從「智能」到「智能金融」

我們希望和這個時代並肩前行，不嘲笑馬車，更不會拒絕汽車的擁抱！

我們會儘力為親們屏蔽過多過亂的信息噪音，力爭做一個好的觀察者！

金融科技增加了大眾獲得金融服務的可能性，但是從業者要做到「普」並不難，關鍵是如何真正做到「惠」。

對於「智能」這個詞，相信大家並不陌生。

從之前的智能家居、智能電網，到最近幾年的新能源汽車、智能投顧，這個概念反覆被熱炒。但作為概念炒作的「智能」是不會有真正市場的，比如幾年前一款可以提醒用戶什麼時候可以再補貨雞蛋的智能冰箱其實是不會被接受的。而智能金融，這個幾年前就曾出現在大眾面前的「新詞」，最近一年又再次被反覆提及。

智能金融能發展好的核心就是滿足用戶真正的金融需求。簡單的說，用戶並不在意具體的技術是什麼，而是更在意技術帶來的實際價值，用戶使用感受上的提高。 概念的炒作無外乎使更多人關注，但最終目標還是要通過技術創新而落地。通過對全球智能金融領域研究梳理，我們發現世界上至少有二十多類、數百個產品的存在，比如智能保險、社交型投資、智能信貸風控等等，而這些產品基本聚焦在4個方向上：產品的可獲取性提升；產品服務的個性化；效率的提升，包括用戶和機構；個性化的風險定價能力。

縱觀不同行業對於信息技術的應用，最早應用的是航空業和金融業。其中銀行業是最早運用信息技術的行業，因其需要處理大量的數據和交易，不過，儘管它們很早開始應用信息技術，但是渠道端（與用戶接觸）仍是「人與人」的形式，並且沒有很強的動力去替代傳統線下網點（由於基礎設施已搭建完成）。

其背後的商業邏輯是，傳統金融機構儘管有技術能力支持，但更多是在中後台上實施，對於用戶端實現人機交互技術創新從而提高效率的技術重視程度不高， 並沒有投入心思和資源 。這是為了避免「Cannibalism」（人吃人）現象的發生，即新技術的應用擠占舊產品的空間。

新的信息技術可以看到更多變數，並降低了應用成本，為相對低層次人群提供金融服務。其中最大的變化就是，從事智能金融服務機構的出現，使得客戶增加了「產品和服務的可獲取性」，相對於傳統金融，其降低了投資門檻且更為便利。

餘額寶使零錢理財、隨時支取和消費成為平民主流，鳳凰金融則改變了很多中產階級對線上財富管理的態度，從一條普通的財經資訊通過大數據分析，得出一些投資的方向。

從這點看，似乎傳統金融機構正面臨著被倒逼的窘境，那麼未來非傳統（如金融科技公司）和傳統金融機構將會以何種關係相處？

答案其實很簡單。以銀行業為例，金融科技公司未來一定會選擇銀行作為科技戰略夥伴，達到共贏的局面。原因在於，雙方都很清晰的認識到自身的優勢和劣勢。從劣勢角度看，銀行短期內不會拋棄成本負擔較重的傳統網點；而金融科技公司面臨的則是一些用戶群體抵觸智能設備以及不信任網路金融活動。

此外，雙方關注的焦點也不盡相同，作為全渠道、線上線下相結合的銀行，它更關注信用較好、高資產的個人用戶和優質企業；而金融科技公司可能更注重線上渠道的拓展以及更加智能化技術的應用，至於用戶，其會有自身的目標人群，但不僅限於這些人。

在此，不得不重點提一下從事智能金融的新興金融機構，它們的盈利模式以及前景可能會受到業內的關注或者質疑。

一方面，師法海外從事智能金融的金融科技公司或多或少都會遇到本土化困境，即客戶與機構之間缺乏足夠的信任度，尤其涉及到投資理財領域，要麼是客戶難以接受所謂的專業投資配置建議，要麼就是客戶對這些機構的專業知識和投資能力持懷疑態度，從過往的問卷調查結果顯示，有70%的客戶不願意接受第三方投資顧問的幫助，儘管他們面對管理費更低、投資門檻更低的「誘惑」。

另一方面，從智能金融機構的盈利模式上看，其主要收入來源依賴於向客戶收取的服務費，包括提供信息服務的費用等。由於採用技術手段大幅降低服務客戶的成本，因此智能金融機構可以收取有超值性價比的信息服務費用來支撐其快速發展，事實上業內有種共識，即龐大的中產階級（ 1億人）由於其需求複雜而沒有接受到更好的投資服務，這也是新興科技金融機構快速發展並壯大的主要原因。但是蛋糕雖大，如何吃到嘴裡才是最關鍵的。

從幾年前更像是概念炒作的把智能金融簡單定義為智能投顧，到這些年一些真正在挖掘智能金融需求和發展機會的高科技企業，逐漸把智能金融的實施覆蓋到渠道管理、用戶管理、產品管理、財務管理的全流程。

總的來說，技術創新帶來的金融進步對整個金融業發展具有積極的作用，金融科技增加了大眾獲得金融服務的可能性，即普惠金融，金融產品和服務不再是少數人的特權，但是從業者要做到「普」並不難，關鍵是如何真正做到「惠」。

西財微金