中國聯通發2017年上半年財報：780億元混改案獲批 BATJ入局

【TechWeb報道】8月16日消息，聯合網路通信股份有限公司（簡稱「聯通」、「公司」）今日發布2017年上半年度財報，併發布關於混合所有制改革有關情況的專項公告。

財報顯示，2017 年上半年，公司主營業務收入1,241.1 億元，同比增長 3.2%。歸屬母公司的凈利潤同比增長 74.3%，達到人民幣 7.8 億元。另外，聯通混改試點方案已獲得國家發改委批複，非公開發行及股權激勵方案已經公司董事會審議。方案總交易對價約為人民幣780億元，百度、阿里巴巴、騰訊、京東、人壽、蘇寧雲商將投資聯通。

財務情況討論與分析：

1.收入。2017 年上半年，公司累計實現營業收入人民幣 1,381.6 億元，同比下降1.5%。上半年主營業務收入穩步增長，累計實現人民幣 1,241.1 億元，同比增長3.2%，其中移動業務主營業務收入累計實現人民幣 768.4 億元，同比增長 5.2%;固網業務主營業務收入累計實現人民幣 465.7 億元，與上年持平。

2.成本費用。2017 年上半年，公司累計發生成本費用人民幣 1,317.4 億元，同比下降 3.0%。 公司折舊及攤銷為人民幣 391.2 億元，同比增長 2.5%。 網路運行及支撐成本為人民幣 263.7 億元,同比增長 2.9%。 公司持續推進營銷模式轉型，銷售費用為人民幣 161.0 億元，同比下降 6.0%。 受網間業務量變化影響，公司網間結算支出為人民幣 63.3 億元，同比下降 0.6%。

公司銷售通信產品成本為人民幣 146.4 億元，同比下降 32.7%，主要受通信終端銷售減少所致。銷售通信產品虧損人民幣 5.8 億元，其中終端補貼成本為 8.0 億元，同比 下降 54.7%。隨著經營業績上升，人工成本為人民幣 200.7 億元，同比增長 9.9%。 公司其他營業成本及管理費用為人民幣 67.2 億元，同比增長 3.9%。 公司財務費用為人民幣 23.9 億元，同比增長 17.9%。

3.盈利情況。2017 年上半年，公司實現稅前利潤人民幣 33.1 億元，凈利潤為人民幣 23.5 億元，其中歸屬於母公司凈利潤為人民幣 7.8 億元，同比增長 74.3%，基本每股收益為人民幣 0.037 元。EBITDA2 為人民幣 437.0 億元，同比增長 5.5%，EBITDA 占主營業務收入比為 35.2%，同比提升 0.7 個百分點。

4.經營現金流及資本開支。2017 年上半年，公司經營活動現金流量凈額為人民幣 496.8 億元，同比增長 12.8%， 資本開支為人民幣 91.4 億元。

5.資產負債情況。截至 2017 年 6 月 30 日，公司的資產負債率由 2016 年 12 月 31 日的 62.6%下降至 61.0%。 債務資本率由 2016 年 12 月 31 日的 80.90%變化至 80.88%。

關於混合所有制改革有關情況的專項公告：

本次混改採用非公開發行和老股轉讓等方式，引入處於行業領先 地位、與公司具有協同效應的戰略投資者，包括大型互聯網公司、垂直行業領先公司、具備雄厚實力的產業集團和金融企業、國內領先的產業基金等，具體為人壽、騰訊信達、百度鵬寰、京東三弘、阿里創投、蘇寧雲商、光啟互聯、淮海方舟、興全基金、結構調整基金等。

2017 年 8 月 16 日，聯通的子公司聯通運營公司在北京分別與騰訊、百度網訊、京東世紀貿易、阿里巴巴等合作方，以書面方式簽署了戰略合作框架協議。協議相關方本著友好務實、協商互利的原則，擬在相關領域建立並進一步深化合作夥伴關係。

本次混改前，公司總股本為約 211.97 億股。在本次混改過程中，公司擬向戰略投資者非公開發行不超過約 90.37 億股股份，募集資金不超過約 617.25 億元；由聯通集團向結構調整基金協議轉讓其持有 的本公司約19.00 億股股份，轉讓價款約 129.75 億元;向核心員工首 期授予不超過約 8.48 億股限制性股票，募集資金不超過約 32.13 億元。

上述交易對價合計不超過約 779.14 億元。上述交易全部完成後，按照發行上限計算，聯通集團合計持有公司約 36.67%股份；人壽、 騰訊信達、百度鵬寰、京東三弘、阿里創投、蘇寧雲商、光啟互聯、 淮海方舟、興全基金和結構調整基金將分別持有公司約 10.22%、 5.18%、3.30%、2.36%、2.04%、1.88%、1.88%、1.88%、0.33%、6.11% 股份，上述新引入戰略投資者合計持有公司約 35.19%股份，進一步形成混合所有制多元化股權結構。

聯通表示，擬將募集資金用於4G及5G相關業務和創新業務建設，聚焦重點業務，推進戰略轉型。