降低「去產能」陣痛 銀行業探路「債委會」模式

去產能背景下，企業和銀行都在經歷陣痛。記者日前深入山東、浙江、江西等地調研了解到，作為銀行業推動供給側改革的創新機制，債委會制度一方面為暫時困難的企業提供資金支持，為去產能贏得時間；另一方面使銀行債權得以保全，實現了金融風險的防範化解。當前，如何推動債委會從應急舉措向長效機制轉變，是需要思考的問題。

一致行動

遏制隨意抽貸斷貸

去產能過程中，「抽貸」成為敏感詞。不良貸款上升背景下，企業經營有任何風吹草動都會觸動銀行風險控制的神經。然而，一些暫時遇到困難的企業，會因銀行抽貸而陷入危機。

江西省能源集團是一家百年老企，近年來受內外部因素影響，經營出現持續虧損。「在去產能的陣痛期，公司被個別銀行列入融資受限行業，有的銀行還要求變更擔保方式，增加增信措施，這些都讓企業資金鏈一度陷入緊張狀態。」集團財務總監李松表示。

在江西銀監局的協調下，20多家債權銀行組建債委會，涉及融資總額150億元。「我們以企業實際產能為依據，多次溝通協調后，一致同意未來一年內維持對能源集團流動資金類授信較上年末下降不超過5%，固定資產類項目貸款維持原信貸條件不變。」進出口銀行江西省分行副行長梅建平表示。

李松表示，目前該集團流動資金貸款壓縮過快的勢頭得到遏制，到期貸款續借過程更為及時，轉型發展項目貸款也得到了有效支持。

銀監會2016年開始推廣債權人委員會制度，要求：「各債權銀行金融機構應當一致行動，切實做到穩定預期、穩定貸款、穩定支持，不得隨意停貸、抽貸。」目前，大多數地區已完成對符合條件貸款客戶債權人委員會的組建工作。

「債委會的核心功能是實現銀行間的一致行動和信息共享。」浙江銀監局政策法規處處長徐小平表示，通過債委會的制度安排，銀行共同進退，共擔風險，可以有效避免集體抽貸的「踩踏事件」，防止企業出現不正常倒閉。

分類施策

有效保全銀行資產

債委會實現了銀行間的一致行動，但這僅是第一步。債委會不是一味支持過剩產能行業，而是在保證秩序不亂的前提下對企業狀況進行判斷，確定是幫扶還是出清以及如何幫扶、出清。

「堅持能幫則幫、該退要退；不輕易打退堂鼓，也不能有求必應。監管部門和銀行機構必須審慎研判、理性決策。」浙江銀監局副巡視員張有榮表示。

在鷹潭江南銅業生產車間內，記者看到，企業自主研發的鱗銅球生產設備——6台上引爐和15台銅球機正在開足馬力。廠房另一端，靜靜躺著曾為企業帶來豐厚收益的粗銅加工設備，屬於它們的黃金歲月已遠去。

「公司從半停產狀態重現生機，與鷹潭銀行業成立債委會、大力支持企業轉型升級不無關係。」該公司銷售總經理徐一特告訴記者，一方面面臨產能過剩，一方面無法生產符合市場需要的中高端產品。公司最困難的時候，粗銅產品積壓了上千噸。

2016年初，鷹潭江南銅業債權人委員會成立，各債權銀行通過降息、穩貸等政策，對企業的授信總額從1.12億元增加到3.12億元。

多位銀行業人士對記者表示，債委會運行的關鍵在於對各類企業進行界定和區分。據了解，浙江銀監局依託客戶風險監測系統，每月在18萬家企業中篩選、監測信貸風險數據，並根據信貸逾期和擔保的嚴重程度，劃分「扶持類、挽救類、退出類」三大類型。在此基礎上，對值得救助的企業採取針對性幫扶辦法。

在山東，債委會支持優質企業153家，授信額度較組建前增加110.2億元；幫扶54戶企業走出經營困境，涉及銀行授信1337.42億元。同時穩妥退出「殭屍企業」，有效保全銀行資產。據了解，正是在債委會的協調下，原本山東肥礦集團銀行金融債權清償率僅有4成左右，最終得以保全全部本金。

現實需求

從應急機制向長效制度轉變

作為一項創新機制，債委會為降低去產能陣痛發揮積極作用的同時，運行中也面臨一些問題。

「協調比較難。」山東銀監局局長陳穎表示，「每個債權人授信的時間和成本不一樣，風險緩釋程度不一樣，損失也不一樣，導致各債權銀行訴求不同，協調起來比較困難。」

據了解，山東肥礦集團債委會組建后，10個月之內召開了3次全體會議，50多次主席行聯席會，與股東單位經過40多次協商。

由於沒有硬性的法律約束，協議的落實也是個問題。「債委會協議簽署后需要3到5年來救助一家企業，如何保證救助方案落實下去，是很現實的問題。」徐小平說。

這其實已經成為一些銀行的擔憂。梅建平表示，隨著去產能的推進，企業賬面資產和利潤大幅下降，財務狀況依然緊張；與此同時，各債權銀行受國家產業政策約束和各自信貸政策的影響，繼續實現穩貸、續貸都存在不同的困難。

專家表示，債委會的作用更多是確保債權人不盲目抽貸斷貸，真正化解產能過剩風險需要企業加強「自救」，拿出改善經營狀況和債務償還的可行方案。

農發行鷹潭市分行行長羅俊建議，監管部門應加大債權人委員會制度的督辦落實力度，同時給予債權行一定的政策傾斜，以便幫助債權行與上級行的協調。

雖然是應對化解過剩產能的應急舉措，債委會制度對治理銀行業長期以來面臨的銀企信息不對稱、過度授信等問題同樣有效，從應急機制完善為長期的制度性安排有著現實需求。

「看到一家好企業，銀行也會衝動。」銀行鷹潭分行行長張勇表示，沒有問題的企業，也有必要成立債委會，各家銀行信息共享，解決多頭授信體制下銀行業各自為戰、企業盲目擴張等問題，進而預防潛在的金融風險。