考察一個網貸平台是否靠譜 哪些數據值得參考

金投P2P（https://p2p.cngold.org/）06月10日訊，關於考察一個網貸平台是否靠譜這個話題，相信投資者已經了解很多。不少業內人士從不同角度，不同層面或多或少地分析了這個問題。今天筆者要談的依舊是這個老話題，不同的是，筆者此次將完全本著客觀分析的態度，從一些與平台相關的並且有價值的十個數據來進行參考分析。

1、從「已為投資人賺取利息」中推測平台真實操盤體量

在關注平台數據時，很多投資人都有一個誤區，即偏向看平台的累計交易額，如果平台交易額數據較大，就會感覺平台實力強大，殊不知實際上此數據參考意義真心不大，平台有很多手段做大此數據，比如不少小平台常常與羊毛黨團合作做大數據，有一定資源的大平台有時也會與一些金融機構合作走過場做大數據。而投資人沒那麼關注的「已為投資人賺取利息」這一數據其實才真實地反應了平台的操盤體量。

「已為投資人賺取利息」這一數據是平台操盤資金時間累積的結果，涉及資金和時間兩個因素，一定程度上反應了平台資金留存量，如果平台引入一筆數額較大的資金，但留存時間很短，那麼這一數據不會有明顯增加，因此如果投資人想了解平台的真實實力，那麼這一數據是具有參考價值的。

2、從平台實繳資本、融資情況、風險保障金數額看平台兜底能力

一個平台的兜底能力說的是平台在出現逾期、壞賬時平台代借款人還款的資金實力。在寶點君看來，想要了解平台的真實資金實力，可以從平台實繳資本、融資情況以及風險保障金數額這三個角度來判斷。實繳資本又稱實收資本，是指公司成立時公司實際收到的股東出資總額，相比註冊資本，實繳資本因為有股東實際繳納出資，因此它更有說服力，更能體現平台所屬公司的資金實力。融資情況是指平台接受資金注入的情況，融資情況在一定程度上反映了平台未來發展潛力，平台融資的資金量越大，融資方的權威性越高，平台的資金實力一般就會越強。風險保障金可以說得上是平台設置的兜底專項資金，從監管層面來講，並不提倡平台使用風險保障金兜底，但不少平台依舊設置了此項資金提高投資安全係數。

3、綜合收益率合理的平台更靠譜

不少投資人都熱衷高息平台，投資即為收益，這一點無可厚非，但寶點君想要提醒廣大投資人，在投資網貸平台時一定要對網貸平台收益利率合理性心中有數。當前權威網貸媒體公布的網貸行業參考收益率為9.21%，因此如果平台綜合收益率在此收益率上下，那麼平台的收益水平是合理的，但如果平台綜合收益率是這一收益率的兩倍或更高，比如18%或者20%，那麼投資者就得小心了，平台很有可能是利用高息做誘餌進行詐騙。當然一般來講，平台為了拉新會上線比較高息的新手標，但最高利率也就在15%左右，其他標的收益都會低於新手標。

綜合收益率合理意味著平台綜合收益不能太低，高收益高風險是成立的，但並不意味著收益低，風險也更低，殊不知低息平台出問題的也不在少數。所以綜合收益率合理的平台更靠譜。

4、上線時間越長的平台相對更安全

對於有一定口碑的老平台，無論是資深網貸玩家亦或新入場的理財小白都會對其更加信任，道理很簡單，老平台經歷得更多，在面臨行業變幻，內外競爭壓力上都更有經驗。因此投資者在選擇平台時一定要對平台上線時間進行查看，雖然不能說老平台都安全，但相比較而言，老平台出現問題的概率確實要小很多。

5、壞賬率體現一個平台的風控能力

壞賬率即壞賬額占借款總額的比率。平台壞賬率高低是平颱風險控制能力的綜合體現，理論上說壞賬越低的平台，風控實力越強，越靠譜。但寶點君發現不少平台常常宣稱自己100%兌付，正常情況下平台除了在上線初期不會出現壞賬以外，在經營後期普遍會有或多或少的壞賬，只是有些平台選擇開誠布公，而有些平台選擇避而不談，因此，對於那些敢於公布自身壞賬的平台，對投資人其實更負責也更有誠意。從銀監會公布的最新數據來看，2016年銀行業壞賬率為1.74%，而網貸平台的借款人一般都是在銀行貸款碰壁之人，因此即便網貸平台的風險控制能力很強，平台的壞賬率一般也不會低於銀行壞賬率。所以投資人投資時可以參考這個數據，看看你投資的平台壞賬率是否合理。

9、累計待收暗示平台運營大況

待收又稱貸款餘額，指的是投資人在平台投資但卻還未收回來的本金。累計待收是平台公布的眾多數據中含金量比較高的一個，一般來講平台的累計待收處於穩定上漲狀態，漲得太快或者太慢對投資人而言都不是一件好事。如果一個平台的累計待收突然快速上漲，有可能是平台在近期湧入了大量羊毛資金，也有可能是平台已動了歪念，投資人必須提高警惕。當然，如果平台的累計待收持續下行，說明平台的業務受阻或者是平台內出現了重大變動，對投資人而言也不是一個好兆頭。

10、單個債權項目額度過高，需警惕政策風險

在去年8月銀監會發布的《暫行辦法》中，明確規定了網貸平台借款人在平台的借款餘額上限不能超過20萬元，借款企業在平台的借款餘額不能超過100萬元，也就是說平台的單個債權項目額度有20萬或100萬的限制。而在今年8月，也就是監管層將政策落實之際，含有大單項目但卻不提前調整的平台很有可能面臨較大的政策風險，因此投資人在選擇平台投資時務必了解平台單個債權項目額度，防止所選平台因單個債權項目額度過高而出現問題。

上文所談及的10個數據是筆者認為投資人在考察平台時應該注意了解的核心數據，在筆者看來具有一定參考價值，希望對投資者有用。畢竟對於網貸投資，通過考察平台數據選擇好一個靠譜平台也算比較客觀的判定方法了。