《工人日報》連續報道91金融許澤瑋：守法合規是金融創新的基石

2017年2月至3月間，《工人日報》及「中工網」、《工人日報》APP客戶端連續報道並引用我的觀點。我認為，面對金融創新，全社會都應保持足夠敬畏，始終把投資者利益放在第一位。同時，互聯網金融行業作為經濟新業態代表，應積極承擔社會責任，回饋社會大眾。

2017年2月7日、2月23日、3月20日和3月21日，《工人日報》及「中工網」、《工人日報》APP客戶端連續登載《網貸平台1月成交量環比降近一成，環比減少60家》、《P2P平台上線銀行存管不代表無風險》、《互聯網金融這幾年經歷了什麼？》、《報告稱互金協會網貸類成員佔四分之一》等四篇文章，引用91投資、91眾創空間、91金融創始人、董事長、CEO許澤瑋關於守法合規是金融創新的基石的觀點。

圖為：《工人日報》2月7日報道引用許澤瑋觀點

文中指出，面對金融創新，全社會都應保持足夠敬畏，始終把投資者利益放在第一位，嚴厲打擊利用互聯網從事非法金融活動。同時，互聯網金融行業作為經濟新業態代表，應積極承擔社會責任，回饋社會大眾。《工人日報》此次系列闡述監管之下的互聯網金融行業發展趨勢，並著重引用91金融許澤瑋的觀點解讀，也為投資者選擇正確的投資渠道指明了思路和方向。

伴隨著互聯網金融第四次出現在政府工作報告中，行業整體發展態勢也從最初的野蠻生長步入監管規範的階段。無論是政策的制定者還是行業的從業者，均一致認為互聯網金融平台只有合規經營，才能有所發展。91金融在許澤瑋的領導下，積極擁抱監管，合規合法經營，並於2016年6月23日，旗下理財平台91旺財和廈門銀行合作，上線廈門銀行資金存管系統，採用「銀行直接存管」模式，避免了平台隨意挪用資金，確保用戶資金安全。

圖為：《工人日報》2月23日報道引用許澤瑋觀點

在合規合法經營的同時，許澤瑋在創業過程中始終堅持非公企業黨建工作。作為互聯網金融行業第一家建立黨支部的企業，許澤瑋將非公黨建作為公司不斷發展前進的「紅色引擎」。公司黨組織的發展不僅為企業發展帶來了政治引領和先進文化，也為企業管理提供了抓手。為了讓更多年輕人走進黨組織，貼近黨的政治生活，91金融黨支部積極引導青年員工開展公益活動，以實際行動奉獻社會，體現人生價值。

圖為：《工人日報》3月20日報道引用許澤瑋觀點

與此同時，許澤瑋身體力行，踐行民營企業社會責任，積極推動國家精準扶貧戰略方針，與貴州石門鄉和北京延慶區大庄科鄉達成「紅色文化+綠色產業」精準幫扶結對子戰略合作。結合三地優勢資源，實現信息互通、資源共享，吸引更多社會力量參與其中，早日實現脫貧致富目標。許澤瑋用自身的實際行動帶動和影響更多民營企業家投身精準扶貧，引領社會新風尚。

圖為：《工人日報》客戶端3月21日報道引用許澤瑋觀點

《工人日報》是中華全國總工會主辦的綜合性報紙。1949年7月15日在北京創刊，是一張以經濟宣傳為重點的全國性綜合性中央級大報，毛澤東同志親自為之兩次題寫報名。「服務三工（工廠、工會、工人）」是《工人日報》的辦報宗旨；貼近企業、貼近職工是《工人日報》的時代責任。

以下為《工人日報》連續報道91金融許澤瑋觀點文章節選：

網貸平台1月成交量環比降近一成，環比減少60家

網貸之家聯合盈燦諮詢日前發布的《P2P網貸行業2017年1月月報》顯示，受春節假期等因素影響，1月份網貸行業的數據不太好看。2017年1月P2P網貸行業的成交量為2209.92億元，環比12月下降了9.55%。

網貸之家首席分析師馬駿告訴記者，1月份網貸行業的成交量出現一定幅度的下降與春節假期中大多數平台停止發標有關。隨著2月份各大平台恢復正常運營，預計網貸成交量將出現一定幅度的回升。

