銀行專家提醒居民科學理財 謹防四大誤區

新華社北京4月19日電 題：銀行專家提醒居民科學理財 謹防四大誤區

新華社記者李延霞

近年來，國內居民雖然理財意識覺醒，但在「如何理財」方面卻存在不少隱患和風險。銀行專家提醒廣大居民樹立科學理財觀念，巧用資產配置，謹防陷入單一投資、短期投資等四大誤區。

招商銀行副行長劉建軍表示，財富管理專業性較強，普通老百姓時間精力有限難以在短期內精通，同時又缺乏發達國家居民的經驗積累，不少居民的理財行為容易陷入誤區，不能獲得理想的投資收益。

招商銀行總結了當前居民理財存在的四大誤區：

——單一投資，躲不過風險也抓不住機遇。國內居民普遍存在的問題是將資產投到某個單一的標的上，對倉位、比例、結構缺乏理性認知。招商銀行從其600多萬中高端客戶的資產結構來看，儲蓄存款和固定收益類資產佔比達到76.7%,單一投資導致的結果是無法有效規避市場風險且抓不住市場機遇。

——短期投機，期望快速見效卻錯過收益。具體表現在理財行為上就是缺乏耐心、頻繁交易，哪裡熱門就投到哪裡，堅持價值投資追求長期穩健收益的寥寥無幾，期望快速見效卻往往與收益擦肩而過。

——追漲殺跌、盲目跟風。大多數人做不到「別人恐懼的時候貪婪、別人貪婪的時候恐懼」。招商銀行數據顯示，2014至2016年三年間，該行權益類基金（股票及混合）銷量1017億元，在A股高位的2015年4月至7月，短短四個月時間銷量高達554億元，佔三年銷量的54%，跟風現象明顯，投資者最終損失較大。

——風險意識淡薄，為小利丟了基本盤。「求贏」的心思過重，而對如何保證「不輸」往往並不關心。當看到別人因大病重疾一貧如洗時唏噓感嘆一番，卻想不到給自己和家人配備一份保險；部分居民被民間借貸和違規P2P的高收益所吸引，結果往往是利息沒拿到，反而損失了本金。

如何糾正理財誤區，引導居民理性科學理財,是當前需要著力解決的問題。劉建軍表示，資產配置是當前適合居民理財的理念和方法。通俗地講，資產配置就是「雞蛋不放在一個籃子里」，分散投資，科學理財。

根據資產配置的理念，在選擇配置的資產時，需要保持各類資產的「低相關性」，即一類資產的波動對其他幾類資產的影響較小。而具體到每個「籃子」該放多少「雞蛋」，則因人而異，其主要的考慮因素是每個人的風險承受能力。

招商銀行日前發布了國內首個資產配置指數金葵花資產配置指數。該指數基於招商銀行多年的財富管理實踐，為不同風險承受能力的居民規劃了現金類、固定收益類、權益類等不同資產的優化配置。

劉建軍表示，指數的推出旨在扭轉當前國內居民理財觀念上的誤區，推動國內居民理財從單一投資向綜合理財、全面規劃時代邁進。

清華大學經濟管理學院副院長白重恩表示，居民做出正確的投資選擇必須首先清楚自己的風險承受能力。機構在引導居民科學理財、資產配置的過程中承擔著重要責任，其中透明度是決定能否成功影響公眾的一個重要因素。