創業大賽·農企巡禮|禾美農業：善用資源優勢，完善產業鏈布局

隨著《國家食品安全法》的進一步實施，食品安全必須加強「農田到餐桌」的綜合管理，食品安全的國家標準與行業標準規範了市場經濟和秩序，優化了企業結構，增強了具有雄厚實力和標準化配送企業的競爭力，也給企業帶來了很好的發展機遇。

論道網行業記者將從公司概況、經營狀況、商業模式、戰略布局、資本運作等幾個維度對禾美農業進行簡單梳理，看看這家從蔬菜的生產、加工、銷售發展到現在以食材冷鏈配送為主的大型農企，如何在激烈的競爭環境下抓住機遇，穩步發展。

一、公司簡介：農產品加工企業

廣西禾美生態農業股份有限公司2011年2月成立於廣西壯族自治區融水苗族自治縣，於2015年9月10日在新三板掛牌，目前公司總資產1.36億。

公司主要從事農副產品流通銷售、學校食堂配送及農副產品加工；農副產品加工業務分為清水筍加工、醬腌菜系列加工、干製品(脫水蔬菜)加工等。公司主要產品包括蔬菜鮮品、脫水蔬菜及醬腌蔬菜等產品。

禾美農業公司控股股東股權架構 資料來源：同花順

二、經營情況分析：營收大幅增長，凈利潤收縮

2016年，禾美農業迅速發展，繼承接整個廣西融水苗族自治縣、廣西柳城縣兩縣中國小的學校食堂食材配送業務后，又陸續與廣西柳江縣、廣西三江侗族自治縣兩縣政府簽訂了學校食堂食材配送業務。兩縣總計合同簽約額為23424萬元。

（數據來源：同花順 論道網內容中心製圖

根據年報顯示，2016年度公司營業收入為10883.704682萬元，營業成本為9016.446125萬元，與去年同期相比，分別增加83.84%、79.99%。主要原因是：報告期內公司新增廣西柳江縣、廣西三江侗族自治縣兩縣的食材配送業務，所以營業收入較上年同期大幅增加。營業收入增加后相應營業成本較上年同期增加79.99%。

從上圖可看出近三年禾美農業營收大幅增加，而凈利潤逐年下降，根據年報顯示：

1.營收增長的原因

報告期內公司新增廣西柳江縣、廣西三江侗族自治縣兩縣的食材配送業務，所以營業收入較上年同期大幅增加。營業收入增加后相應營業成本較上年同期增加79.99%。

2.管理費用、銷售費用、財務費用增加原因

公司的業績增長同時也帶動了整個公司的運營成本及相關銷售管理費用的增長，其中銷售費用同比增加169.86%，主要是配送費用、車輛管理費、燃油費、運營成本、人工成本、折舊攤銷等原因；管理費用同比增加33.30%，主要是人工成本、折舊攤銷、管理成本等原因；財務費用同比增加125.57%，主要是新增貸款額度及融資租賃貸款利息支出。

3. 凈利潤減少的原因

凈利潤同比減少 44.53%，主要是營業利潤同比減少 88.01%及所得稅費用增加等原因。

公司自2014年至2016年三年期間，營業利潤都處在虧損階段，主要是公司投入大量的資金用於配送的基礎建設、生產基地的種植、食用菌的研發培育、食材可追溯系統的建設等，但政府給予公司每年的項目補貼款用於補助相關項目，支持企業健康穩定的發展，公司才扭虧為盈，近三年一直保持微利。

三、商業模式：「公司+基地+合作社+農戶+互聯網」→「農副產品一體化供應鏈配送平台」

公司的商業模式是市場經濟條件下的計劃營銷模式。公司通過參與競標獲得政府的食材配送合同后，依託公司具有優勢的產業運營，以實現高效、安全、營養、實惠的配送為目標，組織蔬菜的生產、購銷、深加工等一系列運營。

同時以食材配送為平台，聚集了國內知名企業的品牌產品，包括油、米、肉、調味品等，解決公司無優勢的食材項目，實現品種齊全、產品可追溯的配送目標。以平台促產業，以產業護平台，從而實現農產品有效銷售。

