浙富控股集團股份有限公司關於深圳證券交易所對公司2016年年報問詢函回復的公告

證券代碼：002266 證券簡稱：浙富控股 公告編號：2017-032

浙富控股集團股份有限公司關於深圳證券交易所對公司2016年年報問詢函回復的公告

本公司及董事會全體成員保證公告內容的真實、準確和完整，不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。

浙富控股集團股份有限公司（以下簡稱「公司」）董事會於近日收到深圳證券交易所中小板公司管理部下發的《關於對浙富控股集團股份有限公司2016年年報的問詢函》（中小板年報問詢函【2017】第 294號）。現對問詢函中涉及的有關問題回復如下：

問題1、報告期內，你公司實現營業收入11.22億元，同比增長58.61%，歸屬於上市公司股東的凈利潤（以下簡稱「凈利潤」）為6,432.45萬元，同比下降9.34%，歸屬於上市公司股東的扣除非經常性損益的凈利潤（以下簡稱「扣非后凈利潤」）為5,556.80萬元，同比增長354.99%，經營活動產生的現金流量凈額為7.15億元，同比增長492.59%。請你公司結合水電設備、核電設備、節能環保設備製造行業及節能服務行業的整體經營狀況、競爭格局、你公司主營業務開展情況和報告期內公司毛利率、期間費用、現金流量、非經常性損益等因素的變化情況，說明你公司營業收入、凈利潤、扣非后凈利潤、經營活動產生的現金流量凈額出現不同程度增減變動的具體原因和合理性。

回復：

報告期內，公司以水電業務為主線，以核電、節能環保為重點，不斷完善產業布局；本期水電設備訂單承接量回升致使本期水電設備排產量和營業收入增加，節能環保業務快速增長、核電業務較上年同期也有明顯增長。

（1）營業收入同比增長58.61%原因分析

報告期內，營業收入11.22億元，同比增長58.61%，主要原因為：清潔能源設備和合同能源管理及相關技術服務的營業收入較上年大幅增長，特種發電機則較去年同期下降。詳情如下：

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（2）歸屬於上市公司股東的凈利潤同比下降9.34%原因分析

A、報告期內，2016年度實現利潤總額13,757.09萬元，同比增長38.21%，主要原因為：

營業收入大幅增長導致主營業務毛利額較上年同期增加13,844.21萬元，毛利額的增加主要來自清潔能源設備和合同能源管理及相關技術服務，分別較上期同比增加7,572.09萬元和6,775.39萬元。報告期毛利率為26.34%，上期毛利率為22.2%，同比增長4.14%；其中：清潔能源設備毛利率較上期同比增長2.09%，主要系產量的上升帶動固定製造成本的降低等因素導致；

報告期內，期間費用（管理費用、銷售費用、財務費用）較上年同期減少132.68萬元。其中：管理費用發生額17,700.84萬元，同比增加13.72%，主要原因為： 報告期內加大研究支出878.27萬元，同比增加32.81%；因海外清潔能源項目投資開展盡調和公司報告期內籌劃重大重組事項，導致中介機構費用較去年同期增加1,046.92萬元，同比增加341.34%；銷售費用報告期發生額4,771.71萬元，同比增加16.35%，主要原因為：海外電站設備供貨項目增加，導致售後服務費用等相應增加；財務費用報告期發生額1,994.08萬元，同比降低59.58%，主要原因為：報告期內借款利率降低導致利息支出相應減少1,056.55萬元，同比降低19.07%；因人民幣對美元貶值導致匯兌收益增加1,884.36萬元，同比增加285.43%；

報告期內，投資收益較上年同期19,708.29萬元同比下降45.90%，減少9,046.21萬元，其中：按權益法核算的長期股權投資收益減少2,303.96萬元、處置長期股權投資產生的投資收益減少6,790.80萬元；主要原因系2015年度轉讓夢響強音文化傳播（上海）有限公司股權。

