暴利2000%！一個驚天大泡沫即將崩潰？你可能身在其中

金融業有個領域，正醞釀一場巨大的風暴。更為關鍵的是，一大群被暴利、財富蒙蔽雙眼的人，還沉寂在喜悅之中，不知道危險已經降臨。

一覺醒來賬戶里多了幾千萬

進入8月後，有個名詞火到燙手，它就是——「ICO」。

「一睜眼，賬戶里多了兩個億！周圍的兄弟們身價都漲了幾百萬！這種你能想象嗎？」關於ICO的暴富神話不斷傳出，讓人三觀備受刺激。

據說這東西能讓人一夜暴富，上至金融界精英，中至普通投資者，下至廣場舞的大媽，他們都在玩。

ICO是什麼？

所謂ICO，全稱Initial Coin Offering，意思是「數字貨幣首次公開募資」，概念拷貝自股票市場的IPO。不同的是，IPO是企業為了發展而向公眾籌集資金，ICO是企業為了發展而向公眾籌集虛擬貨幣。

還有一種通俗解釋是：比特幣的技術並非獨一無二，其他人也有能力做出類似的虛擬貨幣，於是有人就自己開發了一個山寨幣，開發費用比較高，所以必須面向公眾提前銷售一些山寨幣來募集資金，這就是ICO。

一位業界資深人士介紹，ICO可以看做是一種眾籌，投資人對平台發行的代幣進行認購，這些代幣將作為未來項目完成上線后投資人獲得其中權益的憑證。

最早的ICO源自2014年的以太坊，僅用42天時間就以每個以太幣2.84元人民幣的價格出售6000多萬個以太幣，募集了31531個比特幣，用於支付以太坊項目開發和服務費用。2017年6月12日，以太幣價格突破400美元，創下歷史新高，從2017年2月份的8美元到6月15日的400美元，以太幣的價格在四個月中增長了50倍。

於是從2016年開始，國內各種ICO項目如雨後春筍般湧現。

ICO到底有多火？

如果你是股民，你知道一個漲停也不過10%，能有吃到漲停板也是很開心的，但是你要多久才能守到一個漲停？

ICO就不一樣了，隨便都有100%的收益，或更高，更甚有2000%的超高回報。

如此高收益的東西，望眼便是白花花的錢，誰不眼紅？誰不想賺錢？所以，大家都爭先恐後，蜂擁而至。

有資深玩家總結，ICO的暴利甚至已經超過了某些犯罪手段。

一場首富引發的「血案」

ICO正一步一步刷新著讓人瞠目結舌的融資神話。

6月底，比特幣首富李笑來的第一個ICO項目EOS白皮書問世，短短五天內融到了1.85億美元。2017年7月2日，EOS的整體市值達到了近50億美元。有人稱之為「價值50億美元的空氣」。

但EOS幣在7月3日到達最高點36.58元后便開始了一路的下跌，截止8月29日，EOS幣的成交價已經跌到了8.74元，比上市第二天最高點時下跌了足足有76.1%。

大跌之後，儘管備受質疑，7月10日，李笑來宣布了另一個更具爭議的ICO項目：PressOne，發售220億代幣，其中100億枚PRS通過眾籌完成，價值2億美元。這一次連白皮書都沒有，理由是「即使提供了也沒多少人看得懂」。

同樣是新東方老師出身的羅永浩，鎚子手機至今融資加起來不足2億美元，PressOne什麼都沒做就要2億美元。

另一個幣種，雲幣網數據顯示，5月23日量子幣上市交易當天最高價格就達到了66.66元，比起3月份眾籌的價格2元來說，漲幅達33倍。一天漲幅33倍，碾壓所有ICO首日漲幅記錄。

有多少人玩？

據不完全統計，目前有10多萬人參與ICO。另有數據稱，目前國內已經有200萬人在玩ICO。

據國家互聯網金融風險分析技術平台近期發布的《2017上半年國內ICO發展情況報告》，今年上半年，國內已完成的ICO項目共計65個，累計融資規模26.16億元，累計參與人次達10.5萬。

這個數字非常龐大，而國內發達的社交媒體，正在讓行業進一步膨脹：微信群、公眾號、小密圈……都是投資者的聚集地。

瘋狂的背後，是眾多不專業的散戶蜂擁而至。

中麗基金戰略發展部總經理賀冠華博士在參加一些行業會議時他發現，一些ICO項目開始進入小區進行宣傳，而參與投資的是社區中的大媽。在路演現場，對於技術和行業應用一概不懂的大媽只關心什麼時候能賣代幣，認購能夠打幾折。

