銀監會出手規範銀行股東管理 防止套利風險

隨著民營銀行的發起設立，民營資本進入銀行業的門檻降低，但同時也引發一些監管套利風險。4月12日，銀監會發布《銀監會關於切實彌補監管短板 提升監管效能的通知》，在加強股東准入監管方面，銀監會正研究制定統一的銀行業金融機構股東管理規則，以進一步規範監管套利風險。

民營資本爭相進入銀行業

近年來，資本市場掀起了一波對銀行股權的爭奪潮，除了市場關注度很高的民生銀行股權競購，光大、興業、華夏、浦發、中信、徽商、盛京等規模大小不等的銀行股權曾受到保險機構、金融平台、資管公司、房地產商等企業的青睞。

一位股份制銀行人士指出，資本盯上上市銀行股權，一方面是為獲取銀行牌照；另一方面，資本參股銀行的需求來自於財務投資。

此外，目前一些實體企業對發起或參股民營銀行熱情高漲。據統計，6家開業的民營銀行股東名單中，至少涉及16家上市公司；獲批及籌建中的民營銀行則合計涉及至少40家上市公司。

社會科學院金融研究所銀行研究室主任曾剛指出，民營資本進入銀行業總體是好的。很長一段時間，監管都在降低銀行業的進入門檻，讓更多資本尤其是民營資本進入到銀行業中，現在民營資本在銀行業中尤其在中小銀行中佔比較高。民營資本的進入，一方面為銀行提供更好的資本補充，另一方面，來自企業的信息又有利於銀行更好地服務於實體經濟。但是，超越了一定界限之後，可能形成少數股東對商業銀行的控制。

銀監會主席郭樹清曾表示，民營銀行不能辦成一個民營資本少數人或者少數資本控制銀行，變成自己的提款機，進行關聯交易。吸收公眾存款用於自己特殊目的的投資，風險就會非常大。

存監管套利風險

在分析人士看來，監管對於銀行股東管理的規定是完善的，但是在實踐中，存在一些監管套利的行為，監管此次行動意在防控套利風險。

在銀監會近日披露的罰單中，某商業銀行被罰800萬元，主要處罰事由共計18項，其中就包括：更換行長信息未及時披露；變更持有股份總額5%以上的股東未按規定報銀監會審批；關聯交易未提交關聯交易控制委員會和董事會審查審批，以及騰挪表內風險資產、將代客理財資金違規用於本行自營業務，以及一批同業違規操作等。此外，之前有報道稱，該行個別股東入股過程中，存在某些原股東從恆豐銀行通過關聯交易、股權質押等手段，獲得貸款後用於認購銀行股權的行為。

曾剛指出，監管當局在放開銀行進入門檻的同時，對股東也有很嚴格的限制，以降低相應的風險。從股東資質來講，股東本身所處的行業應該是比較健康的行業，財務方面，最近兩年能維持盈利。為了防止企業對銀行過度的控制，對入股的比例也有限制，不允許對銀行的絕對控股。對於銀行股東的資金來源也有限制，資金必須是自有的，不能是借來的，不能是不合規的。此外，還要考慮股東企業和銀行之間的關聯交易問題。

上述銀行業分析人士業指出，入股資金必須是投資人自有資金，這主要是對一些加槓桿的資金或者從銀行融入的資金加以限制，資金來源一定要確保穩定性。在曾剛看來，現在監管在流程上有非常嚴格的限制，但實踐中，存在個別企業通過一些手段或者通道進入銀行業，一些關聯交易表面上沒有表現出來，但是通過各種通道進入之後，使銀行在很大程度上承受了損失。

銀監會出手規範

4月12日，銀監會發布《銀監會關於切實彌補監管短板 提升監管效能的通知》，在加強股東准入監管方面，銀監會正研究制定統一的銀行業金融機構股東管理規則，明確銀行業金融機構股東資格、參控股機構數量等監管要求。

銀監會相關負責人表示，各級監管部門應強化准入監管，穿透識別實際控制人、最終受益所有權人,並審查其資質。同時，加強關聯關係審查，防止通過委託他人代持股權、關聯方與一致行動人聯合持股等方式規避股東資格審查的行為；加強資金來源審查，確保入股資金為投資人自有資金，來源合法合規。規範銀行業金融機構股權轉讓行為，將通過一二級市場、境內外市場開展的股權轉讓統一納入審查範圍。

北京商報記者 崔啟斌 劉雙霞