錢多多：p2p網貸聯合存管失靈，合規步伐提速

在要求備案登記管理之後不久，《網路借貸資金存管業務指引》(下稱《指引》)於近日對外公布。儘管《指引》含有過渡期安排，但依照《指引》整改顯然已成為眾多網貸平台的當務之急。

據了解，《指引》明確了存管業務的三大基本原則：一是分賬管理。商業銀行為網貸機構提供資金存管服務，對網貸機構自有資金、存管資金分開保管、分賬核算。二是依令行事。存管資金的清算支付以及資金進出等環節，需經出借人、借款人的指令或授權。三是賬務核對。銀行和網貸機構每日進行賬務核對，保證賬實相符，同時規定每筆資金流轉有明細記錄，妥善保管相應數據信息，確保有據可查。

為了確保網貸資金存管機制有效落實，《指引》相應做了三項具體安排：一是過渡期安排。按照「新老划斷」原則，對於已經開展網貸資金存管業務的機構預留六個月的過渡期，為網貸機構備案登記、系統改造等工作留出時間，並與《暫行辦法》規定的整改過渡期保持一致。二是不得變相背書。除必要的披露及監管要求外，網貸機構不得打著存管人的旗號做營銷宣傳。商業銀行作為存管人，不對網路借貸交易等行為提供擔保，不承擔借貸違約責任。三是平等商定服務費用。商業銀行不得以開展資金存管業務為由捆綁銷售或變相收取不合理費用。

據錢多多市場調研，存管機制未落地前，資金存管有銀行直連、直接存管和銀行+第三方支付機構聯合存管等三種模式。絕大多數網貸機構實施客戶資金第三方存管，客戶投資、還款的資金通過平台開立的銀行賬戶、平台法人賬戶或其他內部人賬戶進行流轉，有的機構還存在將大量標的歸集到少數借款人名下賬戶的情況。

不過最新發布的《指引》明確規定由商業銀行獨立開展資金存管，而第三方支付機構作為非銀行支付機構，並不具備存管人的業務主體資格。這就意味著，現有的聯合存管模式不受認可，第三方支付將回歸通道本位。

根據《指引》要求，存管銀行為平台設立資金存管專用賬戶和自有資金賬戶，為出借人、借款人和擔保人等在網路資金存管專用賬戶下分別開立子賬戶。

銀監會方面稱，這是為規範網貸行業健康發展，防範P2P網貸資金挪用風險。在業界看來，資金存管機制可以實現客戶資金與網貸機構自有資金的分賬管理，從物理意義上防止網貸機構非法觸碰客戶資金，確保網貸機構「見錢不摸錢」。

為此，《指引》對委託人和存管人應具備的條件進行了規定，特別要求網貸機構需經過備案。目前，監管部門對網貸平台採取「合規一家、備案一家」，也就是說，只有合規的網貸機構才能與銀行開展存管合作。

人民大學重陽金融研究院客座研究員董希淼表示，《指引》清晰界定了存管業務當事各方的職責義務，網貸機構必須經過備案才能進行存管，銀行不對借貸行為保證、擔保，不承擔借貸違約責任等，從源頭上打消銀行的顧慮。

銀監會表示，目前，包括國有大型銀行、股份制銀行、城市商業銀行等在內的商業銀行均具備開展網貸資金存管業務的條件和資質。

「隨著指引的落地，將會有更多商業銀行推進網貸資金存管業務，網貸資金存管的困局將有望打破。」董希淼說。