【必讀】我國新能源客車市場分析及未來展望！

隨著節能減排戰略的持續深化實施，新能源客車在客車領域扮演著愈來愈重要的角色。受騙補事件影響，國家補貼和管理政策提前進入調整期。補貼新政、推薦目錄、以及三元鋰電禁用客車等多重政策效應疊加，2016年對新能源客車來說是起伏跌宕的一年。本期研究報告將從市場角度切入，詳細剖析新能源客車市場發展態勢和重大變化，分析當前主流汽車企業市場競爭格局，運用赫希曼指數法分析當前新能源客車行業集中度。從政策推動力、市場空間、技術升級、用戶需求等方面分析未來新能源客車面臨的機遇和風險，並採用線性回歸等方法，預測2017年新能源客車市場規模、市場結構以及競爭格局等發展新趨勢。

一、 2016客車市場特徵分析

據汽車工業協會統計，2016年，客車產銷分別為54.7萬輛和54.3萬輛，同比下降7.4%和8.7%。客車市場持續走低、新能源動力轉型加速成為2016客車市場主要特徵。

(一)整體銷量持續下滑，同比增速跌至谷底

2016年，客車市場延續了上一年同比負增長的特徵，且降幅呈擴大趨勢。從近十年客車市場銷量增速走勢來看，基本呈現5年一個發展周期的特徵。2008-2012年、2012-2016年相繼出現了高速增長、平緩調整的兩個振蕩周期。但是整體來看，客車市場持續低迷，企業生存壓力劇增，發展形勢極為嚴峻。

首先，客車市場的下滑與宏觀經濟環境增速放緩緊密相關。2007年和2010年，GDP增速分別為14.20%、10.60%,與之相對應的，客車市場同年增速均達到峰值。隨著GDP增速逐漸放緩，經濟步入新常態，客車市場也迎來小幅調整時期。2015、2016年，GDP增速正式進入「6」時代，客車市場隨之出現負增長趨勢。

其次，從替代市場角度分析，高速鐵路網路的快速發展對客車市場產生了強大的衝擊。到2015年底，高鐵運營里程達到1.9萬km，居世界第一，這在很大程度上對公路客車形成替代品競爭力的威脅。近5年，長途客車和旅遊客車市場份額逐年遞減。

(二)電動化轉型提速，大中型新能源客車成為中流砥柱

2016年，在客車市場整體發展乏力的狀態下，新能源客車成為最大的亮點。2016年，共銷售新能源客車12.9萬 輛，同比增長24.41%。在整體市場呈現負增長的狀況下，新能源客車逆勢上揚，對拉動客車市場起到重要引擎作用。

從近三年新能源客車銷量數據來看，新能源客車市場比重持續增長。2016年，新能源客車占客車市場比重達23.86%，未來預計該比重仍將繼續穩步提升。

新能源客車市場的良好發展態勢，主要得益於各地方政府在公共領域積極推廣新能源汽車。江蘇、河北、海南等省市明確提出2016年新增及更換公車中，新能源公車比重不低於50%。在政府強力引導下，新能源客車的市場規模和發展速度逐年提升，特別是公車電動化轉型逐年提速。作為中流砥柱，新能源客車在客車領域的市場份額越來越大。

分車型來看，新能源客車在大型和中型客車領域貢獻度最高。如圖7，2016年大型客車市場增速7.07%，新能源客車增速32.66%，非新能源客車同比下降24.10%，由此可見，新能源大型客車對該市場的強勁拉動效應。在中型客車領域，新能源客車增速更是具備絕對領先優勢。新能源輕型客車市場表現不佳，主要是受補貼政策影響較大。

一、新能源公交成為紅海市場

2016年，公車在新能源客車細分市場的銷量結構佔比高達81%，成為新能源客車市場的核心市場。特別是在插電式客車領域，公交用途佔比高達96%。

從企業銷售數據來看，宇通、中通、比亞迪等企業均圍繞新能源公交產品布局，競爭較為激烈，新能源公交正成長為紅海市場。至2016年底，公交客車的保有量達50萬輛左右，其中，新能源公交約16萬輛，市場滲透率達32%。

相比之下，公路客車年均產銷量基本維持在 40-44 萬輛左右。未來新能源公路客運市場有望成為市場空間增量較大的藍海市場，客車企業應予以重視，並加強技術和產品儲備。

