陸岷峰：P2P堅守發展初心 才能重拾行業信心

新華網上海8月13日電 到今年，P2P網貸行業已經走過十個年頭。在這十年裡，P2P行業經歷了萌芽發展和急劇擴張兩個階段。近兩年來，隨著相關監管細則的逐漸落地，P2P行業大浪淘沙，洗凈鉛華，發展速度減緩，目前已經進入了規範發展期。接下來，P2P究竟要怎樣發展，才能避免之前亂象叢生的現象，讓監管政策落實，讓投資人放心投資？

針對這一問題，江蘇省互聯網金融協會秘書長、南京財經大學區域金融研究中心首席研究員陸岷峰在8月13日江蘇省紫金所主辦的「科技金融服務每人每刻」發布會上表示，過去的P2P確實讓人很「煩心」，一些平台想方設法「鑽空子」，涉嫌非法設資金池、自融等行為，最終或則跑路，或則提現困難，對行業產生了極為嚴重的負面影響。

圖為江蘇省互聯網金融協會秘書長陸岷峰

陸岷峰表示，國內理財需求的日趨增大，讓P2P網貸行業在2014年迎來了爆發性的增長，當投資人大幅湧入網貸行業的同時，網貸平台數量也如雨後春筍般迅速增加。部分P2P平台為了搶佔市場不惜鋌而走險，不顧P2P平台的中介定位，打著P2P的幌子進行一系列違規操作，表面上整個P2P行業在高速發展，暗地裡卻已累積了很大的風險。

2015年12月，E租寶事件的爆發徹底將P2P行業部分企業實施集資詐騙、非法吸收公眾存款、暴力催收等負面現象頻發的事實暴露在整個社會面前，一時之間，社會對P2P的信任感降到冰點，投資人之間可謂「談P2P色變」。

面對P2P行業的種種亂象，2016年8月24日，國家四部委聯合發布的《網路借貸信息中介機構業務活動管理暫行辦法》（以下簡稱《暫行辦法》）對P2P平台有了明確要求，將銀行存管定為網貸行業的硬性門檻，從源頭上切斷了P2P平台設立資金池及自融的可能性，並開啟了為期一年的專項整治行動。期間各類監管細則不斷出台，P2P行業的合規門檻也不斷提升，行業的馬太效應愈發明顯，進入了加速洗牌的階段。越來越多實力不足或是不合規的平台選擇良性退出，行業走向了平穩健康的發展道路。

陸岷峰表示，從發展趨勢來看，目前P2P行業停業及問題平台數量仍在持續上升，但今年問題平台的數量增長速度已經大幅減緩：2015年和2016年兩年的停業及問題平台數量共計突破3000家，但今年7個月總計還不到400家平台出現問題，涉及到的投資人及貸款餘額所佔比重也在逐步下降，證明行業中合規平台所佔比重正在不斷增加，整個投資環境變得日趨安全。

值得注意的是，截至2017年7月，P2P網貸行業歷史累計成交量已經突破了5萬億大關，貸款餘額首次突破萬億元大關，這表明在經歷了風風雨雨後，廣大投資人依舊對P2P充滿信心，整個行業也在不斷發展。

陸岷峰認為P2P行業要想可持續發展，始終要堅持行業發展的「初心」。P2P只有堅持初心，才能對得起國家、社會和人民群眾對這個行業的「信心」，才能推動普惠金融的建設，促進實體經濟的發展。

何謂「初心」？陸岷峰認為，從整體上來看，P2P行業的「初心」可分為三方面內容：

首先，服務實體經濟。P2P行業之所以成立，就是為了將社會上零散的閑置資金聚集起來，做傳統金融所做不到的小額、分散的金融服務，為無法獲得銀行貸款的中小微企業及個人提供便捷的資金幫助，同時也幫助投資人實現財富增值。從本質上看，P2P在這個過程中既非借款方也非貸款方，只是充當了一個信息中介的角色，旨在通過促進民間資本高效流通，服務於大眾創業、萬眾創新，響應國家扶持小微企業發展的號召，實現對實體經濟的支持，促進普惠金融的進一步發展。

