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交易比生活簡單多了

文/花花

了解入門經濟學理論的人都知道,經濟學教科書上,市場結構中有一種是市場叫做完全競爭市場。在完全競爭市場中,市場上有無數的買者和賣者,每一個廠商生產的產品是完全無差別的,進入或退出一個行業是完全自由的,市場中每一個買者和賣者都掌握與自己的經濟決策有關的商品和市場的全部信息。

在期貨市場中,使用槓桿交易,交易者只需要很小的資金便可以開始交易,基本上沒有進入門檻,退出則是更加沒有檻。

期貨合約是期貨交易的買賣對象或標的物,是由期貨交易所統一制定的,規定了某一特定的時間和地點交割一定數量和質量商品的標準化合約。

期貨的雙向買賣機制,一買對應一賣,完全對等。

期貨價格則是通過公開競價而達成的,交易者可以通過行情軟體上的實時價格的報送,根據自己掌握的信息來參與交易。

期貨市場基本上等同於完全競爭市場,被認為是經濟學中最理想的市場形式。這個最理想的程度,接近於的牛頓三大定律的基本假設中的假設是現實的程度。

期貨市場是一個很簡單的標準化的市場,由標準化合約構成,價格公開透明,交易者只能通過信息優勢來獲取超過平均利潤的超額利潤。這個觀點下,認為只有信息優勢能賺取超額利潤,至於一些交易者認為的主力操縱、莊家坐莊的觀點是難以在期貨市場的完全競爭市場結構中立足的。

期貨市場中的信息優勢從何而來?

人類上百萬年的進化,許多原始的基因深入骨髓難以改變。(為什麼難以改變?這個可以用路徑依賴來解釋:群體的慣性力量會進一步加強對路徑的依賴以及離開已有路徑的難度。)在交易這個零和博弈上,人與人的競爭,歸根是利用人類進化中的漏洞,即人性的缺點。

我們喜歡確定性的事情,而市場偏偏是不確定性的,於是有些交易者沒有耐心,急於下單;有些交易者追求目標位,一定要在自己的計劃中加入預測。我們喜歡跟風,注意力總在那些熱點事物上,於是有些交易者喜歡追漲殺跌,喜歡抄底摸頂。我們患得患失,對於沒有落地為安的利潤惴惴不安,於是有些交易者拿不住盈利頭寸。

市場會盡一切可能把大部分交易者都氣瘋,然後留下少部分交易者繼續窺探他人。

所以很多交易者認為交易是反人性的,彷彿做交易會真的會把人逼瘋。在我們看來,與其說反人性,不如說是站在少數人的視角,去觀察人群的行動,然後反其道而行之。交易不會把人逼瘋,也不會把人塑造成怪物,而是能讓我們更清楚地洞察這個世界。有一句話叫你開心就好,在交易的時候,不妨想想,點擊滑鼠下單的時候,會不會讓我開心,心情舒暢,如果是,那就再等等。

信息優勢來自於人性的缺點,那麼如何掌握信息優勢呢?

交易里如何去研究人性和心裡博弈,這其實就是技術分析的內容。

技術分析最重要的一個前提是歷史會重演:重演的不僅是股價運行的模式和形態,更深層次的是人類根深蒂固的弱點,貪婪和恐懼在歷史的大頂和大底反覆上演,這才是技術分析的真諦所在。

關於技術分析的內容在前面的文章(《說說技術分析中的圖表分析》,《技術分析的三大前提》)中已經說過多次了,感興趣的讀者可以往前翻。

在繁瑣生活中,我們必須面對感情、不透明的價格以及人群等等非標準化因素。在交易中,標準化的市場,我們可以與理智的市場理智地交流,並從市場中得到相應的金錢回報。對於一個生活中更願意獨處(並熱愛生活)的我來說,交易遠比生活本身簡單多了。

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