，能滿足大多數投資者的需求，但是一些個性化的需求目前還沒有實現，」比如非上海客戶在遠程開戶的時候，需要有開戶人員現場見證、錄像，但目前服務商還做不到「。

」目前系統基本上功能初步都可以實現了，細節還得看情況完善，不排除在實際過程中萬一有問題，還需要進一步解決的「，上海一家券商的工作人員對記者表示。

趕在新規前辦理業務者小幅增長

之前《辦法》里部分規定被誤解為」不是人人都能炒股「，但實際上，《辦法》並未限制投資者交易自由，而是讓投資者能夠買到與之風險承受能力相適應的產品，減少不必要的損失。

有趣的是，在記者走訪多家營業部后發現，有不少投資者趕在新規前提前將辦相關業務辦理掉。

興業證券陸家嘴營業部的工作人員告訴記者，最近來辦業務的客戶較以前要多一點，可能是擔心新規實施后一些流程上會比之前步驟多一點。」我們也會提前對一些已經滿足開通相關許可權要求的客戶進行通知，如果他們有意願，就可以來辦理「。

據其介紹，目前公司在開通流程做了一些修改，需要對投資者的公司、職業和風險承受能力做一些測評，以前只有10道題，現在有20幾道。

記者在走訪中發現，多數券商營業部在門前的LED滾動屏幕上對投資者適當性進行宣傳，並對投資者予以提醒。

」我們營業部因為在陸家嘴，周邊具有金融知識的客戶較多，有些自己看到新規后就會主動來辦理，確實比以前要多一點「，招商證券陸家嘴營業部的工作人員對記者表示。