與此同時，最受投資者關注的綜合收益率也出現下滑，為9.71%，環比下降5個基點（1個基點=0.01%），同比下降247個基點。

馬駿分析指出，1月份恰逢春節期間，投資人對資金需求比較旺盛，對網貸行業形成一定的抽資壓力。此外，《網貸平台管理暫行辦法》出台後，平台間資產端競爭加劇、合規調整成本增大，部分平台主動下調綜合收益率，行業綜合收益率相應下行。

儘管1月份網貸行業的成交量和綜合收益率雖均呈現下滑，但網貸行業貸款餘額增至8560.95億元，環比12月底增加了4.88%。對此，91金融創始人、CEO許澤瑋對記者表示，主要原因在於資金大多流入平均借款期限較長的平台，因此沒有影響網貸行業貸款餘額穩步上升的態勢。

網貸之家的數據顯示，按目前增長態勢，預計2017年年底網貸行業貸款餘額或超1.3萬億元。

值得一提的是，2017年1月，停業及問題平台共64家，新上線平台4家，網貸行業中正常運營的平台數量為2388家，環比12月底減少了60家。具體來看，停業及問題平台中有29家問題平台(6家跑路、23家提現困難)、33家停業平台、2家轉型；1月份的問題平台數量環比12月份增加了6家。

周治翰表示，2016年，監管政策陸續出台，大力扶持合規運營的網貸平台同時，也在重拳打擊「偽P2P」的集資詐騙行為，加速網貸行業正本清源。預計2017年淘汰還會加速。經營不規範的平檯面臨著清理整頓；而一直以來注重合規經營、風控能力強、擁有優勢資源的機構則有可能持續做強。(記者 楊召奎)

P2P平台上線銀行存管不代表無風險

2月23日，銀監會正式發布《網路借貸資金存管業務指引》（以下簡稱《指引》），從業務定義、操作流程、責任劃分、辦理條件、業務規範等方面，對網貸資金存管進行了詳細、全面的規定，共計29條。《指引》的發布引起了網貸行業的強烈關注。

銀行資金存管是指，P2P平台將投資者資金交由商業銀行存管，商業銀行作為資金存管機構，按照出借人與借款人發出的指令或授權，辦理網貸資金的清算支付，這樣能夠實現投資者資金與平台自身資金分賬管理，從而降低投資者資金被挪用的風險。

事實上，早在2015年7月，央行等十部委聯合發布的《關於促進互聯網金融健康發展的指導意見》，就明確了客戶資金實行銀行存管的第三方存管制度；同年8月，銀監會等四部門發布的《網路借貸信息中介機構業務活動管理暫行辦法》進一步明確了這一點，並給出了12個月的整改期限。

然而，目前大部分網貸機構並未實施客戶資金銀行存管，客戶投資、還款的資金主要通過平台開立的銀行賬戶、平台法人賬戶或其他內部人賬戶進行流轉，有的機構還存在將大量標的歸集到少數借款人賬戶名下的情況。據網貸天眼不完全統計，截至目前，正常運營的2300多家P2P平台中已完成銀行直接存管的有155家，佔比不到一成。

原因何在？業內人士分析認為，如果銀行介入以後，P2P平台信任度會提升，但一旦出問題，銀行的聲譽便會受損，所以比較謹慎，而且這項業務對利潤貢獻並不高，但前期的開發卻需要消費較大的人力物力。另外，銀行資金存管門檻較高，需要平台具備一定的技術實力、運營能力和相關資質，這使得一些條件不達標的平台推進銀行存管的過程相對緩慢。

為儘快明確規則，推動商業銀行開展資金存管業務，《指引》清晰界定了存管業務當事各方的職責義務，針對商業銀行可能面臨的聲譽風險，專門設置了商業銀行免責條款的有關內容，保障商業銀行的合法權益。

「《指引》的發布，意味著網貸行業迎來了繼備案登記之後又一合規細則的最終落地。隨著《指引》的正式實施，可以預見，大量不合規平台或技術能力無法實現資金存管的平台將會退出，只有極少數優質平台有機會留下。顯而易見的是，《指引》將有力提升行業的合規水平。」人人貸聯合創始人楊一夫說。

