中郵基金投資總監鄧立新被調查 涉嫌老鼠倉

【財新網】（記者 曹文姣）因重倉涉嫌財務造假的爾康製藥，中郵基金近期備受市場矚目，然而新的麻煩又出現了——基金經理涉案老鼠倉。5月19日，中郵基金髮布公告稱，公司員工鄧立新因其個人行為，正在接受相關部門調查。據財新記者了解，鄧立新主要涉嫌「老鼠倉」。

三天前，市場風傳中郵基金某基金經理被北京證監局帶走調查，傳言涉及人物為中郵基金明星基金經理任澤松和鄧立新，任澤鬆通訊方式通暢、正常上班被排除嫌疑，鄧立新則一直處於無法聯繫的狀態。

公開資料顯示，鄧立新，大學專科，擁有長達25年的證券、基金行業從業經歷，曾先後在工商銀行、華夏證券、首創證券等公司任職。在加入中郵基金后，曾任中郵基金交易部總經理、投資研究部投資部負責人、投資部總經理、投資副總監，並在2015年成立鄧立新投資工作室。現任中郵創業基金投資總監兼投研總部鄧立新投資工作室總負責人、中郵核心成長混合、中郵創新優勢靈活配置混合、中郵低碳經濟靈活配置混合、中郵風格輪動靈活配置基金經理。

「本公司對基金經理個人操守問題秉承零容忍原則，對任何人、任何形式的違法違規行為堅決依法處理，決不包庇和姑息。」中郵基金公告稱，鑒於鄧立新正在接受調查，公司決定暫停其基金經理職務。鄧立新所管理的中郵風格輪動基金，公司已增聘經驗豐富的其他基金經理進行管理。其參與管理的其他三隻基金產品繼續由原任基金經理管理。

公告還表示，目前，中郵基金經營和基金投資運作一切正常進行，未受該事件的影響。上述四隻基金及公司所管理的其他基金未發生巨額贖回的情形。公司旗下基金的申購贖回業務正常辦理。

監管高壓之下觸及「老鼠倉」

中郵基金並非首次涉案「老鼠倉」。2014年3月7日，中郵基金旗下基金經理厲建超利用未公開信息交易股票的行為被立案調查，厲建超從業長達十餘年，曾任證券市場研究設計中心高級研究員、上海兩家小型公募基金公司研究員，后加盟北京中郵創業基金公司擔任研究員，主要負責信息、新能源等新興產業的研究工作。

「老鼠倉」是指金融資管從業人員在用公有資金買入股票之前先用個人及相關人員賬戶低位減倉買入、待公有資金買入拉高股價之後賣出獲利的行為。這種行為損害了市場投資者的利益，證監會一直持零容忍的態度。

2009年《刑法修正案（七）》將「老鼠倉」入刑，證監會和公安司法機關持續集中打擊了一批公募基金從業人員「老鼠倉」案件。其中被稱為最大「老鼠倉」的馬樂案列入最高法指導性案例。博時基金原基金經理馬樂累計成交額達10.5億餘元，非法獲利達1912萬餘元，該案延宕多時的爭議在量刑環節上，從一審判決的「判三緩五」到改判有期徒刑三年，判決也從認定馬樂行為「情節嚴重」升格至「情節特別嚴重」。

一直以來，老鼠倉案發態勢仍然猖獗，案發領域由公募基金向券商資管、保險資管和銀行託管等行業蔓延。從2016年底開始，證監會同公安部聯合部署開展「打擊防範利用未公開信息交易違法行為專項執法行動」，一批涉案金額巨大、違法行為十分惡劣的利用未公開信息交易案件將從快從嚴查處，一些屢屢發案的涉案公司將被重點警示加強內控管理。

踩雷爾康製藥 明星經理麻煩不斷

中郵基金素來以「明星基金經理」為亮點，最為有名的是2013年加冕80后「公募一哥」的任澤松。2013年審計師出身的任澤松掌舵的中郵戰略新興產業基金以超過80%的回報率奪得偏股公募基金的第一把交椅，此後幾年戰績保持不錯。

然而，「成也蕭何敗蕭何」，任澤松偏好配置成長型個股，重點配置領域為環保、新一代信息技術、生物、高端裝備製造、新能源、新材料、新能源汽車等行業，在中小創行情好時大受裨益，風格轉變之後也大受其累。2016年底，樂視網重組方案受挫，重倉持有樂視網的中郵戰略新興、中郵信息產業靈活配置在連續股價下跌中浮虧過億元，回報率驟降，排名大受影響。

近期任澤松掌舵的基金重倉股爾康製藥深陷財務造假風波，又將任澤松及其產品推至風口浪尖。2017年5月9日，有微信公眾號發文稱根據爾康製藥發布的2016年年報和其官網上的相關信息，爾康製藥涉嫌嚴重的財務舞弊行為。當天，爾康製藥跌停收盤，5月10日臨時停牌，原本稱將於2017年5月15日復牌，但5月15日又宣布繼續停牌。5月16日晚間，爾康製藥稱，湖南證監局已派出核查小組進場核查，會計師事務所也正對爾康製藥相關內容進行核查。

公開信息顯示，任澤松一共管理7隻基金，其中6隻基金的前十大重倉股中均出現了爾康製藥，中郵信息產業靈活配置混合中爾康製藥占基金凈資產的凈值比為10.05%，中郵戰略新興產業混合中凈值比為9.81%，中郵核心競爭力混合中凈值比為9.76%，均處於較高比重。5月14日，任澤松轉發了一篇質疑爾康製藥財務造假的文章點評稱：「清者自清，時間證明一切。」■