抄底必知：短線操作六種重要的底部形態，必有大漲

6種經典的底部形態

股市中最常見的經典底部形態分別是：圓弧底、V形底、雙底、潛伏底、頭肩底。它們的具體形態如下。

（1）圓弧底。

圓弧底是指股價位於低價區時,K線的均價連線呈圓弧形的底部形態。

投資者在利用圓弧底形態選股時應注意以下兩個方面：

1、圓弧底是易於確認和非常堅實與可靠的底部反轉形態,一旦個股左半部完成後股價出現小幅爬升,成交量溫和放大形成右半部圓形時便是中線分批買進時機,股價放量向上突破時是非常明確的買入信號,其突破后的上漲往往是迅速而有力的。

2、由於圓弧底易於辨認,有時太好的圓弧底反而被主力利用來出貨形成騙線。像某些個股除權后在獲利豐厚的情況下,莊家就是利用漂亮的圓弧底來吸引投資者。因此,如果公認的圓弧底久攻不能突破或突破后很快走弱,特別是股價跌破圓弧底的最低價時仍應止損出局觀望。

值得注意的是,圓弧底圖形,時間越長越可靠,因為有充分的換手。投資者在買入之前,必須確認成交量的底部已經形成,必須等連續幾天出現小陽線,而成交量同步溫和發大,如果圓弧底之後出現平台,則在平台中成交量縮到僅僅突破之前成交量的水平時買入。

「圓弧底」耗時長,所以一般不應過早介入,首先,在買入之前必須確認成交量的底部已形成；其次,要在連續幾日溫和放量收陽線之後；另外,如果在「圓弧底」形成末期出現整理平台,則應在成交量萎縮至接近突破前成交量水平時及時搶進。

（2）V形底。

俗稱「尖底」,形態走勢像「V」形。其形成時間最短,是研判最困難,參與風險最大的一種形態。但是這種形態的爆發力最強,把握得好,可以在短期內贏取暴利。

1.V形底形態特徵

（1）股價在長期下跌途中,開始是緩慢下行,後來跌勢開始轉急,伴隨成交量放大。在下跌到某一低點之後跌勢突然被逆轉,股價轉而大幅上揚,留下一個尖尖的底部。當空頭能量徹底釋放之後,也就是轉勢來臨之時。隨後就是多頭力量漸佔上風,股價反轉向上,V形底形成。

（2）股價縮量陰跌到一定地位之後,開始引起場外機構資金的關注。在下跌途中,主力會先吸納一定數量的籌碼,然後再將股價打下一個台階,所以才會出現放量急挫的現象。當股價創出新低之後,引發大量恐慌性拋盤。此時,主力再反手做多,在低位大量承接廉價籌碼,所以,股價很快反轉向上。

（3）形成反轉的當天。日K線往往形成十字星、帶長T影陽線或大陽線等形態。

（4）V形頂與V形底相反,是一個殺傷力極大的頂部形態。能夠及時判斷V形頂形態,可有效地避免高位套牢。

（5）V形頂形態往往出現於股價在高價區大幅拉升之後。反轉日常以十字星、長上影線、大陰線等K線形態報收,同時,伴隨大的成交量。出現此種信號,投資者應果斷離場。

2.V形底的形成

V形底的走勢,可分為三個階段：

（1）下跌階段。一般V形在左側跌勢的坡度十分陡峭,而且持續一定的時間。

（2）轉勢點：V形底的底部十分尖銳,一般形成轉勢點的時間為二至三個交易日,而且成交在低點明顯放大。有時轉勢點就在重大利空日中出現。

（3）回升階段：隨後股價從低點回升,成交量亦隨之放大。

3.V形底形態選股策略

在V形底部開始形成之際,投資者要敢於進場抄底,前期下跌的幅度越大,則後市上漲的空間就越大啊,投資者切不可仍然停留在「熊市」的思維和心態之上,以致錯失制勝的良機。

選股:

V形底不易在圖形完成前被確認,因此,在遇到疑似V形底的場合,如果投資者已經買進股票,應該隨時注意股價的發展,保守一些的投資者,則可等到股價以大成交量突破左肩高點,完成V形反轉之形態時,才買進股票。

（3）雙底。

股價走勢像「W」字母,又稱W形底。是一種較為可靠的反轉形態。對這種形態的研判重點是股價在走右邊的底部時,技術指標是否會出現背離特徵,如果,技術指標不產生背離,W形底就可能向其他形態轉化,如：多重底。即使W形底最終成立,其上攻動能也會較弱。