具體運作模式：

1、集「公司+基地+合作社+農戶+學校+互聯網」為一體化食材統一配送業務新模式，該商業模式屬國內創新商業模式，走在同行業的前列，未來將逐步往多元化配送方向發展。

2、公司現選擇周邊地區做中小幼學校食堂食材配送為突破口，同時輻射周邊縣市，現已搶佔這一行業食材配送的商業先機及市場佔有率。

3、公司的食材配送是：「農副產品一體化全程配送」，膳食由營養師進行食材搭配，在食品安全管控和營養均衡方面均優於單品配送模式。

4、實行全程冷鏈配送，蔬菜從基地到公司車間、分揀、入冷鮮庫、再配送，可以全程監控、接受全社會監督、質量安全保障、快速送達、保證食材新鮮。

5、生產基地功能區劃分為：食用菌培育種植、蔬菜培育種植、無土栽培果蔬；娛樂、休閑觀光、餐飲等一體化生產基地，最終將打造成富有廣西特色的集「集約化育苗、種植、科研、培訓；旅遊、觀光、休閑、餐飲」為一體的現代化農業旅遊觀光五星級核心示範區。

6、蔬菜和食用菌產業的培育與種植，帶動了現代農業的配送需求，搭建了食材配送平台，真正實現了全農副產品配送，可以滿足各類食堂的食材需求，從而推動了整個現代農業產業的發展。

7、通過現代農業產業發展+農副產品全產業鏈配送，與「第一、二、三產業」的高度融合，實現公司未來打造成「農副產品一體化供應鏈服務商+供應鏈配送平台」模式的發展願景。即公司從現有「公司+基地+合作社+農戶+學校+互聯網」的專業配送模式最終發展轉化為：為有農副產品需求的客戶及合作配送商提供「農副產品一體化供應鏈配送平台」模式輸出，在全國複製推廣。

四、戰略布局：全產業鏈發展，著重食材冷鏈配送

禾美農業的戰略目標是將公司商業模式將打造成為「農副產品一體化供應鏈服務商」+「供應鏈配送平台」模式，並向全國複製推廣。公司將圍繞這個戰略目標進行市場布局。

上游：「公司+基地+農戶」

1、生產模式

禾美農業在融水縣城郊建有現代農業核心示範區，示範區內建有廣西最大的蔬菜集約化育苗工廠和精品蔬菜種植示範基地，年培育蔬菜苗近億株，建有年產萬噸的蔬菜熱風脫水加工廠和1000萬棒的食用菌示範基地。同時，採用「公司+基地+農戶」的種植模式，帶動農民發展種植業。2015年以來，以高山蔬菜、黑木耳為主導品種的產業扶貧工作全面鋪開，讓融水、三江等縣貧困種植戶戶均增收5000元以上，實現了農民增收和公司產業發展的雙贏。

2、採購模式

公司用於銷售的蔬菜主要是通過「公司+農戶」模式，農戶種植出來后，由公司向其採購。公司設立採購部負責蔬菜的採購，由銷售部根據客戶的需求情況提前一天通知採購部進行採購。採購部根據當地市場情況進行採購量和採購價格分析，根據市場行情動態相應制定收購指導價，然後於當天下午或第二天凌晨對所需蔬菜進行收購。公司的合作供應商主要為當地農戶，基本採用現款現貨或先貨后款的方式，賬期較短。

中游：產品初加工

廣西禾美生態農業股份有限公司蔬菜食品加工廠位於融水縣康田工業開發區。工廠成立於2008年12月，佔地面積16畝，年加工各種蔬菜產品1萬噸，加工廠產品涵蓋脫水蔬菜系列產品、醬腌菜系列產品、竹筍系列產品共五大類（脫水蔬菜製品、醬腌菜、食用菌、果蔬罐頭、竹筍製品）四十多個品種，擁有現代化的熱風脫水蔬菜生產線，醬腌菜生產線、罐頭果蔬生產線及大型冷庫等生產設施。

公司的加工模式屬於農產品初加工，主要是對所採購的蔬菜進行挑選、預冷、分級、包裝等簡單加工。公司蔬菜初加工產品主要包含脫水蔬菜、醬腌蔬菜、水煮筍。

下游：銷售+食材冷鏈配送

公司產品主要通過兩種模式銷售：一種是公司直接供貨給周邊區域的中國小校食堂的直銷配送模式；另一種是通過大型農貿批發市場的經銷商分銷至二級分銷商、酒店、餐飲系統、各類批發零售櫃檯、商超系統等終端，再由其最終出售給消費者的經銷模式。

