焦瑾璞：推動「一帶一路」沿線國家黃金市場合作發展

來源/經濟時報

2017年是上海黃金交易所成立的第15周年,也是黃金市場體制改革的15周年,上海黃金交易所理事長焦瑾璞在接受經濟時報記者採訪時,就「一帶一路」倡議下,與沿線國家黃金市場的合作、提升黃金市場在國際規則中的話語權和影響力、上海黃金交易所的國際化戰略等作出分析。

經濟時報:推動與「一帶一路」沿線國家黃金市場合作發展有哪些優勢?

焦瑾璞:「一帶一路」沿線國家大多為新興經濟體和發展家,推動「一帶一路」沿線國家黃金市場的合作發展,具有良好的基礎和優勢。

在全球黃金市場中具有較大影響力。自2002年黃金市場體制改革以來,國內黃金交易規模迅速增長,以金交所集中統一的一級市場為核心,競爭有效的二級市場為主體,多元的衍生品市場為支撐的多層次、全功能黃金市場體系已基本搭建,推動成為全球最大的黃金生產、進口和消費國。得益於發達的產業鏈、旺盛的需求和集中統一、公開透明的交易平台,黃金市場在全球黃金市場中影響力日漸加大,為與沿線國家合作提供了良好環境。

此外,還具備國際化黃金交易和轉口平台。2014年金交所正式啟動國際板,引入國際投資者參與上海黃金交易所以人民幣計價的黃金、白銀等貴金屬產品交易,利用上海自貿區政策優勢提供實物黃金轉口服務,真正實現了黃金市場由國內市場向國際市場的轉變,為進一步推進國內外黃金市場和貿易互聯互通打下了基礎。

沿線國家也具有強烈的合作發展意願。「一帶一路」沿線亞洲國家是全球黃金市場的重要需求方,投資者參與黃金市場的積極性較高。同時,交易所部分「一帶一路」沿線省份會員與相關國家企業在黃金資源勘查和產品營銷領域已有初步探索,未來與沿線國家協同發展具有很大潛力。

經濟時報:已成為全球最大的黃金生產和消費國,如何在國際市場上提升相應的話語權和影響力?

焦瑾璞:隨著黃金市場的對外開放、人民幣國際化的推進、家庭居民對黃金需求的持續增長,已成為全球黃金市場的增長引擎和主要發展力量。

為進一步提升人民幣黃金市場定價能力,上海黃金交易所於2016年4月19日推出了「上海金」基準價。這是全球第一個以人民幣計價的黃金基準價格,在完善全球黃金市場定價機制、豐富市場參與者風險管理和創新工具等方面具有意義。「上海金」上線1周年以來累計成交量829噸,成交金額2266億元人民幣。「上海金」基準價逐漸為國內黃金企業和商業銀行等金融機構所接受,在套保結算、租賃結算、新產品設計等領域越來越多地使用「上海金」基準價。4月9日,迪拜黃金與商品交易所正式上線了「上海金」期貨合約產品。

今後,金交所將繼續以「上海金」為抓手,增強人民幣在黃金等金融要素市場的定價能力,推動國際定價中心建設,改變全球黃金價格以美元計價的不平衡格局,提升黃金市場在國際規則中的話語權和影響力。

經濟時報:在「一帶一路」倡議下,上海黃金交易所開展了哪些工作?對未來黃金市場的合作發展有何建議?

焦瑾璞:金交所響應「一帶一路」倡議,依託國內市場與國際市場的「雙輪驅動」發展。立足國內,先後與沿線的陝西、廣西、廈門、重慶、雲南、新疆、深圳等7個省區市簽署了戰略合作協議,推動建立主要黃金生產、貿易、消費企業和相關市場主體共同參與的黃金合作發展機制,構建黃金市場生態圈。放眼全球,與馬來西亞、緬甸、泰國等「一帶一路」沿線市場的合作正穩步推進。

「一帶一路」倡議為區域黃金市場的合作互通和機制共建提供了新的契機,未來,應進一步建立以要素市場為核心、市場主體共同參與的黃金合作發展機制。在政府引導下,鼓勵黃金市場產品創新,提升境外融資服務水平,完善跨境支付結算服務,加強與沿線國家金融監管合作,提升黃金轉口貿易便利化水平,提高黃金市場的對外開放程度。同時,進一步推動與沿線國家黃金進出口企業、行業協會的交流合作,加快重點項目對接工作。通過市場和產業雙管齊下,促進黃金市場在「一帶一路」格局下與沿線國家市場協同發展,並以活躍黃金投融資和轉口貿易為著力點,服務好「一帶一路」建設。

焦瑾璞:上海黃金交易所堅持服務實體經濟和產業發展的核心理念,穩步實施市場化、國際化戰略,市場規模和參與主體穩步擴大。截至2016年底,金交所各品種總成交額17.44萬億元,擁有國內外各類會員253家,機構客戶超過1萬戶,個人客戶近900萬戶。全球的跨市合作穩步推廣,債券沖抵保證金等創新業務逐步推出。基礎設施建設有序優化,啟動了銀行間市場做市制度,自主研發上線了新一代技術系統。國際化水平有所提升,推出黃金國際板並招募了國際會員69家,在上海自貿區設立千噸級黃金庫,實物進口和黃金轉口服務更為便利。目前,金交所交易量連續10年居全球場內黃金現貨場所之首,並逐步發展成為黃金市場的核心、樞紐和全球黃金和白銀等貴金屬交易市場。