雙底形態選股策略

（1）雙底形態形成時,許多常用的技術指標,如KDJ、RSI、MACD等會同時出現底背馳信號,這些指標可以幫助投資者確認底部的形成。

（2）雙底形態由於股價僅經歷了兩次探底,所以底部相對而言不夠堅實,建議投資者買入點選在突破頸線后回抽確認時買入。因為多數雙底形態形成后,都有一個回抽機會。

選股點金

雙底是股價重要的反轉買進信號,一旦雙底圖形形成后,投資者可抓緊時機,大量買進。但前提是投資者要能準確地判斷當前形態是否屬於雙底。

投資者在判斷雙底時要注意以下事項：

（1）形成雙重底前,股價必須經過較長時間或較大幅度的下跌調整,也就是說,股價要跌透,成交量大幅萎縮。

（2）雙重底形成的位置：如果在股票復權后,此位置主力機構仍有獲利空間,那麼,必須小心謹慎對待。散戶眼中的底不一定是主力機構眼中的底,因此,投資者切不可自以為是。

（3）一般情況下,雙重底第二次探底位置應不低於第一次探底的位置。也有部分個股的主力比較兇悍,在第二次探底時擊穿第一次探底的低點,形成破底反轉的走勢,但這種情況往往是破底時間短,而且破底后跌幅會不大,否則,前面的「雙底」只是下跌中繼而已。

（4）雙重底形態的大小決定底部的牢靠。如果在兩個谷底之間持續的時間愈長,兩個低點產生時間相距較遠,反轉的力量就愈大,底部信號愈可靠。

（5）雙重底形態的厚度至少要在10%價格空間以上。如果過小,底部反轉信號不一定可靠,容易演變成下跌中繼性整理平台。

（6）底部堆積成交量越多,積蓄反彈的動力就越大。

（7）在雙重底形態形成過程中,如果上升有量,而下跌縮量,而且第二次回升時成交量比第一次回升明顯放大,則向上突破的可能性越大。

（8）向上突破頸位時成交量必須放大,一般是放量中陽線或放量大陽線,突破信號才能可靠。

（9）雙重底不一定都是馬上反轉的底部信號。在大盤處於極度弱市狀態下,雙重底經常會演變成三重底、多重底或箱體形態。

（4）潛伏底。

股價在一個極狹窄的範圍內橫向移動或緩慢陰跌,每日股價的高低波幅較小,且成交量也十分稀疏,這種形態就是潛伏底。通常潛伏底的時間比較長,但是,其突破后產生的成交量激增和股價的暴漲也是驚人的。所以說：潛伏底是橫有多長,豎有多高。

潛伏底形態特徵

（1）窄幅上落。

潛伏底形成時,股價先反覆下跌,後有一段時間於底位在一個狹窄的區域內上下波動,每日的高低價波幅極小,成交量方面也見稀疏,每日成交可能只有幾手,甚至沒有。

（2）多在低價股份上發現。潛伏底多發現在低價股上,主要是因為這些公司前景一般或贏利平穩欠驚喜,但又缺乏壞消息衝擊,令已持有股票者找不到急於沽售的借口,而有意趁低收集者又不急於追貨,在低位只有做耐性的累積貨源等候機會。

（3）波幅突然擴大,成交活躍。當股價橫行多時（至少達一個多月的時間）后,股價波幅突然擴大,而成交也見活躍起來,而且配合市場傳出或被證實對公司利好的消息,如贏利大升或接獲大訂單等,皆可視為擺脫潛伏底的突破信號,預期股價將會爆炸性上升。

潛伏底的形成

「潛伏底」大多出現在市場平淡或弱市場中,在個股中潛伏底大多出現在流通盤不大的冷門股中。共有兩種情況。

（1）該股確是冷門股,由於公司發展前景暗淡,業績不盡如人意,造成投資者缺乏投資熱情,成交量稀少,被人遺忘。由於買賣雙方長期處於均衡狀態,所以股價就在一個狹窄的區域里一天天地移動,既沒有上升的趨勢,也沒有下跌的跡象,日K線就像是一條橫線。突然,某天成交量開始放大,股價上揚,可能是由於某種突發性利好,迫使機構主力要在短時間內吸足籌碼,不得不選擇拉高建倉的方式。此方式建倉成本較高,所以,主力一定還要將股價拉高至更高位才可能獲利出局。