二、得新能源者得「天下」

2016年，新能源客車市場銷量TOP8分別為宇通、比亞迪、中通、南京金龍和蘇州金龍、北汽福田、廈門金旅和珠海廣通。其中，比亞迪、南京金龍、珠海廣通三家企業新能源客車銷量占該企業客車總銷量比重最高，均達到或接近100%。

可以看出，比亞迪、南京金龍、珠海廣通這三家企業緊抓新能源轉型機遇，高度重視新能源客車戰略發展，產品結構具體表現為以新能源為主。新能源意味著新勢力，正在改變客車競爭格局。具體表現如下：

1.宇通：

無論是在傳統客車領域還是新能源客車領域，均有堅實的技術儲備、產品應對和市場地位，堪稱行業龍頭，具備強者愈強的先發優勢。

2.中通：

憑藉新能源客車的市場大爆發，中通在中客市場首次超過蘇州金龍，成為客車行業第二名。

3.比亞迪：

近年來，比亞迪全面開展新能源戰略布局，在大客車市場領域升至第二名。此外，比亞迪純電動客車海外市場表現良好，出口至義大利、英國等多個國家，打造「製造」名片效應。

4.南京金龍、珠海廣通：

南京金龍、珠海廣通等新興企業2016年分別銷售8939輛、5225輛，而丹東黃海、深圳五洲龍、重慶恆通、金華青年等老牌企業銷量較為慘淡，分別為618輛、514輛、269輛、38輛。傳統客車領域市場競爭較為激烈，新興品牌抓住新能源機遇快速崛起，對部分老牌企業銷量造成較大衝擊，未來這種替代影響和競爭態勢將會繼續擴大。

三、市場表面集中，實為分散

1、行業集中率指數

行業集中率是指該行業的相關市場內前N家最大的企業所佔市場份額的總和。經計算，2016年新能源客車行業CR8指數為67.59%。根據美國經濟學家貝恩和日本通產省對產業集中度的劃分標準，將產業市場結構粗分為寡佔型(CR8 ≥ 40%)和競爭型(CR8<40%)兩類。新能源客車屬於寡佔型市場，市場相對集中。

如圖15，宇通、中通、比亞迪等客車企業的市場份額位列行業前八名。行業領先者一般是指市場佔有率在15%以上,可以對市場變化產生重大影響的企業。由此可見，宇通市場佔有率超過20%，具備絕對市場競爭優勢。

但行業集中率的缺點在於它沒有指出這個行業相關市場中正在運營和競爭的企業的總數。所以本研究引入衡量市場集中度的另一個重要指標——赫希曼指數。

2、赫希曼指數(HHI)

赫芬達爾-赫希曼指數(HHI指數)是衡量市場壟斷/競爭程度的指數，基於該行業中企業的總數和規模分佈，即將相關市場上的所有企業的市場份額的平方后再相加的總和，赫希曼指數計算公式：

通過計算，新能源客車行業赫希曼指數為864。根據美國和歐盟的《併購指南》劃分，赫希曼指數為1-1000，屬於低度集中市場。由此可見，新能源客車市場集中度較低，行業資源有待進一步整合。

從圖16可以看出，2016年，新能源客車共有42家企業實現銷售，市場集中度較低，呈現「長尾狀態」。各家企業市場份額基本可以分為三個梯隊：市場份額大於5%：宇通、中通和比亞迪，南京金龍、金龍聯合和北汽福田共5家企業。市場份額1-5%：廈門金旅、珠海廣通、安凱客車等11家企業。市場份額小於1%：四川野馬、上海申沃等25家企業。

新能源客車行業集中度相對較低，主要由其戰略性新興行業所處的初級發展階段決定的。新能源客車行業發展始自2009年開展的「十城千輛」示範推廣工程，在中央和地方政府「公共領域先行」的強力推動下，客車企業逐漸發力。特別是在高額補貼的刺激下，大中小各類企業紛紛加緊新能源建設，甚至部分「殭屍企業」也藉機發展。2016年，銷量不足1000輛的企業共22家，佔總數的52.39%。隨著市場規模的擴大，新能源客車行業洗牌加速將是必然趨勢。

隨著政策管理機制的加嚴，以及新能源客車市場逐漸成熟和穩健發展，供給側和需求側將合力為真正具備技術產品競爭優勢的客車企業創造重大利好發展機遇。未來新能源客車市場競爭將更加激烈，強者愈強、優勝劣汰將逐漸顯現出來。客車企業需要緊抓新能源轉型機遇，結合自身優勢，尋找真正的市場機會，在新能源客車發展浪潮中培育核心競爭力。