能投資嗎？90%都是騙局

現在，整個ICO市場市值增加了一萬億人民幣，超過了1600億美元，這比很多國家的貨幣總和還多，要知道，的貨幣也不過才一百多萬億。

其實，ICO可分為4類：

一是完全的騙局，純粹利用ICO這種新模式進行詐騙。

二是做區塊鏈技術的企業利用ICO進行圈錢，但商業模式不明朗，技術沒有絕對優勢，很難在激烈的市場競爭中存活下來。

三是扎紮實實做區塊鏈技術，成為一家偉大的企業，不過價值在於股權，而不是代幣。未來，這些項目經過多年時間發展壯大，將在證券市場上市交易。

四是利用底層連技術，發展成為又一個類似比特幣或以太幣的數字貨幣等較為主流的幣種，被越來越多的受眾接受。

如今，各種各樣的虛擬代幣正以瘋狂的速度在發行。如比特幣、以太坊、量子鏈、小蟻幣、未來幣，甚至有人還創造了「馬勒戈幣」、「傻幣」。

眼下很多ICO，是不明真相的投資者拿著自己辛苦積攢的、有政府強制信用背書的人民幣，換來了一串虛擬代碼。籌到的人民幣被拿去幹啥沒人知道，嘴上說著要研發新的數字貨幣，改變人類的未來，分分鐘大部分錢都被老闆和高管拿去買豪車泡明星了。

而投資者唯一能期待的，就是有人比你更加堅信ICO的價值，用更多的人民幣換你手裡的代碼。

這些ICO背後的實質是什麼？是空對空，講故事——什麼都沒有——典型的博傻遊戲。

3、打著ICO名義進行詐騙的也不在少數。

典型的"坐莊"騙局也正在潛入ICO領域。這種模式常見於郵幣卡騙局中的行騙模式，表現為由作為莊家的發行人與發行平台聯合行騙，莊家持有自持大量份額，以大量資金運作使得價格暴漲，待ICO完成、散戶資金進來之後，莊家出售自己持有的份額賺取差價。

監管層持續發聲，提示風險

ICO全球兩大中心——和美國的證監會都接連發出警告，認為眼下民間的ICO過於狂熱，然而ICO缺乏監管，導致信息不透明，交易規則隨意更改，存在很大的欺詐和洗錢風險。

今年8月10日，新加坡金管局也警示ICO投資風險：

新加坡監管局表示，投資於ICO數字令牌的資金，由於ICO交易匿名、易被濫用於非法活動，在短時間內容易籌集大量資金。如果執法部門調查相關非法活動，消費者將受到不利影響。

北京市網貸行業協會也在8月28日晚間發布風險提示，點名ICO五大風險：

1）相關線上交易平台，存在非法經營和涉稅等風險；

2）相關項目發起人和機構，存在洗錢、非法集資和組織傳銷、涉稅等風險；

3）相關投資人，存在參與非法集資、傳銷等風險；

4）相關技術、媒體服務/研究機構，存在參與、組織非法集資、傳銷、虛假宣傳等風險；

5）相關監管機構已經高度重視並提示ICO的風險。

同日，財新網披露：有關監管部門也將對ICO採取行動，在監管、法規體系準備好將ICO納入之前，甚至不排除直接取締的可能。

現在業內已經產生了普遍預期：監管的達摩克利斯之劍不日即將落下，一旦監管啟動，絕大多數ICO數字貨幣會比魚龍混雜的P2P死得更慘。

誰是贏家？

哪些人能從這一輪ICO和虛擬貨幣的狂潮中賺錢？

1、項目方：

股市上，上市公司只要上市了，就是最大的贏家。ICO更是，項目方只要融資成功，就是贏家，它已經拿到錢，也不存在剛性兌付的問題。如果上漲，皆大歡喜，如果下跌，慘的是投資人。

2、莊家：

股市上有莊家，相信未來虛擬幣上也會有。莊家還會發現，這個市場坐莊比股市好多了，因為沒有監管，只要實力足夠，想怎麼玩就怎麼玩。

3、探險家：

這類人擁有強烈的好奇心，願意學習和接受新事物，具有高風險偏好並願意為之投入金錢。他們往往在早期低位時就進入了比特幣市場，低價囤積比特幣，今天的明星比特幣人物往往就是這些人中出來。

當然，也會有很多探險家在失敗的項目上成了烈士。

4、 賣水賣鏟子的：

美國西部淘金熱的時候，發財最多的是這批人。不管你有沒有挖到金礦，你要喝水，你要買鏟子吧。今天的虛擬貨幣市場，賣電的，賣礦機的，賣軟體開交易所的都先把錢掙了。

已經誕生了一批股評家之類的虛擬幣評論家。已經有比特幣知名炒家在教人如何通往財富自由之路，在一個知識付費平台上已經有17.5萬人訂閱，年收入3482.5萬。

5、散戶

接力棒到散戶這裡的時候，已經是價值鏈的末端。如果是大牛市繼續，還能賺點大牛市的平均利潤，如果波動大了，那麼賠錢概率就比較高。

要想玩這個遊戲，先想清楚自己屬於哪類人，然後用什麼策略。如果是一個散戶去思考某種虛擬貨幣的未來，那麼純屬想多了。

總是套路得人心

事實上，很多人一開始就明白是什麼套路，只是有足夠的理由相信自己不是最後一個接盤俠而已。

財富、喧囂、混亂、違法、虧光離場……2010年以來，虛擬貨幣市場始終如是循環。過去幾年間，虛擬貨幣造富了一批人，又坑死了更多的人。

要想在大浪淘沙中安全著陸，金融大鱷索羅斯曾指出：世界經濟史是一部基於假象和謊言的連續劇。要獲得財富，就要認清假象，投入其中，然後在假象被公眾識破前退出遊戲。

作為普通人的我們，還是遠離ICO、明哲保身比較好。畢竟，一切的陷阱都始於貪婪。

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