廈門國貿旗下國貿資管「出大事」了：旗下5隻資管計劃觸及強平線

每經記者楊建 每經編輯 張海妮

7月4日晚間，廈門國貿(600755，SH)公告稱，公司下屬孫公司國貿資管報告稱，受近期港股市場的局部系統性風險影響，國貿資管部分投資於港股的5隻資產管理計劃凈值出現較大程度的下跌，目前已觸及強平清盤線。公司將全面核實有關情況，密切跟蹤國貿資管關於本次風險事件的處理，盡最大努力減少該事件所產生的影響。

實際上這並非國貿資管首次出問題，早在今年1月19日，國貿資管因為涉及場外配資業務而被暫停受理資管計劃產品備案6個月。

5隻產品觸及強平清盤線

《每日經濟新聞》記者注意到，目前已觸及強平清盤線的國貿資管產品為：磐石成長二號、磐石成長三號、磐石成長四號、詠溪一號和詠溪二號。

據私募排排網數據顯示，磐石成長二號的基金託管人為國信證券，該產品成立於2016年7月12日，初始規模為4.174億元，產品為期貨資管，該產品截至2016年9月30日的凈值數據為1.2750元，此後一直沒有更新凈值數據。值得注意的是，該產品為分級產品。

磐石成長三號同樣為期貨資管產品，成立於2016年7月5日，初始規模為6800萬元，採用的投資策略為複合策略，同時也是分級產品。該產品截至2016年9月30日的凈值數據為1.57元，此後再無凈值數據更新。

磐石成長四號也為期貨資管產品，成立於2016年7月13日，初始規模為4億元，採用的複合策略，也是分級產品。該產品截至2016年9月30日的凈值數據為1.2750元，此後一直沒有凈值數據更新。

詠溪一號在私募排排網沒有任何數據信息。

詠溪二號產品的類型為期貨資管，成立於2016年11月10日，初始規模不詳。值得注意的是，該產品的投資策略為股票策略的股票多頭。該產品在私募排排網沒有最新凈值數據更新。

北京大虎資本范海峰告訴《每日經濟新聞》記者，實際上今年上半年，港股科技股經歷了一輪牛市，但是經過迅速上漲后，很多個股處於高位，波動性上升，風險也在加大。投資於港股市場的資管產品，如果策略激進的話，很可能面臨較大的風險，尤其是在加槓桿的基礎上。

曾因場外配資被暫停資管備案6個月

值得注意的是，此次出事的國貿資管早在今年年初的時候，因為涉及場外配資事件而被暫停資管產品備案6個月。

據基金業協會2017年1月19日官方微信發布的消息顯示，協會對國貿期貨有限公司管理的「輝煌騰達1號資產管理計劃」進行調查發現，輝煌騰達1號A級份額委託人為XXX(原文如此，下同)，B級份額委託人為蘇福地，涉及場外配資問題。國貿期貨違反資產管理合同的約定，允許蘇福地直接通過系統下達投資指令並設立子賬戶，為違法證券活動提供便利。

而據證監會移送的線索，基金業協會對國貿期貨有限公司管理的「輝煌騰達1號資產管理計劃」進行了調查。經調查發現，輝煌騰達1號設立於2015年7月16日，募集規模500萬元。A級份額委託人為XXX，認購金額375萬元；B級份額委託人為蘇福地，認購金額125萬元。資產管理合同約定，A級份額按照8%的年化預期收益率獲取優先收益，剩餘收益歸B級份額。而劣后級認購人蘇福地是廈門市妥妥在線網路科技的主要股東和實際控制人，據廈門證監局在調查過程中發現，妥妥在線未經許可為買賣股票和期貨提供融資，違法開展證券業務。

廈門證監局下發了對國貿期貨採取責令改正的行政監管措施，國貿期貨對上述行為進行了整改，而國貿期貨刪除了全部子賬戶和相關交易記錄，導致基金業協會未能核實蘇福地是否將相關子賬戶出借給妥妥在線的場外配資客戶使用。而國貿期貨未能按照相關規定，妥善保管資產管理業務的賬戶信息和交易信息，鑒於國貿期貨的資產管理業務已由國貿資管承繼，根據相關規定，擬暫停受理國貿資管資產管理計劃備案，暫停期限6個月。

《每日經濟新聞》記者注意到，2015年7月24日，廈門國貿發布公告顯示，廈門國貿下屬兩家全資子公司在2015年7月份成立了廈門國貿資產管理有限公司，註冊地在(福建)自由貿易試驗區廈門片區內，廈門國貿資產管理有限公司註冊資本為人民幣1億元，其貿期貨經紀有限公司與廈門啟潤實業有限公司分別出資9500萬元和500萬元，佔比分別為95%和5%。