四、強強聯合、抱團創新成為新趨勢

為有效解決續航里程短、充電時間長、充電站建設費用高、購買費用高等關鍵問題，新能源客車行業強強聯合、戰略性合作發展趨勢日漸明朗。

沃特瑪創新聯盟成立於2013年10月，聯盟企業涵蓋了新能源汽車全產業鏈的原材料、核心零部件、新能源配件、光伏發電微網儲能、裝備製造、整車製造等，以及與新能源汽車相關聯的運營平台、金融服務、高等院校和科研機構。

2016年，沃特瑪創新聯盟在陝西西安/渭南、山西臨汾、廣東深圳/惠州、湖北荊州/十堰、四川都江堰、江蘇無錫、河北唐山、安徽銅陵、內蒙古呼和浩特等17省26市投放運營純電動公車、通勤車、物流車等累計超過10000輛。

事實上，車企之間展開合作在國際間相對普遍。2014年，國內東風與一汽簽署戰略性合作協議，共建前瞻共性技術創新中心，圍繞平台建設、網聯技術、電池發動機等五大領域深入合作，將成為汽車產業發展的重要里程碑。

2月15日，沃特瑪新能源汽車產業創新聯盟與中通客車控股股份有限公司在深圳簽署戰略合作協議，計劃2017年共同推廣銷售23000輛新能源汽車。這是沃特瑪繼與一汽、東風等知名企業合作后，再次與國內領先大型車企開展規模性合作。

從2月14日，工信部發布申報《道路機動車輛生產企業及產品公告》(第293批)的車輛新產品，也可以看出在市場競爭日益激烈的狀況下，主流客車企業與動力電池企業形成了較為穩定的配套合作關係。

從圖21可以看出，以寧德時代為代表的優秀動力電池企業和以宇通、廈門金旅、北汽福田等客車企業為代表的整車企業形成了強強聯合的配套關係，這對提升雙方市場競爭力起到了重要推動作用。

三、新能源客車市場發展前景分析

(一)未來機遇與挑戰並存

1、政策疊加推動公交電動化轉型

多項政策疊加推動公交電動化轉型，新能源公車迎來重要發展機遇。

(1)2015年3月13日，交通運輸部發布《加快推進新能源汽車在交通運輸行業推廣應用的實施意見》。提出至2020年，在城市公交、出租汽車和城市物流配送等領域，新能源汽車比例不低於30%。

(2)2015年11月3日，交通運輸部、財政部、工業和信息化部三部委聯合印發《新能源公車推廣應用考核辦法》(試行)。新能源公車推廣應用目標完成情況主要考核各省(區、市)每自然年度內新增及更換的公車中新能源公車的比重。2017年，新增及更換的公車中新能源公車的比重20%-60%。

(3)2016年07月26日，交通運輸部發布《城市公共交通「十三五」發展綱要》，提出2020年，公交都市建設新能源公車比例不低於35%。

(4)2017年2月3日，國務院印發《「十三五」現代綜合交通運輸體系發展規劃》，規劃中提及發展新能源汽車。到2020年，基本建成安全、便捷、高效、綠色的現代綜合交通運輸體系，部分地區和領域率先基本實現交通運輸現代化。城市公共交通、計程車和城市配送領域新能源汽車快速發展。在地市級及以上城市全面推進公交都市建設，新能源公車比例不低於35%。

2、新能源客車市場容量可觀

2016年，廣東、河北、河南、陝西、海南等地積極出台新能源公交推廣計劃，加大新能源公交推廣力度。預計2020年，公交保有量為70萬輛。樂觀估計，若2020年公交全部實現電動化替換，新能源公交市場容量相當可觀。

3、技術門檻逐漸提高

《關於調整新能源汽車推廣應用財政補貼政策的通知》(財建〔2016〕958號)明確提出：降低補貼金額的同時，新能源客車技術門檻要求相應提高。單位載質量能量消耗量、純電動續駛里程指標要求加嚴，並明確了新增電池系統總質量占整車整備質量比例、系統能量密度、快充倍率、節油率水平等技術要求。同時，提高安全要求，對由於產品質量引起安全事故的車型，視事故性質、嚴重程度等扣減補貼資金、暫停車型或企業補貼資格。新版政策對整車輕量化技術、整車和發動機匹配及優化技術、以及電池系統管理和保護等關鍵技術提出較高要求，且技術門檻高端化將成為發展新常態。

