港口水運板塊走強 寧波海運漲停

今日早盤，港口水運板塊走強，截至發稿，寧波海運漲停，中遠海特漲7.83%，寧波港漲4.15%，中遠海控漲3.46%。

據了解，近期BDI指數達到1282點，創出2014年11月以來最高點，較年內最低點685點，已上漲87%。

長江證券交運行業分析師韓軼超表示，港口行業具有周期性，也有一定的主題性，4月前後是較好的投資窗口期：全球經濟處於見底反彈階段；一季報密集發布，一些港口類上市公司業績可能出現反彈。以外，5月「一帶一路」國際合作高峰論壇即將召開。

「一帶一路」的一部分是「海上絲綢之路」，海運、港口等行業凸顯重要作用。海運是成本最低的全球大規模運輸方式；年運輸周轉量約18萬億噸公里，有30%是跨境運輸，後者的90%以上由海運完成。

韓軼超稱，從需求上說，2011年到2015年，全球經濟增速出現回落；國內的火力發電量下降，主要體現在煤炭吞吐量下降，港口行業基本面受到一定影響。再加上當年4萬億投資，很多行業產能擴張，其中包括港口行業，從而出現階段性供過於求。

不過，港口行業現在到了觸底反彈階段。歐洲和美國PMI指數，在過去6個月出現明顯修復；國內火力發電量增速在去年下半年由負轉正。這些跡象最終都轉化到港口吞吐量，去年集裝箱吞吐量增速為3%至5%，但是今年1月至2月，集裝箱吞吐量增速已經回升至兩位數。從大的經濟環境來說，不管是從全球，還是從國內來看，上游採購需求明顯回升，外貿、港口處於觸底回升階段。

在5月即將舉行的「一帶一路」國際合作高峰論壇期間，港口企業不大可能會直接簽訂單，但他們的上游企業，比如貨主或出口商可能會利用這樣的時機，如的建築類公司或設備類出口公司，如果拿到訂單，就會利用港口。