易信金融："泄密門"持續重挫美元 歐元利好有望繼續上行

川普「泄密門」事件在市場的負面情緒愈演愈烈。全球避險模式急劇爆發，美股重挫，黃金昨日(5月17日)大漲24美元突破1260美元/盎司水平實現五連陽。周三美股集體跳空低開，接近收盤時，三大股指跌幅進一步放大，道指和標普500指數一道創下八個月以來的最大單日跌幅，納指跌超2.5%，創2016年6月24日英國公投脫歐以來的最大單日跌幅。黃金則暴漲24美元，突破1260美元/盎司，刷新兩周高位。美股與黃金的負相關性急劇擴大。美國媒體曝光川普上周向俄羅斯外長透露高度機密訊息的新聞后，全球市場進入避險模式，美國盟友也紛紛「惶恐不安」。其中最擔心的當屬以色列。據多家媒體消息，此次被川普泄露的機密信息是由以色列提供。

周四(5月18日)亞市盤中，歐元兌美元於平盤附近窄幅震蕩，現交投於1.1159一線。近期美國政局令市場避險情緒急劇升溫，歐元兌美元在過去兩個交易日內連破1.10和1.11兩大關口。市場充分計價美聯儲將於6月加息25個基點，對9月加息25個基點的計價約為50%。投資者們將持續聚焦歐洲央行削減量化寬鬆(QE)進程，將為歐元提供支撐。投資者們加大對美元凈投機多倉的平倉力度，因這些倉位料逐步轉為至中性，可能意味著美元兌一籃子貨幣將再度下跌4%。

經濟數據方面，周三(5月17日)英國官方公布的數據顯示，英國的失業率達到1975年以來的最低水平，但實際薪資收縮。根據英國統計局的報告，今年一季度英國失業人口減少了5.3萬人至154萬人。失業率由一個月前的4.7%降至4.6%，且低於預期。就業率為74.8%，再次達到有史以來最高。這顯示英國就業市場面對即將退歐的情況依然表現良好。但同期內薪資增長僅為2.1%，為2016年7月份以來的最弱增長，明顯低於4月份2.7%的通脹水平。

歐洲時段，英國方面，投資者主要關注英國的零售銷售數據，而歐元區方面要留意歐洲央行執委默施的講話，另外，時段內希臘財政部長和央行行長就希臘重返金融市場前景發表講話，投資者稍加留意即可。紐約時段，投資者密切關注美國的當周初請失業金數據的表現，近來在川普遭彈劾危機的影響下，美元重挫，但美國的經濟數據表現，尤其是就業數據還較為不錯，投資者關注這次初請失業金數據是否能夠給美元帶來救贖。歐洲央行行長德拉基的講話，投資者也要稍加留意。

財經日曆

16:30 英國4月季調后零售銷售月率(%)

20:30 美國截至5月13日當周初請失業金人數(萬)

20:30 美國5月費城聯儲製造業指數

22:00 美國4月諮商會領先指標月率(%)

00:00 歐洲央行行長德拉基在特拉維夫大學發表講話。

主要貨幣提醒

歐元兌美元 EURUSD

自本周初以來，歐元兌美元上漲超過200點，由於美元連續幾日遭到拋售，美元指數在周三承壓跌至6個月新低97.48。美國周一和周二發布的宏觀經濟數據暗淡無光，到了周三，美國總統川普身涉政治亂局引發了市場風險。美元進一步承受賣壓，迫使投資者開始買入避險國債，美債收益率下跌再次打擊美元。市場情緒轉弱同樣在美股市場得到體現，周三(5月17日)紐約時段，美國三大股指盤中大幅下挫，其中道瓊斯指數跌幅逾280點或約1.5%，標普500指數跌幅逾30點，跌幅約1.4%，納斯達克指數跌幅逾100點，跌幅同樣在1.5%左右。歐元/美元 當日內:看漲。技術點評:RSI技術指標缺乏下降動能。上方壓力:1.120-1.1175，下方支撐:1.1095-1.1030。

