華北工業線材產能利用率為何偏低？

在國內工業線材的整個量能版圖中，華北地區以產量大、吸納能力強佔據著舉足輕重的地位。伴隨著2016年鋼價的「價值回歸」，不僅工業線材價格實現了翻番，鋼廠盈利狀況也極大改善。然而，與其他區域相比，華北地區鋼廠產能利用率並不佔優，產能釋放處於被壓抑狀態。

目前華北地區工業線材生產企業生產現狀如何？有什麼應對措施？筆者認為，華北地區工業線材的產能利用率偏低，既是市場調控的結果，也是自身調整的結果。鋼廠只有緊跟政策風向，以利潤為導向，才能在激烈的市場競爭中立於不敗之地。

環保力度加大線材產能釋放不佳

筆者跟蹤統計的華北地區工業線材生產企業年產能3254萬噸，佔總抽樣產能的46.64%，是工業線材的主要生產區域之一。2016年，鋼價觸底反彈，供給端盈利局面改善，鋼廠生產積極性高漲，總體產能利用率回升。然而，對比各區域鋼廠產能利用率，華北地區2016年產能利用率為61.73%，在7大區域中排名第五（見圖1）。筆者認為，造成華北地區工業線材產能利用率不高的原因有以下幾個方面。

近年來環保督查整改的執行力度不斷加大，一方面對區域性鋼廠生產產生影響，另一方面也減少了轄內產業集群地的終端需求。河北省轄內的邯鄲、石家莊多次施行環保減、限產措施，涉及區域內包括武安地區裕華、新金、明芳等7家鋼廠和石家莊辛集澳森鋼廠共1300萬噸產能；2017年以來，該區域內更是陸續進入實質性減、停產狀態。工業線材下游產業呈現集群化特點，目前華北地區有天津、安平和永年三大產業集群，據不完全統計，年需求量在1400萬~1500萬噸，占產能的比例接近50%。三大用戶集群成為華北地區工業線材的主要資源消化地。在日益增大的環保壓力面前，邯鄲、石家莊和天津地方政府勢必會響應環保部號召，對下轄區域內用鋼企業加大整頓力度。例如，受兩會影響，今年3月份，邯鄲、衡水地區下游用戶「一刀切」停產，其間所有企業一律不得生產，終端用戶面臨的環保壓力成為新常態。

市場競爭力不足加大國企改革步伐

華北地區鋼廠繁多，鋼廠間的競爭體現在成本、體制、銷售等方面。成本方面，原料採購半徑長、物流成本高的鋼廠面臨較大的競爭壓力。一些鋼廠由於運輸成本較高，除滿足周邊市場部分工業線材需求外，發往工業線材下游產業集群地的阻力加大，近年來產品日益被邊緣化，競爭力明顯不足。體制方面，國企的靈活性顯然不如民企，一些企業近年生產極度不穩定，在對市場的管控方面日益處於下風，在靈活多變的民營鋼廠面前難以招架。銷售方面，競爭力強的鋼廠一方面積極對接下游用戶，另一方面在市場銷售中充分利用貿易網路等高效手段，形成壓倒性銷售優勢，在競爭中搶得先機。

針對部分國企受體制影響競爭力不足的問題，市場已經有了比較好的探索先例。今年，作為一家天津地區優質民營終端企業，天津華源線材製品企業用1億元收購天津軋三鋼鐵有限公司兩條線材產線經營權，全面接管軋三線材的銷售和生產，實現了民企對國企經營權的「承包」，避免了國有生產設備的閑置，實現了資源充分利用。這樁案例也為後期國企生產經脫困境提供了思路。

產品結構偏低端關注優特鋼線材產能轉換

華北地區部分工業線材鋼廠多品種經營，部分屬於板線結合，部分屬於螺線結合，線材往往成為這些企業的補充產品。一旦遇到高爐限產、鐵水不足的情況，線材產線便會成為首當其衝的減產對象，線材不達產、減產現象在這些企業中較為常見。與此同時，工業線材中普碳拉絲材，由於生產工藝簡單，門檻低，成為一些小高爐、調坯軋材企業的主打產品。在國家供給側結構性改革的大背景下，結合各地去產能的政治任務，這些企業將被取締，華北地區工業線材供給端的混亂局面得以改善。

從調研的情況來看，需求地基本能消化華北區域內鋼廠80%的資源。可以說，面向區域性消費市場的鋼廠在資源銷售方面並無較大壓力，在停、減產方面有望實現供需共振。而跨區域資源流動的鋼廠，尤其是依賴執行環保政策的區域性消費地的鋼廠，就要面臨一定的產能轉換問題，說到底就是優特鋼線材產能的普材轉換。

筆者抽取近兩年盤螺與拉絲品種的價格對比。2016年，盤螺全年均價比拉絲材高183元/噸，一般線材企業盤螺成本比拉絲材高130元~150元/噸，盤螺利潤比拉絲高30元~50元/噸；2017年，兩者之間價差進一步擴大。盤螺盈利能力增加，給鋼廠產能轉換提供比較好的品種參考。

同時，線材產能的普材轉換還有良好的社會背景。上半年，已有1億多噸的「地條鋼」產能被淘汰出市場。這些產能多數生產螺紋鋼、盤螺，這就造成螺紋鋼、盤螺市場自然出現缺口。另外，2017年，基礎設施建設接棒樓市，也創造出不俗的建築鋼材需求。在樓市調控力度加大的情況下，上半年GDP增長6.9%就是最好的證明。這些都為優轉普提供了很好的契機。從筆者了解到的情況看，目前已有部分鋼廠在加大盤螺、普高線的生產力度。