91金融創始人、董事長許澤瑋則認為，此次《指引》明確了商業銀行作為資金存管機構，按照出借人與借款人發出的指令或授權，辦理網貸資金的清算支付，並由商業銀行與網貸機構共同完成資金對賬工作，加強了對網貸資金在交易流轉環節的監督，可以有效防範網貸機構非法挪用客戶資金的風險，將更有效地保障資金安全，保護投資者權益。

「此前，一些網貸平台資金缺乏第三方監管，普遍存在設立資金池，侵佔或挪用客戶資金的行為，有的甚至捲款跑路，極大損害了投資者利益。」許澤瑋說。

但需要注意的是，雖然銀行存管有利於提升行業的合規水平，有利於防止客戶資金被非法挪用，但P2P平台上線銀行存管不代表無風險。一個P2P平台是否安全，合規運營，並不能單一通過是否已經對接銀行存管來判定，應該結合資產端情況、風控模式、借貸審核流程、公司整體運營狀況等因素綜合進行考量。(記者 楊召奎)

互聯網金融這幾年經歷了什麼？

今年的政府工作報告再次出現有關互聯網金融的表述：對互聯網金融累積風險要高度警惕。

這是互聯網金融第四次出現在政府工作報告中，2014年，互聯網金融首次寫入政府工作報告，當時的提法是「促進互聯網金融健康發展」；2015年，政府工作報告提到互聯網金融異軍突起的同時，再度強調要促進互聯網金融健康發展；2016年，政府工作報告提出，規範發展互聯網金融。

政府工作報告對互聯網金融表述的變化意味著什麼？行業這幾年都經歷了什麼？未來將如何發展？對此，記者採訪了有關業內人士。

合規經營才能有所發展

政府工作報告表述的變化引發了業內的高度關注，尤其是互聯網金融的創業者們。

「互聯網金融整頓工作是必須的，央行進行這項工作已經10個月了，如今仍在進行之中。第一階段是排查，這方面工作在幾個月之前已經完成；現在進行到第二階段——清理整頓階段。」人民銀行副行長潘功勝表示。

潘功勝的表態，讓91金融創始人許澤瑋等創業者認識到，互聯網金融平台只有合規經營，才能有所發展。

從野蠻生長到監管規範

互聯網金融是怎樣一步步引起監管層警惕的？2013年，被稱為互聯網金融元年。從這一年開始，P2P網路借貸平台快速發展，眾籌融資平台開始起步。2014年是互聯網金融被首次寫入政府工作報告的第一年，正是餘額寶等互聯網金融產品被大眾熟知的一年。

不過由於相關監管的缺位，互聯網金融經歷了兩年的「野蠻生長」。在行業亂象叢生的背景下，2015年《關於促進互聯網金融健康發展的指導意見》出台，明確規定一行三會分別對互聯網金融進行監管。

2016年初e租寶非法集資案件爆發后，監管逐步升級。2016年10月，國務院辦公廳公布了《互聯網金融風險專項整治工作實施方案》，同時，還有銀監會等部門聯合發布了P2P網路借貸、股權眾籌、非銀行支付機構等風險專項整治工作實施方案。

差異化分類監管

如何監管互聯網金融，業內專家紛紛建言獻策。

交銀施羅德基金公司副總經理謝衛認為，全社會必須保持對金融創新的足夠敬畏，必須明確遊離在監管之外的新金融業態和在監管部門間進行的監管套利都不是大家認可的創新行為。對金融經營主體在實踐中創新的具體金融行為，有關部門必須迅速做出判斷，是鼓勵還是試點或者是禁止，對市場做出明確預期。

「我們會依據現有法律法規對互聯網金融進行分類處置。」潘功勝介紹說，在分類處置過程中，需要注意一定的策略，始終把投資者利益放在第一位，嚴厲打擊利用互聯網從事非法金融活動。

他以P2P網貸行業舉例說，監管的制度框架已經基本完成：一是明確了P2P網貸機構信息中介的本質屬性，二是確立了備案管理要求，三是建立了P2P網貸資金存管機制，四是提出了強制信息披露要求。

人民銀行行長長春中心支行行長張文匯則認為，互聯網金融需做好提前預警，避免機構破產清算時對市場和社會產生倒逼。各監管部門應定期對所監管的互聯網金融業務進行總體性評估，據此及時調整監管方向和監管強度。監管部門也要加強互聯網金融業務研究，在依法監管基礎上建立退出機制，避免出現更大風險。(記者 杜鑫)

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