（2）同樣是冷門股,但成交量變化與第一種情況迥然不同。在長期成交稀少的過程中,偶爾會出現成交量與股價出現異動的情況,只有少數敏銳的投資者才能察覺。這種現象很可能是有主力在耐心吸籌,為了避免被人發現,每天一點一點地買,但因為資金量大,難免會在盤面上留下蛛絲馬跡。在吸足籌碼之後,主力開始拉抬,盤面上的反映就是成交量放大,股價上揚。由於主力吸籌時間長,換手充分,所以拉抬輕鬆,短期內就可將股價推至高處。

潛伏底形態選股策略

（1）不要「走漏眼」。「潛伏底」形態的個股通常成交稀少,股價變化不大,容易被投資者忽視。然而,一旦爆發,漲幅相當驚人。避免「走漏眼」的一種有效方法,是將日K線顯示窗口的時間放大到半年甚至1年以上,這樣容易發現股價波幅小,日K線呈「一條線」形態的個股。

（2）不要過早介入。「潛伏底」耗時較長,而且在向上突破之前,也許真的是一隻毫無希望的弱勢股。如果過早介入,會將資金鎖定相當長一段時間。較佳的介入時間應選在放量向上突破的2～3天,大膽搶進。

選股點金

「橫有多長,豎有多高」。潛伏底在底部盤桓時間越長,積累的上攻能量越大。同樣是「潛伏底」突破形態,應選擇底部耗時較長的個股介入,獲利會更加豐厚。

（5）頭肩底。

其形狀呈現三個明顯的低谷,其中位於中間的一個低谷比其他兩個低谷的低位更底。對頭肩底的研判重點是成交量和頸線,成交量要處於溫和放大狀態,右肩的量要明顯大於左肩的量。

頭肩底形態特徵

（1）股價經過長期下跌,成交量相對減少,接著出現反彈（次級上升）,成交量沒有顯著增加,形成左肩。

（2）然後股價第二次下跌,其價格低於左肩之最低價,而其成交量在下跌過程未減少,甚至增多,在低價盤旋時成交量則迅速萎縮,然後一口氣回升至越過左肩底價價位,成交量迅速增加,大於形成左肩之成交量,形成頭部。

（3）股價第三次下跌,成交量很明顯地小於左肩和頭,當股價跌至左肩低點附近並止跌（即未能創出新低）,隨後,股價反轉向上,形成右肩。

（4）由左肩高點至右肩畫一條連線,謂之頸線。最後,股價在巨量的推動下,一舉突破頸線,當收盤價突破幅度超過3%以上時為有效突破,「頭肩底」形態成立。

（5）突破之後通常有回抽,伴隨成交量明顯萎縮,回抽在頸線上方自然止跌,然後再次上揚。如圖5-4所示。

頭肩底的形成

股價長期下跌之後,出現一次反彈,說明買方已初具抵抗能力。由於下跌趨勢並未改變,所以股價二次下跌。第二次下跌創出新低並出現恐慌性拋售,同時很快回升,反映出下跌能量已充分釋放。第三次下跌未能達到頭部低點即獲支撐並回升,說明買方力量已佔上風,趨勢已有發生逆轉的傾向。當兩次反彈形成的高點連線（即頸線）被放量突破后,顯示多方已控制大局,向上趨勢確立。

頭肩底形態選股策略

（1）在回抽頸線位時買入,適於穩健型投資者,但如果遇到走勢強勁的黑馬股,往往突破之後不做回抽,可能會因失去機會而令人失望。

（2）在突破頸線位當天收市前買入,適於進取型投資者,但由於追進價較高,可能要承擔回抽時暫時套牢,也可能是無效突破而高位套牢的風險。

（3）更為大膽的投資者為獲取更大利潤,往往在「頭肩低」的右肩形成中即開始建倉,也就是根據一般情況下形態對稱的特性,在右肩接近左肩低點時買入。

選股：

投資者在運用頭肩底形態選股時不必強求形似,關鍵是要強調神似,因為,頭肩底的形成過程和形態本身比較複雜,有時候會發生變異現象,如變成複合頭肩底形態等等。這類底部形態的研判技巧與正常頭肩底形態的研判沒有多少不同,而且,這種複雜的頭肩底往往更加安全可靠。

（6）三重底。

三重底既是頭肩底的變異形態,也是W形底的複合形態,三重底相對於W形底和頭肩底而言比較少見,卻又是比后兩者更加堅實的底部形態,而且形態形成后的上攻力度也更強。其形態的成立必須等待有效向上突破頸線位時才能最終確認。

