洗牌過後，互聯網金融的下半場會如何走？

到今年，「互聯網金融」已連續4年寫入政府工作報告。然而相比兩年前P2P平台的狂熱，和隨之而來的一系列亂象，一道道監管指令讓這個領域變成了一個敏感詞。這種轉變，讓許多人感覺到不安，於是很多人覺得，規範后的互聯網金融領域進入了「下半場」。本文2523字，預計閱讀時間4分鐘。

文/劉景豐

來自尋找創客

人物介紹：

李光榮，畢業於社會科學院研究所院，經濟學博士。現任特華投資控股有限公司董事長，華安財產保險股份有限公司董事長，華安財保資產管理有限責任公司董事長，中英企業家金榜創客俱樂部主席。從事金融理論、實戰30餘年，2015年主導旗下公司研發精融匯P2P平台，進入互聯網金融領域。著有《金融論叢》等著作。

2013年被稱為互聯網金融元年。這一年阿里推出餘額寶，上線不足6天用戶數突破100萬。隨即互聯網金融市場被引爆，各種互聯網理財產品、P2P平台相繼出現。不完全統計到2014年底，運營的P2P平台便有2000家之多。

參與者增多，監管不足，用戶對新事物了解不夠，互聯網金融市場成了一個魚龍混雜、誘惑、騙局和絕望滋生的地方。

2016年的互聯網金融監管年，給這個火熱的市場澆了一桶涼水。2016年4月國務院下發《互聯網金融風險專項整治工作實施方案的通知》，拉開互聯網金融全行業整治的序幕。此後各種網貸管理辦法陸續出台，一些不合規的平台被取締。

一年間，這片市場歸於平靜，許多頗有名氣的互聯網金融平台也不再像原來那樣高調。互聯網金融的下半場來了嗎？

金融出身、在金融行業深耕30餘年，李光榮絲毫不否認，信息時代的互聯網對金融的改變是前所未有的。但是他始終堅持一個觀點：互聯網只是一個工具，不管互聯網金融如何發展，最終要回到金融的本質上。尋找創客（ID：xjbmaker）帶你聽聽這位「金融老兵」是如何看待互聯網金融的「下半場」。

互聯網不改變金融的本質

傳統銀行的日子不好過，已經是公認的事實。單從最近的一些數字就可見一斑：2016年底，工農中建四大行減員17824人，同年上半年曾減員25260人；的銀行業有員工約380萬名，80%是櫃員。隨著互聯網金融的發展，移動支付的普及，傳統銀行櫃檯業務減少，這80%的員工面臨著一個嚴峻的問題——或被裁減或調崗。

尋找創客：互聯網會導致傳統金融機構如銀行等倒閉嗎？

李光榮：沒有互聯網的時候也有很多銀行倒閉。1929年經濟危機，大量銀行倒閉，就不是因為互聯網，而是他們偏離了金融的本質。但是互聯網技術的應用和普及，增強了市場的透明度，消滅了許多因信息不對稱產生的套利空間，確實與傳統金融方式成了競爭關係，是導致傳統金融產品失去競爭力的直接原因。

尋找創客：您覺得互聯網和金融應該是種什麼關係？

李光榮：互聯網不改變金融的本質。互聯網只是一種技術、渠道和載體，原來馬路營銷、敲門賣保險、電話營銷等都是工具，現在的互聯網也是一種工具，今後可能還會有更好的工具出來。而且互聯網帶給金融行業很多新的思路，比如用戶至上、體驗為王、免費模式和顛覆式的微創新等，這些改變會助推金融更好地踐行它的職能。

監管要跟上科技的進步

互聯網金融市場正完成一輪洗牌。從火熱爆發到密集監管，從風光無限到低調沉澱，4年間互聯網金融好似經歷了一段過山車。

尋找創客：從2013年到2016年是整個互聯網金融領域大放異彩的時期，各種互金產品爆髮式出現，這種現象是好還是壞？

李光榮：很難用好壞來評論這個事情。這是種市場現象，單純用好和壞評價是不全面的。從積極層面看，這種爆發說明我們互聯網基礎較好，市場需求大，大眾創業熱情高。

另一方面，也應客觀看待監管的滯后性和市場的貪婪性，社會過於狂熱的追捧，加之少部分互聯網金融企業不自律導致後續亂象的出現。這不僅給投資者上了一課，也推動監管日趨完善，這是種進步。