上述主營業務毛利額、期間費用、投資收益的變動對利潤總額變動的具體影響情況如下：

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B、報告期利潤總額的大幅增長，導致所得稅費用較去年同期增加1,435.71萬元，所得稅費用的增加額佔2015年凈利潤（包括少數股東損益）的14.28%。

C、公司報告期實現凈利潤（包括少數股東損益）12,421.51萬元，同比增長23.55%，其中：少數股東損益5,989.06萬元，同比增長102.42%；歸屬於上市公司股東的凈利潤6,432.45萬元，同比下降9.34%。

（3）扣非后凈利潤同比增長354.99%原因分析

報告期內，凈利潤為6,432.45萬元同比下降9.34%，而扣非后凈利潤為5,556.80萬元同比增長354.99%，其原因為：報告期內非經常性損益為875.65萬元；上年同期非經常性損益為5,873.56萬元，其中：夢響強音文化傳播（上海）有限公司長期股權投資處置收益增加當期凈利潤5,093.10萬元。

（4）經營活動產生的現金流量凈額大幅偏離本期實現的凈利潤的原因分析

報告期內，公司實現歸屬於上市公司股東的凈利潤為6,432.45萬元，經營活動產生的現金流量凈額為7.15億元；經營活動產生的現金流量凈額偏離本期實現的凈利潤的差額為65,116.59萬元；主要原因有：

A、少數股東損益的影響

報告期公司實現凈利潤12,421.51萬元，其中：少數股東損益5,989.06萬元；

B、不涉及經營活動產生的現金流量、但對公司凈利潤有重大影響的項目，對本期經營活動產生的現金流量偏離凈利潤的影響額為4,326.56萬元；詳情如下：

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C、不影響公司凈利潤、但對公司經營活動產生的現金流量有重大影響的項目，對本期經營活動產生的現金流量偏離凈利潤的影響額為54,800.97萬元，其中經營性應付項目的增加60,709.77萬元主要是由於：①2016年度承接的水電業務訂單的預收款增加約37,812.52萬元，②購買商品接受勞務增加的應付賬款15,636.89萬元；詳情如下：

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問題2、報告期內，你公司能源採掘業實現營業收入1,337.49萬元，同比下降31.04%，毛利率為-43.49%。請說明石油採掘相關業務的開展情況，並請結合能源採掘行業狀況及同行業可比公司經營業績，說明你公司該項業務的營業收入和毛利率均出現下滑的原因。

回復：

公司能源採掘業為加拿大子公司的油氣採掘業務，報告期內營業收入下降及毛利率均下滑的主要原因有：

（1）因產銷量和油氣平均銷售單價下降，致使營業收入減少，同比下降31.04%。

A、2016年全年產銷量為77,279桶，上年同期為91,959桶，同比下降15.96%。2016年度產量下降主要由於3個主力產油井分別在2016年初因井下設施大修停產數月。

B、受國際油價低迷影響，致使營業收入減少。受2016年第一季度油價暴跌至最低位27.3美元/桶的影響，2016年度全年油氣的平均銷售單價較2015年同期下降約17%。如下所示：

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（2）油氣採掘業近年一方面受油氣行業整體低迷的影響，油氣銷售價格處於低水平，當地的油氣採掘企業一般在低油價期間採取控制採掘量的措施，其次油氣採掘的固定設施導致攤銷的固定成本較大，再者報告期內主力產油井的井下設施維修，增加了維修及運行維護的操作成本；前述事項共同導致報告期該項業務毛利率出現下滑；2016年度該項業務的毛利率同比下降26.54%。

根據美都能源（證券代碼：600175）公布的2016年度報告所述，其2016年度海外油氣業務的營業收入、毛利率分別較上年同期下降52.66%和25.47%。

問題3、報告期內，你公司海外業務實現營業收入5.01億元，同比增長130.44%，毛利率為9.11%，相比去年同期下降1.41%；公司國內業務實現營業收入6.21億元，同比增長26.75%，毛利率為40.23%，相比去年同期增長12.84%。請結合公司國內外業務結構、銷售政策、海外業務開展情況、同類產品和服務與國內的定價差異等，說明海外業務規模增速較快但毛利率較低、國內業務毛利率較高且有所增長的具體原因。