公司目前主要以學校食堂配送為主。配送服務模式：物聯網+食材配送，膳食管理+食材配送，第一、二產業+食材配送，已成為禾美農業配送獨有模式與品牌，並建立了一套食材配送的標準化體系，信息化、規模化、產業化、專業化水平不斷提高，並正向區外進行複製，優勢凸顯。

目前公司承擔了融水、柳城、柳江、三江四縣500多所學校16萬多學生和柳州六個武警中隊官兵的食材配送任務，2017年配送金額有望突破2億元大關。

五、資本運作：產融結合，拓展業務規模

禾美農業自成立以來，發生了六次增資，註冊資本由 1950 萬元，增加至3662萬元；公司股東除了創始人核心團隊，還引入了其他個人投資和投資型企業。

在對外投資方面，據禾美農業相關公告顯示，禾美農業於2015年9月掛牌以來，已設立5家分公司，3家全資子公司。

（資料來源：網路整理 論道網內容中心製圖）

在募集資金方面，禾美農業在2016年度完成過二次定向增發。第一次是以每股3.5元的價格發行600萬股，共增發600萬股，共募集資金2100萬元，用於補充公司流動資金；第二次共增發152.00萬股，共募集資金608萬元，也是用於補充公司流動資金。

此外，因公司經營發展需要補充流動資金，銀行貸款也屬於公司的獲資渠道之一。論道網行業記者根據其年報資料統計，近年來，禾美農業有四筆較大額度的銀行貸款和一筆融資租賃。

（資料來源：網路整理 論道網內容中心製圖）

六、下一步規劃：著力發展現代特色農業產業，完善產業鏈

禾美農業在年報中披露，下一步將繼續以食材配送為中心，著力發展現代特色農業產業，完善高山蔬菜集約化育苗、生產、加工、銷售、配送、科研、服務全產業鏈，加強企業內部管理與財務風險控制，做好人才的引進、培訓、晉級管理，不斷擴張食材配送業績。

在信息化戰略方面，公司將把「農副產品一體化供應鏈服務商+供應鏈配送平台」打造成為信息一體化 ERP企業資源管理系統。為公司的供應鏈服務提供平台支撐，也將為公司的業務擴張提供共享系統資源管理。

在公司的業務拓展方面：

（1）2017年實現並完成柳州分公司的業務拓展渠道。

（2）2017年下半年爭取開展湖南懷化會同子公司的業務拓展。

（3）2018年下半年爭取開展湖南懷化中方子公司的業務拓展。

（4）對現有學校食黨統一採購配送業務進行鞏固與新業務拓展。

（5）爭取涉入各黨政機關、團體、部隊、醫院、監獄；各大中院校；各大中型企業等食堂的統一採購配送業務。

（6）生產基地計劃於 2017 年下半年建立廣西省「現代農業五星級核心示範區」，涵蓋休閑、娛樂、餐飲一體化服務示範園區。

（7）爭取與公司發展理念一致的專業配送公司加盟，並逐步複製推廣公司的商業模式，公司成為上游供應鏈服務商，最終實現公司的願景。

在公司的資本戰略方面：

（1）公司計劃在 2017 年下半年完成第三次定增，為公司的業務發展戰略提供資金支撐，預計 2018年上半年前申請 IPO輔導期。

（2）儘早進行 IPO申報。

（3）儘早實現 IPO上市，為公司未來業務發展戰略圓夢。

七、結語：善用資源，穩步擴張

食材配送行業近幾年發展很快，是社會發展的趨勢與潮流，但是由於食材配送的門坎較低，市場競爭比較激烈。公司自鍥入食材配送市場以來，通過不斷摸索已經形成了一套標準化，規模化的食材配送體系，並且已經取得了一定成績，配送模式正形成獨有特色與品牌，並將開始在全國進行複製與推廣。在日益激烈的市場競爭環境下，禾美農業可以做到穩步擴張，樹立當地食材配送企業的標杆。