尋找創客：從風風火火到慢慢沉澱，這種變化帶給我們什麼反思？

李光榮：客觀來講，新生事物往往都要經歷「興起——被關注和追捧——過熱——調整和重新審視——沉澱發展——成熟」的過程。互聯網金融這一新生事物目前已進入沉澱發展的階段，在經歷一輪沉澱整合后，不再像以前那麼浮躁和熱鬧，但恰恰可能是行業優秀公司沉澱下來發力的關鍵時期。

尋找創客：以後新技術出現，還會不會出現類似現象？

李光榮：有可能，因為人是高級動物，有判斷和恐懼的要素。世界金融史上有四次金融大爆炸，第一次英國，第二次在美國華爾街，第三次在日本，然後是這次。每一次的瘋狂都無法避免，過熱到泡沫破裂本身就是市場對新事物正常又必需的定價過程。

這就要求監管也要跟上技術的進步，用更高或者水平相當的技術參與監管。

科技賦能，回歸金融本質

市場的清醒、監管的加強，讓互聯網金融回歸理性。未來的互聯網金融，會如何變化？

尋找創客：現在金融科技（FinTech）慢慢變火。您覺得接下來的互聯網金融，會如何與新技術結合？

李光榮：這金融的本質就是資金的融通，它不光是價值的發現者，還必須是財富的守護者，金融的終極目標就是要服務客戶，服務實體經濟。因此，新技術的出現，包括人工智慧、區塊鏈技術等，在風控環節可以幫助降低信息不對稱，提升風險防控能力，在定價環節可以使得金融產品價格，更容易為客戶接受，在銷售環節可以降低銷售成本讓利客戶，在金融服務便利性、公平性方面，可以使得金融服務更加便捷，更容易獲得。

尋找創客：保險和新技術結合之後，會帶來哪些好處？會使保費降低嗎？

李光榮：好處很多，比如通過大數據提升精算定價核心競爭力，提升保險的服務能力，網路渠道讓保險普惠大眾。當然技術手段減少中間環節后，保費也會降低。這種改變同樣適用於其他金融產品，最終目的就是讓金融更好地為社會經濟服務。這也是創業者創新的最終目的。

金榜創客：搭建國際創客交流平台

5月19日，來自「一帶一路」歐洲端點英國的全球創新創業大賽「龍門創將」（Pitch@Palace）在正式啟動為期兩天的「龍門創將」訓練營。而李光榮正是這次大賽運營方——中英企業家金榜創客俱樂部的主席。

尋找創客：怎麼考慮舉辦這樣一個賽事並且吸引來這麼多企業家參與的？

李光榮：這是英國安德魯王子發起的。我們在英國開了兩次民營企業的峰會，後來安德魯王子發現我們這個團隊做事比較務實，就把這個比賽交給我們中英企業傢俱樂部。我是創業出來的，一聽就有感覺。通過這種方式可以把最好的項目在全球推廣，把英國以及全球好項目拿到來。

尋找創客：這個平台會給創業者帶來什麼幫助？

李光榮：幫助是全方位的。一是參與的企業家都是創業成功者，會更專業地對創業者提供創業輔導；另外平台一個金榜創客基金，為優秀的創業項目提供資金支持。

尋找創客：和英國創投市場有沒有差別，給我們什麼借鑒？

李光榮：有差別，經濟體和英國經濟體所處階段不一樣。的創投更多面向消費者，迎合市場，面向新興的領域，而且創投團隊比較年輕。英國的創投團隊更加成熟，面向技術革新、企業的提升發展。

摸索的也很不錯，但是行業指導還不夠，如果多一些指導互聯網泡沫影響會更小；反觀英國創投行業的指導更專業一些，標準更完善。

本文為尋找創客原創內容

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