房貸放款變相收緊 銀行的錢都去哪兒了

貸款買房「有點難」

「幸虧申請得早，否則不知要拖到什麼時候才能放款。」談起申請房貸，濟南市民劉剛慶幸萬分。

最近很多銀行紛紛調整個人住房按揭貸款政策，一些一線城市的個別銀行住房按揭貸款利率，或直接或變相提高，有的已提升為基準利率的1.1倍或更高。經濟導報記者調查發現，濟南大部分銀行仍然執行基準利率的9折，但增加了審批時間，放款政策確實收緊。

一向被視為「優質貸款」的房貸為何收緊？濟南不少銀行界人士認為，銀行普遍面臨資金短缺，導致放不出款來。山東財經大學財政金融學院教授、導報特約評論員李德荃則提醒，貸款收緊確因資金「相對」短缺，但根本在於金融去槓桿；未來銀行要與實體經濟發展密切相關，避免「脫實就虛」。

房貸放款變相收緊

「我買的房子位於濟南市陽光新路，是首套房，總計貸了150萬元，分30年還清，每個月要還8000多元。」劉剛告訴經濟導報記者，他是向工商銀行申請的房貸，並於5月22日放款，「如果拖到6月，就不知道什麼時候能批下來了，也不知道房價會漲成什麼樣。」

劉剛感到慶幸是有原因的，因為一些一線城市的房貸按揭利率已經上漲了。據了解，北京部分銀行上調首套房房貸利率至基準利率1.1倍，二套住房按揭貸款最低為基準利率的1.2倍，而當地一些未明確上調利率的銀行，也紛紛以「額度有限」為由，在實際執行上變相上調。經濟導報記者搜索發現，房貸利率上漲的不僅有北京這樣的一線城市，也有成都這樣的省會城市。目前濟南還沒有上漲的消息，經濟導報記者走訪了濟南的幾家國有銀行網點，發現他們房貸均執行9折優惠。

李剛就在某國有銀行工作，據他稱雖然濟南房貸利率沒有上浮，但現在審批更嚴、拖得時間更長，等於變相收緊。他的說法得到了一些銀行網點負責人的確認。「額度確實有限。」一位負責人告訴經濟導報記者，但他強調「目前濟南沒有以『額度有限』為由，強迫客戶接受更高利率的現象。」

「額度有限」的效應傳導很快，濟南福萬家房地產經紀有限公司的店長趙永告訴經濟導報記者，近來業務總量比往年同期下降近50%，「銀行放貸越來越慢，提高了購房門檻；而且限貸的政策推高了房價的預期，房源也少了。」究其原因，他認為是銀行「缺錢」所致。

錢都去哪兒了

銀行真的「缺錢」嗎？經濟導報記者諮詢了幾個銀行網點的負責人，在得到匿名的保證后，幾位均認為銀行真的「很缺錢」，「我們也在納悶，存款少了貸款也緊了，錢都到哪裡去了？」上述負責人表示，他還半開玩笑地說，「可能是大家都把存款取出來，全款買房了吧？」

而作為銀行資深從業人員，李剛的說法更讓人吃驚，「我們行在濟南的幾個區一級支行中，只有市中、天橋的存款是上漲的，其餘的都出現了不同程度的下滑，有的下滑超過5%。」他認為銀行的存款普遍出現下滑，所以貸款自然而然就收緊了。經濟導報記者向該行山東省分行辦公室求證該說法，但截至發稿時未有回復。

不過根據該行發布的財報，2017年一季度客戶存款超過16萬億元，比去年同期增長5%，不應該存在存款下滑的問題。

為什麼財報與業內的感觀差別如此之大？李德荃認為這是「金融去槓桿」所致，「而且不光是銀行業去槓桿，銀監會、保監會、證監會都密集下發監管文件，進行『穿透式監管』。」所謂「穿透式監管」，始見於去年10月的《互聯網金融風險專項整治工作實施方案》，就是將資金來源、中間環節與最終投向穿透連接起來，對金融機構的業務和行為實施全流程監管。

李德荃認為「穿透式監管」的目的，在於將金融機構的過橋業務、銀行的理財產品等「脫實」業務監管起來，將資金導向實體經濟。

上述觀點得到了側面驗證。李剛稱往年銀行可以通過增加理財產品募集期的方式，將資金「沉澱」到儲蓄上去；而經濟導報記者走訪發現，現在銀行的理財產品募集期多為3-5天，亦有逢周一、周四、甚至第二天計息的，「現在客戶都會比對各種理財產品的計息時間，刻意延長募集期會失去客戶。」上述網點負責人直言。

而來自財匯大數據終端的最新統計數據顯示，2017年5月份商業銀行同業存單凈融資達到-3304億元，創2013年12月重啟以來的單月歷史最低。業內普遍認為，因「同業存單」避開了各項銀行同業業務的監管政策約束，成為了銀行套利的一種手段。「『同業存單』凈融資的下降，說明金融機構間互通資金變少了，這樣金融業必然面臨全局性的資金緊張。」但李德荃稱這種緊張是相對的，整個金融業並沒有太明顯的資金外流。

資金導向實體經濟

「將資金導向實體經濟。」在實體經濟普遍面臨資金困難的當下，李德荃的上述觀點頗讓人期待。

經濟導報記者採訪的幾位銀行業內人士，也都承認金融槓桿在發揮作用，但「現在是放款總額度減少了，並非隻影響房地產一個行業，實體經濟也暫未得到從房地產行業『轉移』出來的貸款」。上述網點負責人表示。

作為銀行從業人員，李剛稱銀行應開發複合型盈利模式，認為在目前流動性相對短缺的當下，銀行業應該從傳統存放貸利息差之外，再找尋其他的盈利模式，比方說可以學習國外的銀行，收取金融服務費盈利。

對於這種觀點，李德荃的回答頗有些糾結，「應該說銀行發展『混合型業務』是大勢所趨，但這樣很容易造成資金『脫實就虛』，與國家對銀行業的定位不符。」李德荃認為目前國家對銀行業的定位，就是服務實體經濟，「目前實體經濟面臨一定的問題，國家又要降低金融風險，銀行業自然會受影響。」他認為一系列「金融去槓桿」政策以及「穿透式監管」的結果，必然是將資金流向從「虛火旺盛」的產業，導向急需資金的實體經濟。

而作為房地產從業人員，趙永認為房地產交易遲早會活躍起來，「因為公眾對房價的高預期還在，人們還是要買房。」