三重底形態特徵

股價在長期下跌之後,隨著成交量漸漸萎縮,股價下跌的速度減緩並開始反彈。在反彈過程中成交量逐漸放大,反彈到某價位處止漲回落,但下跌到前期低位時,就不再下跌,成交量再次減少。不久股價再次上漲,這一次股價的上漲又在前一次遇阻回落的高點處下跌,回到前兩次止跌的價位處,這時的成交量迅速放大,超出前兩次上漲時的成交量,配合巨量突破頸線。

簡單地說,三重底就是兩個高點基本上在同一價位處遇阻回落,而三個低點也基本在一個價位處止跌企穩的底部形態。成交量在整個形態內逐漸減少。

三重底的形成

股價下跌一段時間后,一些大膽的投資者認為股價跌幅較大,有反彈要求,開始逢低吸納。而持有股票的投資人,因虧損巨大不願拋售,因此很輕微的購買力就使股價出現反彈。隨著股價上升至某一水平時,希望擇高出局的投資人擔心再次錯過賣高價的機會,忍痛賣出手中持股,造成股價出現回落。跌至前一低點附近時,一些短線投資者參考前一次的低點認為股價會有支撐,於是開始回補。由於市場拋壓不重,很輕的買盤就能使股價再次回升。當股價回升至前次高點附近,過去未能及時逢高賣出的持股者,再也無法忍受折磨紛紛賣出股票,令股價又一次回落。這次股價下跌到前兩次反彈的起點處,有實力的大機構因掌握內幕消息,開始看好後市並大量買入,成交量驟增,股價在成交量的配合下向上突破,三重底正式成立。

三重底形態選股策略

三重底的最佳買入時機是：

（1）在股價又突破頸線位的確定性趨勢並且有成交量伴隨時,是激進型投資者買入時機。

（2）在股價已經成功突破頸線位時,是成熟型投資者的買入時機。

（3）在股價已經有效突破頸線位后的回檔確認時,是穩健型投資者買入時機。

選股:

值得注意的是,不能依據有三個低點就簡單斷定三重底的成立,三次探底的形態同樣只能表示指數的走勢圖形具有三重底的雛形,未來發展極有可能向三重底演變,至於最終是否能在股指上構成三重底,並形成一輪強勁上升行情,還需要進一步的檢驗。所以,在實際操作中不能僅僅看到有三個低位,就一廂情願地認為三重底而盲目買入。投資者需要耐心等待三重底形態的最終確認。

2.底部形態形成的特點

不同的底部形態表現不一樣,但其底形態的形成卻有共同的特點：

首先是在一輪下跌趨勢形成之後,下跌的時間和幅度均已較大。

其次是指數下跌趨勢通道上軌線被突破,指數均線開始上升。

此外下跌形態規模越大,形成大盤底部時間越長,則上升時的漲幅越大。

最後大盤底部形成時間比大盤頂部形成的時間要長。底部區域往往也是成交量最小的區域。

大盤底部形態的出現,表明指數的運行趨勢將反轉向上。有的大盤底部形態逐漸發生反轉,如圓弧頂。而有的大盤底部反轉是突發的,如V形底,並隨即向上快速運動。

選股:

在運用底部形態選股的過程中,決定成敗的關鍵因素是辨別底部形態的可信程度,這6種經典底部形態研判技巧如下。

1.按照底部形態形成時間的長短,底部形態可以分為四種。

（1）用幾個月時間形成的長期底部形態；

（2）用幾周時間形成的中期底部形態；

（3）用幾天時間形成的短期底部形態；

（4）在當天的分時線上形成的盤中底部形態。

因為莊家坐莊受成本的時間限制,主力無法在長期走勢中做圖騙線。所以,越是形成時間跨度長的底部形態,可信度越高,越容易形成歷史性的底部。

2.因為小盤股容易被莊家控盤,所以,大盤股的底部形態相對而言比小盤股的底部形態可靠。指數的底部形態往往比個股的底部形態更加可信。

3.底部形態構築成功后,在右側的上漲過程中,如果伴隨成交量溫和放大的,較為可信。而無量配合的持續上漲,往往預示著莊家已經控盤。這種底部形態是否可信,還要結合其他分析手段進行確認。

4.底部形態的構築過程中,如果有些不規則形態,往往是一種自然形成狀態,比較可信。相反,底部形態構築的過於完美,反而有可能使莊家的刻意作為,投資者必須提高警惕。