周期三雄今日暴跌？鋼鐵股何去何從？

貪吃豬，貪吃豬財經創始人，紐約大學碩士，連續成功創業者，微博簽約自媒體「貪吃豬談股票」博主，微信公眾號「貪吃豬財經」，著有《從零學股票》。

這個周末有一件值得關注的事

多家鋼鐵集體發布公告

風險揭示其盈利水平能否維持

鋼鐵股炒作的邏輯

一是三季報預期

二是期貨暴漲強刺激

三是周期股股性號召力

只要去產能繼續執行

短期周期股漲價就不會停

周期三雄，這周行情仍將繼續

鋼鐵漲的這麼猛

今天來講一下利用KDJ指標

來看清股價漲幅偏離

KDJ指標的定義

簡單來講：KDJ全名為隨機指標，由K、D、J三條曲線組成，其綜合動量觀念、強弱指標及移動平均線的優點。

在計算過程中只要研究高低價位與收盤價的關係，即通過計算當日或最近數日的最高價、最低價及收盤價愛等價格波動的真實波幅，充分考慮了價格波動的隨即振幅和中短期波動的測算，使其短期預測功能比均線更準確有效。

早年應用在期貨投資方面，功能頗為顯著，目前為股市中最常用的指標之一。比較適用於股票的短線操作。

KDJ指標的原理

用目前股價在近階段股價分佈中的相對位置來預測可能發生的趨勢反轉

KDJ指標的演算法

我們先看一下KDJ指標的公式

看起來是不是很複雜、很絕望？

我剛學習的時候也是這個心情，一大堆數字，怎麼看啊！

還好我聰明伶俐，總結出來一套簡單的公式，可以方便各位參考一下：

KDJ默認參數為(9、3、3)，對照公式，其計算方法為：

求每一日的未成熟隨機數RSV=(收盤價-9日內最低價)/(9日內最高價-9日內最低價)*100

K=以1日為權重的RSV值的3日移動平均，即2/3的前日K值+1/3的當日RSV值

D=以1日為權重的K值的3日移動平均，即2/3的前日D值+1/3的當日K值

J=3倍K值-2倍D值

註：若無前一日的K值和D值，則可分別用50來代替

那麼，學習這個計算方法有什麼用呢？

好吧，其實計算方法用處不大，主要是為了大家便於理解這個指標的意義。

理解了這個指標是怎麼來的，才能對它的應用更瞭然於心。

KDJ指標的構成

W%R（威廉指標）和KDJ指標（隨機指標）計算基礎的RSV（Raw Stochastic Value，未成熟隨機值），有著互補關係。

RSV 以買方力道來衡量；W%R 以賣方力量來衡量，兩者有著一體兩面的互補關係，二值範圍均界於 0%~100%，RSV + W%R = 100%

KDJ是在KD的基礎上加入了一條更加敏感的曲線，用來輔助信號的確認，J線主要表達的是速度和角度。如下圖：

K線：快速確認線，快指標，反應敏捷，但容易出錯，數值在90以上為超買，數值在10以下為超賣。

D線：慢速主幹線，慢指標，反映較緩，但穩重可靠，數值在80以上為超買，數值在20以下為超賣。

J線：方向敏感線，輔助、對信號確認的反映線，數值大於100，特別是連續5天以上，股價至少會形成短期頭部。數值小於0，特別是連續數天以上，股價至少會形成短期底部。

KDJ指標的取值範圍

現在，我們就用上面的公式來幫我們理解一下：因為收盤價一定是大於等於最低價的，所以就算是收盤價等於最低價，公式中的分子也不過是0，從而公式結果為0，而收盤也一定是小於等於最高價的，所以就算等於最高價，那麼公式的分子和分母相同，公式結果為100，所以RSV的取值範圍就是0~100之間的一個數值。

從而我們可以得出：K和D兩個變數的取值範圍也同樣是0~100之間，而J值由於是3倍K值和2倍D值的算術差，所以J的值是可以高於100或低於0的。

又由於其各自數值不同的超買超賣區，我們可以把KDJ的縱軸劃分為四個大區域

0－20%：強烈超賣區,走勢處於超弱勢

20%－50%：一般運行區,走勢處於一般弱勢

50%－80%：一般運行區,走勢處於一般強勢

80%－100%：強烈超買區,走勢處於超強勢

而對於K值的0%-10%和90%-100%以及J值0以下，100%以上，都是歸屬在這個四大區域內，其實不必太過在意。

所以一般情況下KD超過80后，股價容易向下回檔，應該考慮賣出，而低於20，股價容易向上反彈，應該考慮買入。

但在實戰中，很多個股因為其股性不同，也有用15和85或25和75來劃分界限的。

KDJ的交叉

K線由下向上穿過D線，為KDJ金叉

K線由上向下穿過D線，為KDJ死叉

這裡注意：由公式可以得出，只要KD交叉，J線也是必然會進行交叉的

KDJ的操作建議

1. 底部J線拐頭向上時，可以考慮少量建倉5%-10%

2. J線繼續向上，突破KD，形成底部金叉時，可以建倉20%-40%

3. KDJ三線繼續向上發散，建議加倉20%-40%

4. J線繼續向上到達高位超買區，拐頭向下時，可以減倉20%-40%

5. KDJ在高位形成死叉時，應立即清倉

6. KDJ同時向下發散時，若還有倉位的應立即清倉觀望。清倉的速度是建倉的兩倍，所以可以輕易鎖定利潤

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