過半中國家庭正在做「自殺式」資產配置！

為什麼要做資產配置？最簡單的理解其實就是分散風險，把雞蛋放入不同的籃子里。

這個道理其實很多人都懂，但是真正到實行的時候，很多人卻把這個道理都扔進了垃圾桶里。

近日，家庭金融調查(CHFS)和美國消費者金融調查(SCF)數據顯示，家庭的房產在總資產中佔比高達69%，美國僅為36% .

嘉豐瑞德小編認為這是一個很可怕的數字，這意味著一旦房價下跌，很多家庭將跌入財富消失的深淵中。

家庭金融調查與研究中心主任甘犁認為，與美國家庭的金融知識水平相比，家庭還處於國中生水平，而美國家庭則達到了大學生水平。

反映到資產配置上，老百姓對於金融類資產缺乏了解和研究，一味只迷信房產的保值增值功能，而美國家庭則更注重金融類資產的有效配置，能夠更有效做到分散投資，以降低風險。

房子——一場財富狂歡

家庭迷戀買房增值並非沒有任何根據。據國家統計局數據，2016年北上廣深新建商品住宅價格比2015年增長40%，二線城市增長16%，其他城市僅增長4%。

CHFS數據顯示，過去半年，城鎮無房家庭新購住房的比例為4.9%，已有一套房再購房的家庭比例為5.3%，已有多套房再購房的家庭比例更高，為5.9%，其中， 富裕家庭(總資產處於前20%)的買房比例高達8.1%.

這一組數據正印證了房價上漲的真兇並非是剛需購房者，而是已有一套房甚至多套房的土豪們。

土豪們重金押注，事實上也收穫了高額回報率：

CHFS數據顯示，在過去三個月里，城鎮無房家庭的總資產變動指數為96.3，財富處於縮水狀態；

有房家庭的指數為109.1，財富持續增長，其中有房且在近半年新購房的家庭的資產變動指數高達121.1；

另外，從區域上來看，房價上漲還加劇了地區間財富的不均衡：

二線城市的有房家庭總資產變動指數為110.3，而其他城市的資產變動指數為106.8.

足可見，財富隨著房價的上漲發生了重新分配，由無房者家庭向有房者家庭轉移，財富越來越集中到一批靠買房發家的人手中。

危機在哪裡？

嘉豐瑞德小編認為全民押注房產的資產配置現狀，至少有兩個極其可怕的風險：

從整個社會層面而言，房產正在吸干其他經濟體的血。

從過去的經驗我們看到，很多人通過投機買房獲得了大量財富。這種暴富經驗正在形成示範效應，越來越多的資金進而繼續湧入房地產領域。

這些資金如果不買房原本可以用來做什麼？消費投資實體創業配置金融資產……這些都是可選途徑。

但是隨著預期會漲心理的膨脹，最終這些錢全部流入了房產，最終抑制了消費投資實體創業配置金融資產……造成一業興、百業衰的局面。

一旦這唯一的獨苗也衰了，整個社會將陷入萬劫不復的境地，所以大家看到為了降低風險，很多城市出台了限購限貸政策，把這些流進去的錢全部暫時鎖死住，想進來的錢暫時也被踢了出去。整個交易進入速凍模式。

從個人層面而言，房產正在把投資者推向懸崖邊。

很多人為什麼迷信買房致富？因為預期一定會漲。為什麼如此篤定？因為的房價有政府兜底，不可能跌。

幾乎沒有人做過調查研究，僅僅是看了幾篇網路上的水文，或者僅僅只看到了北上廣深這些年堅挺的房價，便得出了這樣的結論。

事實上，泡沫最講究邏輯，就如當年的溫州和海南，在所有人都在預期會漲的心理作用下買房時，泡沫猶如一陣龍捲風，颳走了藏在房子里的那些錢。

清華大學國家金融研究院副院長朱寧教授認為：

在泡沫裡面，預期決定了所有的事情。在這裡面可怕的事情是，因為這個價格是人為推高的，而且是被預期上漲推高的，一旦不上漲，不會橫盤，不是漲就是跌。 在低位下跌，風險相對比較可控，但如果是在高位很大幅度的下跌，風險是很大的。這不僅僅是購房者的風險，更大的風險在於銀行體系或整個經濟。

翻譯一下這句話：相信房價會漲的同時，你必須意識到房價也是會跌的，這是經濟規律使然，沒有一絲半點的僥倖。

當房價下跌時，你準備好如何自救了嗎？

事實上，當危機已然發生時想自救是十分困難的，但在危機來臨之前自救還是來得及的。

對於把全部資產押注在房產里的家庭而言，要做的是，處理掉二三四線城市的某一套房子。

套現的錢完全可以用來投資金融資產，包括保險、股票、基金、固收類產品、信託等。

這就好比把集中在一處的投資風險，進行了分散，通過不同金融產品的分攤風險，總體的資產配置風險得到了降低，從而整體的投資回報率更偏向穩定。