回復：

（1）海外業務

公司海外業務的產品包括水能成套設備、特種電機、油氣採掘。

A、營業收入

報告期內，海外業務增長同比增長130.44%，源於水能成套設備收入的大幅增長，2016年度大量訂單的承接帶來報告期排產量相應增加，公司根據合同約定的交貨進度安排生產並按照建造合同準則確認銷售收入。

B、毛利率

報告期內，海外業務毛利率下降1.41%，源於特種電機和石油採掘業務的毛利率下降。特種電機毛利率的下降，主要原因為海外市場競爭持續加劇,產品銷售價格下降；石油採掘業務，主要因為行業低迷導致產銷量及銷售單價下跌和報告期內主力產油井的井下設施維修導致增加當期維修及運行維護的操作成本。

C、各產品的營業收入和毛利率情況如下：

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（2）國內業務

公司國內業務的產品包括清潔能源設備、特種電機、合同能源管理及相關技術服務、管理諮詢服務等。

A、營業收入

報告期內，國內業務實現營業收入6.21億元，同比增長26.75%，主要源於：①清潔能源設備收入增長2,283.43萬元，2016年度大量訂單的承接帶來報告期排產量相應增加，公司根據合同約定的交貨進度安排生產並按照建造合同準則確認銷售收入；②合同能源管理及相關技術服務收入增長11,540.59萬元，本期完成大量合同能源管理項目進入分享期，導致該收入較上期增加54.30%。各產品的營業收入情況如下：

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B、毛利率

報告期內，國內業務毛利率為40.23%，相比去年同期增長12.84%，主要源於：①清潔能源設備佔比毛利率增長2.78%，主要系產量的上升帶動固定製造成本的降低等因素導致；② 合同能源管理及相關技術服務佔比毛利率增長8.91%，主要系其營業收入的大幅增加帶動提高國內業務整體毛利率。各產品的毛利率情況如下：

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問題4、公司主要境外子公司亞洲清潔能源公司、AscenSun油氣公司和印尼DHN公司報告期內實現凈利潤分別為-2,525.07萬元、-822.54萬元、-45.43萬元。請結合子公司業務開展情況、業務模式以及歷史經營業績情況，說明報告期內上述子公司業績出現虧損的具體原因。

回復：

（1）亞洲清潔能源公司（以下簡稱「亞能投」）

亞洲清潔能源公司為浙富控股的全資子公司，原經營範圍為開展水電工程機電總承包業務項目，負責進一步開拓海外市場、承接海外水輪發電機組和機電成套設備訂單；取得合同訂單后，再分包給境內關聯方公司（浙富控股或浙富水電公司）設計製造履約。為更好地拓寬海外業務渠道，積極探索清潔能源業務新模式，2015年亞能投業務範圍由「水電工程機電總承包」變更為「境外項目投融資及其相關服務」，亞能投從水電工程機電總承包逐步轉向清潔能源項目投資運營，2016年11月收購印度尼西亞巴丹圖魯水電項目51%股權，並通過投資運營，有效帶動公司清潔能源設備的銷售。

亞能投2016年度凈利潤為-2,525.07萬元，2015年度凈利潤為-1,556.67萬元，同比增虧968.04萬元。亞能投2016年度凈利潤出現虧損主要原因有：①依據前述的業務模式，目前公司的營業收入來源於機電設備的承包，其與境內關聯方之間轉讓定價按各自的功能風險分析確定，亞能投分包后其本身的毛利率較低；②2015年起亞能投的主要業務從水電工程機電總承包逐步參與至清潔能源項目的投資，其前期費用投入較大，2016年度約為1,300萬元，是業績出現虧損的主要原因；③2015年亞能投對澳大利亞GNX公司（抽水蓄能水電站項目）投資，現持股比例為17.57%，根據《企業會計準則》的規定對該公司的長期股權投資按權益法進行核算，該公司的電站項目目前處於審批階段，本期確認權益法核算的長期股權投資收益-621.02萬元，上年同期為-277.69萬元。