4、用戶要求日益精細化

通過調研深圳、上海、杭州、合肥、海口等城市公交運營公司，發現用戶對新能源客車訴求多元化，包括維修技術、續駛里程、充電站數量等，對客車企業在產品性能優化、售後維修服務等方面提出更高要求。

數據來源：2016國際電動車創新發展論壇——市場驅動期的新能源汽車產業生態分析

5、替代性威脅持續存在

當前的客車市場，主要替代品是

高鐵和私家車。相比公路客運，高鐵更加快捷和安全，這對客運市場形成了較大衝擊。2016年7月13日，國家發展改革委、交 通 運 輸 部、鐵路總公司聯合印發《中長期鐵路網規劃》發改基礎[2016]1536號，規劃提出到 2020 年高速鐵路達3 萬公里。可以預見，這種替代性挑戰壓力還將繼續延續。此外，私家車的不斷普及也對公路客車、公交客車以及旅遊客車的市場產生較大威脅。

(二)2017年市場規模預測

1、市場繼續保持穩定增長

(1)預測一：線性回歸法

本研究將年份設為自變數，新能源客車銷量設為因變數，對2014-2016年新能源客車銷量進行計算分析，發現 2014-2016年每年新能源客車銷量與年份高度線性線性相關。

採用線性回歸法，建立回歸分析預測模型：

y=54826x-27102

其中R2=0.976，R2值接近1，表明相關性較高，該預測模型合理。

經計算，預計2017年新能源客車銷量為19萬輛。

(2)預測二：基於協會銷量預測

汽車工業協會副秘書長許艷華在2月8日接受媒體專訪時表示，協會預計2017年新能源汽車銷量將達80萬輛，其中乘用車銷量佔比將從去年的65%提升至70%左右。按此計算，預計2017年新能源商用車銷量24萬輛。其中，預計新能源客車銷售18-19萬輛。

2、市場結構將進一步調整

(1)公交用途比重繼續擴大

受國家新能源推廣考核的外部要素和各地新能源轉型的內部要素雙重驅動，新能源公車將在2017年繼續發力，公交佔比仍將進一步擴大。

此外， 2015年7月13日，交通運輸部發布公告，批准發布交通行業標準，《營運客車類型劃分及等級評定》和《公共汽車類型劃分及等級評定》第1號修改單，正式突破了新能源客車進入公路客運市場的政策瓶頸，根據交通運輸部工作規劃，將正式開展新能源客車的等級評定工作)。未來新能源座位客車值得期待，但2017年短時間內改觀不大。

(2)純電動產品比重繼續擴大

在新能源公交比重繼續擴大的基礎上，純電動公交，特別是快充類比重將進一步擴大。2017年新能源補貼政策對快充類客車身份予以認可並給出明確補貼。因公車有固定的路線與公交場站，5-15分鐘的快速補電，可以解決充電難問題，也完全滿足城市公交的運營要求，預計2017年快充類純電動客車在公交領域會有較快發展。

插電式混合動力(含增程式)補貼額度大幅減少，預計2017年，插電式混合動力客車的銷量還會進一步減少。燃料電池客車市場有待培育，短期發展仍然緩慢。這一點從2017年前兩批推薦目錄中，三種技術路線產品數量佔比也得以印證。

(3)龍頭企業市場佔有率繼續擴大

新版准入政策從政府管理角度對新能源客車企業從嚴管理，在已取得准入的新能源客車生產企業中，資金匱乏且技術相對落後的企業將面臨大範圍淘汰風險，逾期不能滿足改造升級的改裝類客車企業也將自動退出。該政策有望解決市場長尾問題，將對新能源客車行業競爭格局產生重大影響。新能源客車第一梯隊競爭地位難以撼動，龍頭企業市場份額有望繼續擴大。此外，快充類客車類企業市場佔有率有望迅速提升。

(三)2017年熱門市場預測

表2對各省市政策、市場、充電基礎設施等多個維度綜合分析：以廣東為代表的華南地區、以上海、江蘇、浙江為代表的華東地區和以北京為代表的華北地區，有望成為2017年新能源公車熱門市場，將繼續引領全國新能源公車市場增長。其中，廣東、北京等地市場空間大、各類政策配套完善、充電基礎設施建設較快，但本地客車企業實力較為雄厚、市場競爭極為激烈。上海、江蘇、浙江等地，政策響應速度快、區域政策協調性較好、充電基礎設施較完善、本地客車企業實力一般，市場空間相對較大，建議客車企業重點關注。

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