黃金，比特幣和區塊鏈技術 ——天敵還是夥伴？

自從發明了比特幣以後，人們一直將比特幣與黃金作比較，結論往往是比特幣會影響黃金的地位。Newscape集團首席投資官兼AtlasPulse.com的編輯Charles Morris則認為，比特幣和黃金可以和諧共存，而黃金將最終受益於技術進步。

2017年3月2日，一個比特幣的價格首次超過了一盎司黃金的價格。對於那些擔心黃金已面臨數字貨幣競爭的人來說，事實並非如此，那僅僅是一個名義上的巧合而已。與黃金相比，比特幣確實有某些方面的優勢，比特幣的市場規模較小（網路價值400億美元），同時在不斷增長。黃金也有其自身的優勢，市場規模巨大（8萬億美元），並擁有無法比擬的穩定性。

「大多數觀察人士均承認它背後的區塊鏈是技術領域的一項偉大發明。」

由於比特幣是一種成長性資產，所以理應快速增長。在這個意義上，更應將比特幣比作一種社交媒體股票，而不是黃金。比特幣網路上每天的換手金額可達到約15億美元。過去三年來，這一數字上漲了十倍，並且所有這些交易都繞開了銀行體系。不管這些錢用於什麼目的，大多數觀察人士均承認它背後的區塊鏈是技術領域的一項偉大發明。

「即使黃金失去了其官方的作用，但在各國央行和其他長期投資者心中，黃金的信譽和地位依然保持著。」

如果我們回想現代技術產生之前的時代，那麼黃金就是當時的科技。作為一種普遍接受的付款方式，黃金可以進行驗證、衡量和交易。這個簡單的想法使得不同的經濟體之間找到了對接標準，並推動貿易蓬勃發展。黃金在貨幣領域的支配地位一直延續到近代。事實上，是現代信息技術的興起動搖了黃金作為官方貨幣的地位。第一次大的轉變發生在19世紀中期。當時發明了電報技術，使得人們能夠獲得實時信息，並且為當代金融體系鋪平了道路。從那以後，通信技術發展突飛猛進，電話、電腦、衛星和互聯網先後問世。但隨著每一次新技術的發展，黃金的參照作用變得越來越不重要。

「因此，在數字時代，黃金應該會繼續蓬勃發展，因為它始終擁有保值屬性。」

即使黃金失去了其官方的作用，但在各國央行和其他長期投資者心中，黃金的信譽和地位依然保持著。這個非官方角色的意義重大，每天通過黃金市場換手的金額大約為2,500億美元。由於黃金不產生年收益，但市場交易仍然活躍，這表明黃金是一個真正持久的避險資產。因此，在數字時代，黃金應該會繼續蓬勃發展，因為它始終擁有保值屬性。

數字化黃金/DIGITAL GOLD

驅動比特幣網路的區塊鏈技術有一大優勢即不可變。這種不可變性意味著過去的數據永遠不會改變。換句話說，這是一個所有人皆可信賴的參照點。並且它對黃金也有很大的影響。使用區塊鏈技術，通過現代通信手段，按一下按鈕就可以將黃金在世界各地重新分配，而無需離開保險庫。

Cavenham Capital公司的對沖基金經理Adam Cleary是該領域的先行者，他於 2013年創立了Bullion Bitcoin公司，正是比特幣進入大眾視野之時。Cleary希望黃金搭上比特幣區塊鏈的便車， 可以進行自由轉讓，所以他創造了一種以黃金為基礎的電子代幣 (token)。在那時候，他的想法就已經非常前衛，但是今天，他的理念正開始生根發芽，他透露道：

「在2014/15年我最初嘗試在比特幣區塊鏈上創建一種黃金代幣后，我很高興看到這個領域有各式各樣的創新以及大量創業公司。這說明，可贖回數字黃金代幣的想法是合理的，但這一想法要取得成功，首先需要一個資本雄厚以及被普遍認可的組織方，並且該組織方需要具有極高的市場信譽，被黃金市場參與者高度信任。該技術已準備就緒，易於實施，因此，黃金市場的主要參與者有大量的機會進入數字黃金市場並佔據主導地位。」

Cleary的夢想是使黃金數字化，以便以分散的方式在全世界交易，與現金交易一樣享受匿名待遇。然而，正如他所提到的，該系統需要信任，因此需要一個「公認的組織方」。如果該組織方希望正常運營該項目，則必須向相應監管部門提供審計信息，至少大規模經營必須如此。但是這與分散和匿名黃金支付的夢想是直接矛盾的。

今天，許多知名品牌，例如皇家造幣廠等正在使用區塊鏈或其他技術構建新型黃金平台。

預計在未來幾個月開業的一家公司將為您實現使用萬事達卡以黃金來提供支付的服務，與此同時，黃金則安全地存儲在金庫中。您還可以通過發送簡訊、電子郵件或按一下按鈕進行轉賬，全部免費。這一服務非常令人矚目，系統易用且設計巧妙，且將會吸引廣泛的注意力。

這家剛剛起步的公司選擇放棄使用區塊鏈，主要是因為為了實現他們所期望的功能，系統必須在百分之一秒內完成交易。不過，這家新公司確實承認比特幣公開記賬的吸引力。

這是癥結所在。傳統的資料庫必須是私有的，但一個區塊鏈系統可以是私有的，也可以是公有的。如果是私有的，則所有者必須保持對系統的控制權，所以是集中化的。公有區塊鏈是使網路去集中化的突破性設計。

黃金角色不斷升級

許多黃金市場參與者夢想著一個去集中化的黃金系統，但這需要有一個品牌來提供信任和發展網路。而這個品牌的控制權掌握在當局手中。這是阻礙黃金去集中化的根本障礙，即：某人或某個單位必須對金庫中的黃金負責，並與區塊鏈上顯示的內容進行核對。

因此，集中化的黃金體系似乎能提供了最好的解決方案。然而，金融科技的發展意味著除了兌現支票或者花掉之外，我們仍能擁有一定量的黃金，並通過萬事達卡或Visa卡這些普及的系統，像消費現金一樣消費黃金。

這樣做的話，黃金的流動性將進一步提高，其核心作用將得以恢復。

「在一個負債型世界里，人們有很多理由想要在口袋裡攜帶電子黃金，而技術允許他們以天衣無縫的方式實現這一想法。」

在一個負債型世界里，人們有很多理由想要在口袋裡攜帶電子黃金，而技術允許他們以天衣無縫的方式實現這一想法。系統是選擇區塊鏈還是傳統資料庫，這都不是問題，因為它們都可以通過不同的方式取得成功。

因此，在未來的歲月里，歷史學家可能會將20世紀末視為黃金的「黑暗時期」。黃金在上個千年中至關重要，而近年來其重要性一直在回升。起初，技術威脅到了黃金的地位。而到最後，技術卻成了黃金的救世主。

本文來自黃金投資者月報，作者Newscape集團首席投資官Charles Morris