2017年全球新能源乘用車行業市場現狀及產銷量預測

2014-2016 年，全球新能源乘用車銷量分別為 36.2 萬輛、 52.8 萬輛、77 萬輛，CAGR 46%。分地域看，全球新能車市場集中在中美歐，2016 年， 銷量全球第一，達到 32 萬，全球佔比 41%；歐洲次之，20.7 萬，佔比 27%；美國第 三，15.9 萬，佔比 21%。三地域合計全球佔比 89%。從 YOY 看，最快，84%；歐洲 則不到 10%，明顯滯后。

2016 年全球銷量購成

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2016 年各地區新能車銷量 YOY 對比

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2014-2016 全球新能源乘用車按季度銷量（單位：輛）

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2012 年全球新能 源 EV 銷量 4.7 萬輛，2012 年至 2016 年全球新能源 EV 呈現快速增長趨勢，年均複合增長 率為 71.7%。從 EV 的地域銷售情況來看，2016 年中美兩國新能源 EV 銷量分別為 20.19 萬輛和 8.53 萬輛，佔全球 EV 銷量比例分別為 48.9%和 20.7%。 2016 年歐洲新能源 EV 銷量總計 98,179 輛，佔全球 EV 銷量比例 23.8%，歐洲銷量前五的國家分別為法國、挪威、 德國、英國和荷蘭。

2012-2016 全球 EV 銷量和增速（單位：輛）

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2016 各國 EV 銷量（單位：輛）

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2012 年全球 PHEV 銷量 5.8 萬輛，同比增長 554%。2012 年至 2016 年全球新 能源 PHEV 年均複合增長率為 48.1%，銷量保持快速增長趨勢。2016 年全球 PHEV 銷量 增長至 28.1 萬輛。2016 年中美兩國新能源 PHEV 銷量分別為 8.14 萬輛和 7.29 萬輛，占 全球 PHEV 銷量比例分別為 28.9%和 25.9%。 2016 年 PHEV 銷量前十國家中，屬於歐洲 的國家有 7 家。從整體上看，歐洲 16 國 PHEV 銷量 11.55 萬輛，佔全球 PHEV 銷量比例 為 41%，佔比最高。

2012-2016 全球 PHEV 銷量和增速（單位：輛）

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2016 全球 PHEV 銷量（輛）

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根據中汽協統計，2013 年新能源汽車產銷量皆在 1.7 萬輛左右，至 2016 年產銷量 則分別上升至 51.7 萬輛和 50.7 萬輛，CAGR 超過 200%。17Q1 新能源產銷量分別為 5.8 萬輛、 5.5 萬輛，同比分別下降 7.7%、4.7%。主要因為補貼額度下降、標準提高、目錄發布晚、 16 年市場透支。我們預計 6-7 月後市場會逐步重新回到高增長軌道，17 年全年銷量有望突 破 75 萬，增量來自於 A00 乘用車、專用車。

2013-2016 新能源汽車產銷量及增速（單位：萬輛）

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17Q1 新能源乘用車銷量為 4.95 萬輛，YOY25%。2014 年-2016 年，新能源乘用車 CAGR 為 136%。根據 2014、2015、2016 年分季度銷量數據，一 般 H2 銷量佔全年銷量的 60%-70%，Q1、Q2、Q3、Q4 銷量在全年中佔比分別為 12%、 21%、25%、43%。我們綜合考慮 17 年補貼政策調整、市場淡旺季等情況，估算出 17Q1-Q4 銷量佔比分別為 9%、22%、28%、41%，Q1-Q4 銷量分別為 5 萬、12 萬、15 萬、23 萬， 合計 55 萬輛。

2014-2016 新能源乘用車季度銷量（單位：輛）

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17 年新能源乘用車分季度銷量佔比預測

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17 年新能源乘用車分季度銷量預測

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2017 年以前，國內新能車主要靠「公交+限牌+補貼套利」三輪驅動。17 年迎來補貼額度退坡和標準提升，車企套利空間大大縮小。預計 17 年 A00 乘用車和專用 車會是新的突破方向，其中 A00 主要市場在租賃、低速電動市場替代，專用車市場在城市 物流。18 年開始，工信部積分制將迫使一線車企加大新能源汽車車型投放。隨著主流廠商 越來越多推出高品質的爆款車型，國內新能源汽車將逐步擺脫套利、廉價和不可靠的標籤， 步入健康發展軌道。