新城發展私有化定價每股3.3港元，較前一交易日溢價17%

7月18日，新城發展（01030.HK）發布公告公布私有化方案。此次要約收購的報價定為每股3.3港元，要約總代價將達到51.23億港元，該股票將於7月19日上午恢復交易。

要約人為一家註冊於英屬處女群島的有限公司，由Hua Sheng信託擁有，而新城發展董事長王振華為要約人董事。

新城發展董事長王振華。東方IC 資料圖

公開資料顯示，新城控股和新城發展的董事長、江蘇省常州商人王振華持有新城發展72.56%股份；新城發展通過100%持有的常州富域發展有限公司和新城常州德潤諮詢管理有限公司合計持有新城控股67.1%的股份，為公司間接大股東。

本次要約收購價格為每股3.3港元，高於新城發展自2012年11月在聯交所上市以來在聯交 所所報的最高歷史收市價，較停牌前最後一個交易日的收盤價格高17.44%，2017年7月9日，新城發展收於每股2.81港元。

據悉，該收購價格較新城發展停牌前最後交易日（包括該日）前30/60/90/120/180/250個交易日的各平均收市價分別溢價約19.09%、32.53%、37.33%、46.15%、64.34%及 81.12%。

根據私有化協議，截止目前，新城發展計劃回購15.53億股，相當於已發行股份的27.44%。按照新城發展現有持股比例，要約人持有公司41.05億股，相當於公司總股份的72.56%，要約人一致行動人士合計持有2788萬股，佔比0.49%，

以此推算，要約人需要花費51.23億港元的代價，公告顯示，要約人擬以內部資源及貸款融資兩者形勢結合，支付要約所需款項。

對於私有化原因，新城發展表示，因計劃實施一系列長期發展戰略，或影響公司的短期發展狀況，並可能導致要約人對公司潛在長期價值的看法與投資者對股價的看法存在分歧。

2012年上市以來，公司的股價表現一直不令人滿意，要約人認為股價低迷對公司在市場上的口碑造成不利影響，繼而對其業務以及員工士氣造成不利影響，而實施建議可消除該不利影響。

此外，新城發展還表示，長期以來，股份流通量一直處於低水平。截至最後交易日（包括該日）即2017年7月7日止24個月，其股份日均成交量約為每日6,880,000股股份，僅占於公告日期已發行股份約0.12%。

此外，公告顯示，新城發展尚有未贖回優先票據，包括一筆金額為2.5億美元，並於2017年11月12日到期的6.25厘優先票據；及金額為3.5億美元，並將於2020年2月16日到期的5.0厘優先票據。

根據現有票據的條款，新城發展可選擇按相等於現有票據本金額100%另加適用溢價的贖回價，全數（但不得部分）贖回現有票據。

公告顯示，私有化邀請的最後完成日期為2017年12月31日或之前獲達成或獲豁免（如適用）才會作實，並對新城發展及全體股東具有約束力，否則建議及計劃將告失效。