EIA月報喚醒空頭力量，原油庫存大降多頭空歡喜

美國WTI 6月原油期貨電子盤價格周二(5月9日)收盤下跌0.30美元，跌幅0.65%，報46.20美元/桶。投資者擔心美元上漲和美國原油產量不斷增加，這動搖了對石油輸出國組織(OPEC)能令市場恢復平衡的信心。雖然API原油庫存超預期下降提振油價走高，但汽油庫存大增限制了油價反彈高度。

與此同時，ICE布倫特7月原油期貨電子盤價格收盤下跌0.55美元，跌幅1.11%，報48.90美元/桶。

(上圖為美國WTI 6月原油期貨價格最近一年的日線蠟燭圖，圖上時間為美國東部時間；圖片來源：匯通財經)

美布兩油實盤收盤價格創5月4日以來最低，且為11月29日以來第二低，OPEC在11月30日達成今年上半年減產協議。

周二油價下跌主要有以下幾方面因素：

①美元指數本周迄今大漲1%，升至4月21日來最高，打壓美元計價的原油。

②美國政府周二公布的EIA月度報告，上調2017年和2018年的國內原油產量預估，並下調2017年的油價預估。

EIA月報預計，美國2017年原油產量平均為931萬桶，較上次預測增長1%。該機構預計2018年產量為996萬桶/日，較上次預測增長0.6%。

EIA副署長Howard Gruenspecht表示，美國石油鑽井不斷增加，提高了今明兩年對於美國原油產量的預期。

貴金屬交易商iiTRADER的首席策略師Bill Baruch指出，周一OPEC試圖通過各種方式提振油價，從發布聲明可能延長減產到2018年到擴大減產規模的可能性，不過這一切都毫無作用，市場依然處於跌勢。

沙烏地能源大臣法利赫周一表示，將「竭盡所能」令市場恢復平衡。去年由20多個產油國所達成的減產協議正在起作用，同時法利赫認為減產協議可以延長到2018年。

OPEC成員與包括俄羅斯在內的其他主要產油國之間的協議要求參與國原油減產180萬桶/日。目標是將全球原油庫存減少至五年平均水平。

據消息人士透露，沙烏地國家石油巨頭沙烏地阿美將6月份向亞洲的原油供應削減了700萬桶。

油輪數據追蹤公司ClipperData報道稱，沙烏地出口原油裝運量從去年10月份到今年4月份下降了約67萬桶/日。儘管沙烏地減產，但OPEC的出口仍然在增加，限制了OPEC降低全球原油庫存的努力。

盛寶銀行高級經理Ole Hansen表示，我們需要數據來證明全球原油庫存水平正處於下降趨勢。全球原油需求出現了一些波動跡象，這也是相當重要的。

③儘管OPEC恪守了減產承諾，但美國原油產量自去年年中以來已經增加了逾10%，2017年達到930萬桶/日，預計明年將達到近1000萬桶/日的歷史高位，接近俄羅斯和沙烏地的產量。市場對於OPEC能否在美國不斷增產情況下延長減產協議心存疑慮。

機構CMC Markets的首席市場策略師Colin Cieszynski表示，WTI油價似乎正在進入45到47美元的範圍，也許在43.50到49.00之間。供應數據可能會引發短期波動，但我認為只有數據大幅超預期，油價才有可能突破上述區間。

API原油庫存大降，油價尾盤反彈收窄跌幅

API公布數據顯示，截至5月5日該周美國原油庫存減少580萬桶，至5.225億桶，分析師預估為減少180萬桶。上周汽油庫存增加320萬桶，分析師預估為減少53.8萬桶。

知名對沖基金零對沖表示，EIA月報上調2017年美國原油產量以及利比亞原油增產，施壓WTI油價走低；API原油庫存降幅超預期提振WTI油價反彈，但汽油庫存意外大幅增加，美國汽油期貨跌至日內低點，同樣也在一定程度上限制了WTI油價反彈的高度。