電連技術股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市投資風險特別公告

電連技術股份有限公司（以下簡稱「電連技術」、「發行人」或「公司」）首次公開發行不超過３，０００萬股人民幣普通股（Ａ股）（以下簡稱「本次發行」）的申請已獲證券監督管理委員會證監許可［２０１７］１１０２號文核准。

經發行人與主承銷商招商證券股份有限公司（以下簡稱「主承銷商」或「招商證券」）協商決定，本次發行數量為３，０００萬股，全部為公開發行新股，發行人股東不進行老股轉讓。本次發行的股票擬在深圳證券交易所（以下簡稱「深交所」）創業板上市。

發行人、主承銷商特別提請投資者關注以下內容：

（一）本次發行在發行流程，申購、繳款等環節發生重大變化，敬請投資者重點關注，主要變化如下：

１、發行人和主承銷商根據初步詢價結果，綜合考慮發行人基本面、市場情況、同行業上市公司估值水平、募集資金需求及承銷風險等因素，協商確定本次發行價格為６７．７２元／股，網下發行不再進行累計投標詢價。

投資者請按此價格在２０１７年７月１９日（Ｔ日）進行網上和網下申購，申購時無需繳付申購資金。本次網下發行申購日與網上申購日同為２０１７年７月１９日（Ｔ日），其中，網下申購時間為９：３０－１５：００，網上申購時間為９：１５－１１：３０、１３：００－１５：００。

２、發行人和主承銷商根據初步詢價結果，對所有參與初步詢價的配售對象的報價按照申購價格由高到低、同一申購價格按照配售對象的申購數量由少至多、同一申購價格同一申購數量按照申購時間由晚到早的順序排序，剔除報價最高部分配售對象的報價，剔除的申購量不得低於申購總量的１０％，然後根據剩餘報價及擬申購數量協商確定發行價格。當最高申購價格與確定的發行價格相同時，對該價格的申購可不再剔除，剔除比例可低於１０％。剔除部分不得參與網下申購。

３、網上投資者應當自主表達申購意向，不得全權委託證券公司進行新股申購。

４、網下投資者應根據《電連技術股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市網下發行初步配售結果公告》，於２０１７年７月２１日（Ｔ＋２日）１６：００前，按最終確定的發行價格與獲配數量，及時足額繳納新股認購資金。

網上投資者申購新股中籤后，應根據《電連技術股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市網上定價發行搖號中籤結果公告》履行資金交收義務，確保其資金賬戶在２０１７年７月２１日（Ｔ＋２日）日終有足額的新股認購資金，投資者款項划付需遵守投資者所在證券公司的相關規定。

網下和網上投資者放棄認購部分的股份由主承銷商包銷。

５、當出現網下和網上投資者繳款認購的股份數量合計不足本次公開發行數量的７０％時，主承銷商將中止本次新股發行，並就中止發行的原因和後續安排進行信息披露。

６、有效報價網下投資者未參與申購或者獲得初步配售的網下投資者未及時足額繳納認購款的，將被視為違約並應承擔違約責任，主承銷商將違約情況報證券業協會備案。網上投資者連續１２個月內累計出現３次中籤后未足額繳款的情形時，６個月內不得參與新股申購。

（二）證券監督管理委員會、其他政府部門對本次發行所做的任何決定或意見，均不表明其對發行人股票的投資價值或投資者的收益做出實質性判斷或者保證。任何與之相反的聲明均屬虛假不實陳述。請投資者關注投資風險，審慎研判發行定價的合理性，理性做出投資決策。

（三）本次發行后擬在創業板市場上市，該市場具有較高的投資風險。創業板公司具有業績不穩定、經營風險高、退市風險大等特點，投資者面臨較大的市場風險。投資者應充分了解創業板市場的投資風險及發行人所披露的風險因素，審慎作出投資決定。創業板市場在制度與規則方面與主板市場存在一定差異，包括但不限於發行上市條件、信息披露規則、退市制度設計等，這些差異若認知不到位，可能給投資者造成投資風險。

（四）擬參與本次發行申購的投資者，須認真閱讀２０１７年７月１１日（Ｔ－６日）披露於證監會指定網站（巨潮資訊網，網址ｗｗｗ．ｃｎｉｎｆｏ．ｃｏｍ．ｃｎ；中證網，網址ｗｗｗ．ｃｓ．ｃｏｍ．ｃｎ；證券網，網址ｗｗｗ．ｃｎｓｔｏｃｋ．ｃｏｍ；證券時報網，網址ｗｗｗ．ｓｅｃｕｔｉｍｅｓ．ｃｏｍ；資本證券網，網址ｗｗｗ．ｃｃｓｔｏｃｋ．ｃｎ）的招股意向書全文，特別是其中的「重大事項提示」及「風險因素」章節，充分了解發行人的各項風險因素，自行判斷其經營狀況及投資價值，並審慎做出投資決策。發行人受到政治、經濟、行業及經營管理水平的影響，經營狀況可能會發生變化，由此可能導致的投資風險應由投資者自行承擔。

