金盛貴金屬：黃金迎來下半年「開門黑」

現貨黃金周一(7月3日)亞市早盤開於1241.20美元/盎司，最低下探1218.31美元/盎司，最高上漲至1242.73美元/盎司，收於1220.10美元/盎司，下跌21.30美元，跌幅1.72%。

昨日美元強勢反彈，美國10年期國債收益率攀升，投資者對無息資產黃金的興趣大減。日內公布的美國6月ISM製造業指數為57.8，創26個月新高;美國6月Markit製造業PMI終值錄得52，為2016年9月以來最低值;美國5月營建支出不如預期，與此前持平，儘管聯邦政府計劃展開的建築項目數處於四年來高位。

美國供應管理協會(ISM)昨日公布的數據顯示，美國6月ISM製造業指數為57.8，高於預期55.2和4月前值54.9，並突破了2月前值57.7，站上2014年8月以來新高。該項數據已經連續十個月高於50榮枯線水平，表明美國製造業繼續擴張。

德國商業銀行(Commerzbank)在昨日發布的報告中稱，第二季度全球黃金ETF持倉增加了56噸。德商稱「雖然第二季度白銀ETF持倉增加了686噸，但在過去三個月中，白銀價格下跌了9%。這可能主要是由於投機性金融投資者在第二季度退出展期導致的。」

德國商業銀行分析師Carsten Fritsc表示，債券收益率上漲和實物黃金的需求疲軟正影響了對黃金的興趣。黃金與收益之間的聯繫目前強於與美元之間的聯繫，他說「這是由於事實上，退出超寬鬆貨幣政策是不僅僅是與美聯儲有關。」

瑞銀在報告中稱「全球利率上漲將對黃金造成壓力，就像我們多次強調的，歐元有走高的潛力，全球的利率有可能上漲是關鍵壓力，也是我們正在看到的風險。今天以前，美國的通貨膨脹數據成為焦點滲透到實際利率。」

7月4日黃金ETFs數據顯示，截止7月3日黃金ETF-SPDRGold Trust的黃金持倉量846.29噸，較上一交易日減少6.21噸; Gold Trust 7月4日數據顯示，Gold Trust 7月3日黃金持有量210.35噸，較上一交易日持平。白銀持有量10562.9噸，較上一交易日持平。

黃金技術分析：

現貨黃金周一(7月3日)亞盤和歐盤延續震蕩下行的走勢，美盤再度快速大幅走低。目前尚未出現行情企穩的跡象。下方要重點關注1223.50-1214，該區域屬於強勢買盤區域。若下破則需要向下繼續看到1202-1194美元/盎司區域。上方短線可以關注1240.70-1242.60和1246.30-1248美元/盎司區域。

黃金操作建議：

上方阻力：1240.70-1242.60、1246.30-1248、1251.40-1253

下方支撐：1214-1224、1202-1195

白銀技術分析：

現貨白銀周一(7月3日)亞盤和歐盤依然維持震蕩下行的走勢，美盤也是持續走低的走勢。上方關注16.55-16.66、16.80-16.90、16.97-17.06美元/盎司區間的阻力。下個關注15.65-15.75的買盤支撐區域。整體形態依然偏空，且目前尚未有較好的利多消息支撐。

白銀操作建議：

上方阻力：16.55-16.66、16.80-16.90、16.97-17.06

下方支撐：15.65-15.75

今日重要數據：

12:30 澳大利亞至7月4日澳洲聯儲利率決定

17:00 歐元區5月PPI月率

21:30 加拿大6月RBC製造業採購經理人指數

歐洲ICE 獨立日 布倫特原油合約提前休市

美國CME 紐約證券交易所 獨立日暫停交易 休市一日

工商銀行 獨立日7月5日早1:00-4:00暫停賬戶能源、賬戶基本金屬業務

註：入市有風險，投資需謹慎，以上建議僅供參考，不作為投資唯一依據。

金盛貴金屬投資分析部 何梓毓