（2）AscenSun油氣公司

2013年公司通過亞能投在加拿大卡爾加里市設立全資孫公司Ascen Sun 油氣公司，負責加拿大的油氣業務。Ascen Sun 油氣公司以1,200萬加元收購位於加拿大阿爾伯塔省Grand Forks地區的油氣資產。

近兩年該公司的營業收入、凈利潤情況如下表：

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AscenSun油氣公司營業收入和凈利潤逐年下降，主要受行業不景氣的影響，油價持續低迷，產量不足。

（3）印尼DHN公司

2016 年11月，亞能投收購印度尼西亞PT. DHARMA HYDRO NUSANTARA（簡稱「DHN」）96.55%的股份，間接持有PT. NORTH SUMATERA HYDRO ENERGY （簡稱「NSHE」） 51%股權。NSHE是印尼巴丹圖魯水電站項目建設運營的項目公司，而DHN是其在印度尼西亞境內的持股公司，目前該項目已完成各項審批處於項目建設融資階段，產生虧損主要來自DNH的日常經營管理費用。

問題5、報告期內，你公司確認財務費用1,994.08萬元，同比減少59.58%，你公司認為主要系美元升值、借款利率下降共同影響所致。請結合公司負債結構、美元兌人民幣匯率變化情況及信貸利率變化情況等，具體分析上述因素對公司財務費用的影響金額以及匯率因素對主營業務實現業績的影響情況。

回復：

（1）報告期內，公司財務費用1,994.08萬元，較2015年度財務費用減少2,939.15萬元，同比減少59.58%，詳情如下：

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（2）財務費用減少的主要原因有：

A. 利息支出較上年減少1,056.55萬元

因借款利率下降，報告期利息支出較上年減少1,056.55萬元。詳情如下：

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短期借款；報告期短期借款的加權平均數為74,087.22萬元，加權平均利率為4.38%，利息支出3,242.31萬元；2015年度該類借款的加權平均數為87,860.27萬元，加權平均利率為5.31%，利息支出4,666.65萬元；利息支出同比減少1,424.34萬元；

長期借款-質押及信用借款7.50億元：報告期該借款的加權平均數為33,152.78萬元，利息支出為1,003.62萬元，加權平均利率3.03%；2015年度該借款的加權平均數為25,000萬元，利息支出為872.74萬元，加權平均利率3.49%；該類借款利息支出同比增加130.88萬元；

長期借款-抵押借款2.40億元：根據《企業會計準則第17號-借款費用》，公司將「浙富科技園項目建設工程」向農行杭州西溪支行的專門借款（即上述長期借款2.40億元）的利息支出資本化計入在建工程。報告期該借款利息支出為1,259.48萬元，資本化率為5.19%；2015年度該借款利息支出為1,266.53萬元，資本化率為6.18%。

B. 匯兌收益較上年增加1,884.36萬元

公司報告期主營業務的外銷收入比例為44.65%，2015年度外銷收入比例為30.73%，主要結算貨幣為美元，持有的外幣貨幣性資產較多。報告期內因美元對人民幣匯率升值影響，匯兌收益2,544.55萬元，其中：外幣貨幣資金導致的匯兌收益約1100萬元，外幣應收款項導致的匯兌收益約1400萬元；報告期的匯兌收益較上期增加1,884.36萬元。

問題6、請在年報「合併財務報表項目註釋」部分補充披露按欠款方歸集的期末餘額前五名的應收賬款情況、按預付對象歸集的期末餘額前五名的預付款情況。

回復：

（1）按欠款方歸集的期末餘額前五名的應收賬款情況如下表：

（金額：元）

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（2）按預付對象歸集的期末餘額前五名的預付款情況如下表：

（金額：元）

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特此公告。

浙富控股集團股份有限公司董事會

2017年6月22日