（五）本次發行的股票無流通限制及鎖定安排，自本次發行的股票在深交所上市交易之日起開始流通。請投資者務必注意由於上市首日股票流通量增加導致的投資風險。

（六）本次發行的發行價格為６７．７２元／股，請投資者根據以下情況判斷本次發行定價的合理性。

１、本次發行價格６７．７２元／股對應的２０１６年扣非前後孰低凈利潤攤薄後市盈率為２２．９９倍。根據證監會《上市公司行業分類指引》，發行人屬於計算機、通信和其他電子設備製造業（行業分類代碼為Ｃ３９），截止２０１７年７月１４日（Ｔ－３日），中證指數有限公司發布的行業最近一個月平均靜態市盈率為４７．５４倍。Ａ股可比公司主要有永貴電器、長盈精密、中航光電，以２０１７年７月１４日（Ｔ－３日）前２０個交易日均價計算，可比上市公司靜態市盈率均值３５．５３倍。電連技術本次發行市盈率低於行業平均市盈率和可比公司平均市盈率，但仍存在未來發行人股價下跌給投資者帶來損失的風險。發行人和主承銷商提請投資者關注投資風險，審慎研判發行定價的合理性，理性做出投資。

２、提請投資者關注發行價格與網下投資者報價之間存在的差異，網下投資者報價情況詳見同日刊登於《證券報》、《上海證券報》、《證券時報》、《證券日報》及證監會指定網站（巨潮資訊網，網址ｗｗｗ．ｃｎｉｎｆｏ．ｃｏｍ．ｃｎ；中證網，網址ｗｗｗ．ｃｓ．ｃｏｍ．ｃｎ；證券網，網址ｗｗｗ．ｃｎｓｔｏｃｋ．ｃｏｍ；證券時報網，網址ｗｗｗ．ｓｅｃｕｔｉｍｅｓ．ｃｏｍ；資本證券網，網址ｗｗｗ．ｃｃｓｔｏｃｋ．ｃｎ）的《電連技術股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市發行公告》。

３、本次發行定價遵循市場化定價原則，在初步詢價階段由網下投資者基於真實認購意願報價，發行人與主承銷商根據初步詢價結果，綜合考慮發行人基本面、所處行業、市場情況、募集資金需求、承銷風險等因素，協商確定本次發行價格。任何投資者如參與申購，均視為其已接受該發行價格；如對發行定價方法和發行價格有任何異議，建議不參與本次發行。

４、本次發行有可能存在上市后跌破發行價的風險。投資者應當充分關註定價市場化蘊含的風險因素，知曉股票上市后可能跌破發行價，切實提高風險意識，強化價值投資理念，避免盲目炒作，監管機構、發行人和主承銷商均無法保證股票上市后不會跌破發行價格。

（七）發行人本次募投項目的計劃資金需求量為１８５，９６６．８１萬元。按本次發行格６７．７２元／股、發行新股３，０００．００萬股測算，預計募集資金總額為２０３，１６０．００萬元，扣除發行費用１７，１９３．１９萬元后，預計募集資金凈額為１８５，９６６．８１萬元。公司存在因取得募集資金導致凈資產規模大幅度增加對發行人的生產經營模式、經營管理和風險控制能力、財務狀況、盈利水平及股東長遠利益產生重要影響的風險。

（八）本次發行申購，任一投資者只能選擇網下或者網上一種方式進行申購，所有參與網下報價、申購、配售的投資者均不得再參與網上申購；單個投資者只能使用一個合格賬戶進行申購，任何與上述規定相違背的申購均為無效申購。

（九）本次發行結束后，需經深交所批准后，方能在深交所公開掛牌交易。如果未能獲得批准，本次發行股份將無法上市，發行人會按照發行價並加算銀行同期存款利息返還給參與網上申購的投資者。

（十）發行人的所有股份均為可流通股，本次發行前的股份有限售期，有關限售承諾及限售期安排詳見招股意向書。上述股份限售安排系相關股東基於發行人治理需要及經營管理的穩定性，根據相關法律、法規做出的自願承諾。

（十一）請投資者關注風險，當出現以下情況時，發行人及主承銷商將協商採取中止發行措施：

１、初步詢價結束后，報價的網下投資者數量不足１０家的；

２、初步詢價結束后，剔除最高報價部分後有效報價投資者數量不足１０家的；

３、初步詢價結束后，擬申購總量不足初步詢價階段網下初始發行數量的，或剔除最高報價部分后剩餘擬申購總量不足初步詢價階段網下初始發行數量的；

４、發行價格未達發行人預期或發行人和主承銷商就確定發行價格未能達成一致意見；

５、網下申購總量小於網下初始發行數量的；

６、若網上申購不足，申購不足部分向網下回撥后，網下投資者未能足額申購的；

７、網下和網上投資者繳款認購的股份數量合計不足本次公開發行數量的７０％；

８、發行人在發行過程中發生重大會後事項影響本次發行的；

９、證監會對證券發行承銷過程實施事中事後監管，發現涉嫌違法違規或者存在異常情形的，可責令發行人和承銷商暫停或中止發行，對相關事項進行調查處理。

如發生以上情形，發行人和主承銷商將及時公告中止發行原因、恢複發行安排等事宜。中止發行后，在本次發行核准文件有效期內，在向證監會備案后，發行人和主承銷商將擇機重啟發行。

（十二）發行人、主承銷商鄭重提請投資者注意：投資者應堅持價值投資理念參與本次發行申購，我們希望認可發行人的投資價值並希望分享發行人的成長成果的投資者參與申購。

（十三）本投資風險特別公告並不保證揭示本次發行的全部投資風險，建議投資者充分深入了解證券市場的特點及蘊含的各項風險，理性評估自身風險承受能力，並根據自身經濟實力和投資經驗獨立做出是否參與本次發行申購的決定。

發行人：電連技術股份有限公司

保薦機構（主承銷商）：招商證券股份有限公司

２０１７年７月１８日