其次，守住風險底限。互聯網金融本質是金融，金融具有風險性。相對傳統金融而言，儘管互聯網金融在服務小微企業、服務普通大眾等方面具有無可比擬的優勢，但互聯網金融本質仍然是金融。因此，互聯網金融中既存在傳統金融的市場風險、信用風險、流動性風險、操作風險、聲譽風險、法律合規風險等一系列風險，也存在因為互聯網滲透而產生的信息科技風險和「長尾」風險。P2P從業者必須保持對金融的敬畏之心，積極擁抱監管，將防控風險放在首位，利用好科技這把「雙刃劍」，不斷增強風險意識，有效提高防範金融風險的技術。

最後，合法化經營。P2P行業只有堅持合規化，管住自己的「手」，不去觸碰法律底線、政策紅線、道德防線，才能長遠發展。對於P2P行業來說，政策嚴令禁止的一律不能做，政策未規定的要深思熟慮再行動，一旦一意孤行，就會「一步錯，步步錯」，形成惡性循環。目前P2P行業的合規監管，既是為了幫助P2P行業看清方向、不走錯路，也是為了幫助其明確自身定位，促使其回歸信息中介的初心。

關於未來P2P如何才能讓人更「放心」，陸岷峰認為要做到三個堅持：

堅持合規經營。從監管政策層面來看，各項監管政策的不斷出台為P2P行業的發展指明了道路。今年的全國金融工作會議充分肯定了金融改革發展的重大成就，總結了目前國內金融業的喜人現狀，同時也指出金融要把為實體經濟服務作為出發點和落腳點，並且要以強化金融監管為重點，以防範系統性金融風險為底線，加快相關法律法規建設。從最近出台的一系列政策也可以看出，之前未深度涉及的金交所、保險、保理、債權轉讓等領域都有了新的規定和標準，行業相關政策越來越明朗，對投資者權益、金融消費者利益的保護也在不斷加強。儘管許多P2P平台需要根據相關政策對業務進行較大的調整，但這也是為了健康發展而必須經歷的陣痛，只有經歷了合規化的風雨，才能見到健康發展的彩虹。

堅持創新發展。從創新層面來看，在數據化的時代，開放合作已經成為了不可阻擋的潮流。P2P平台不能盲目跟風、過度創新，也不能死守現狀、過於保守，需要根據監管要求及時調整自身定位的同時，專註深耕某一垂直細分領域，凸顯自身特色，通過大數據、雲計算以及創新出來的區塊鏈、人工智慧等一系列金融科技技術來提升金融效率，做好個人隱私保護、數據保護的同時，幫助小微企業及個人提供特色化、專業化的服務，幫助其解決融資難、融資慢的問題，打造一個成本可覆蓋、風險可控的普惠金融生態閉環。

堅持市場定位。網路借貸中介機構只有堅持「小額分散+做垂直細分龍頭」的市場定位，積極運用「大數據+應用場景」才是發展之道。全國金融工作會議進一步強調要加強互聯網金融監管，從而確立了互聯網金融的法律地位，這也劃定了互聯網金融發展的外延與範圍，結束了散養時代。經過一年多的互聯網金融專項整治，對網路信息中介機構與金交所、債權轉讓模式、保險、保理、聯合放貸等劃定了政策上的界限。今年7月，互聯網金融風險專項整治工作領導小組辦公室下發《關於對互聯網平台與各類交易場所合作從事違法違規業務開展清理整頓的通知》，再一次明確P2P「小額分散」的普惠初衷，要求各P2P平台必須遵守《暫行辦法》中「單一平台個人借貸限額20萬元，企業100萬元」的限額規定，並要求7月15日前完成相關調整工作。面對監管層的這張考卷，各平台積極整改，「斷臂」之後或是選擇良性退出，或是選擇創新轉型，力求在交卷時間到來之前給出一份令監管層及投資人都滿意的答卷。總的來說，只有把握好天平兩端「監管」和「創新」的籌碼，堅持服務實體經濟的初心，P2P才能讓國家和社會不再「煩心」，讓黨和人民從根本上對行業更加「放心」，投資人投資這個行業也才能更加「安心」。