英鎊兌美元 GBPUSD

周四(5月18日)亞市盤中，英鎊兌美元小幅上揚后回吐漲幅，現於平盤附近窄幅震蕩，現交投於1.2960一線。6月8日英國將提前進行大選，隨著大選日的逐步臨近，基於兩大原因考慮，我們並不認為大選相關的風險溢價將導致英鎊走軟。此次大選與「英國脫歐」協商密切相關，由於「脫歐」相關的風險溢價已基本上計價在英鎊內，且匯率已被低估，若市場重新計價「英國脫歐」風險溢價，可能帶動英鎊續漲。去年6月英國公投脫離歐盟以來，投資者們已嚴重做空英鎊，大選日前，市場不確定性加劇主導的空頭回補將緩和英鎊風險溢價。英鎊/美元 當日內: 進一步上漲。技術點評:RSI技術指標被其上行趨勢線支撐。上方壓力:1.3060-1.3005，下方支撐:1.2930-1.2880。

美元兌日元 USDJPY

美元兌日元周三(5月17日)大跌近2%，至4月來最低水準。儘管周三的走勢顯示市場正對川普推進競選時承諾的稅改和財政刺激措施的能力失去信心，但我們表示，對他會真正面臨彈劾的預期有限。聯邦基金利率期貨走勢顯示，市場預計美聯儲在下月加息的可能性為69%，這限制了美元的跌幅。如果美聯儲在6月加息25個基點，這可以也應該只會帶動美元走強，出現對美元的賣壓，因華盛頓的情勢，但這對6月加息的可能性有所抵消。美元/日元 當日內: 下跌趨勢。即使我們不能排除持續技術反彈的可能性，其時間長度上，應該是有限的。上方壓力:112.55-111.75，下方支撐:110.30-109.50。

澳元兌美元 AUDUSD

澳大利亞4月失業率表現靚麗，澳元兌美元飆升40點至兩周高位；澳大利亞公布的4月季調后失業率下降至5.7%，好於前值和預期值，澳元兌美元短線大漲近40點，抹去早間全部跌幅，並刷新近兩周高位至0.7456，漲幅約0.16%。但我們認為澳元在2017年剩餘時間仍趨下行，需求推動型的澳大利亞出口下降是主要原因。澳元/美元 當日內: 進一步上漲。RSI技術指標運行趨勢複雜，傾向於上漲。上方壓力:0.7510-0.7475，下方支撐:0.7415-0.7375。

美元兌加元USDCAD

周三美元指數繼續下跌，原油價格因EIA庫存下降錄得上漲，美債加債收益率利差縮窄，提振加元自5月5日創下的2017年最低點持續反彈。經濟數據方面，兩年期美債加債收益率利差回落，限制了美元兌加元的漲幅；周三公布的加拿大3月製造業裝船月率擴大至1.0%，遠高於2月份錄得的-0.2%。美元/加元 當日內: 短期關鍵阻力位在1.3655。上升的空間可能被1.3655阻力位所限制。上方壓力:1.3720-1.3655，下方支撐:1.3565-1.3490。

美元兌瑞郎 USDCHF

美元兌瑞郎周三(5月17日)觸及六個月低點，挫至11月9日來最低。因傳聞稱美國總統川普可能面臨彈劾的風險，提振避險資產。瑞士央行行長喬丹：對於化解瑞郎匯率偏高而言，負利率仍然是必要的。美元/瑞郎 當日內: 存在壓力。即使我們不能排除持續技術反彈的可能性，其時間長度上，應該是有限的。上方壓力:0.9910-0.9850，下方支撐:0.9770-0.9695。

現貨黃金 GOLD

儘管市場開啟避險模式，美股慘遭血洗，但有分析認為，市場的反應實際並不是真正的恐慌性拋售，而是交易員們藉機調倉所致。外加此前恐慌指數VIX連續17個交易日低於11，人為創造了歷史上的最平靜周期，對相關板塊和個股的做多倉位過於擁擠，都導致了昨日回調幅度較大，但無足為懼。對於黃金市場而言，在與美股「負相關性」如此之強的情況下，顯然需要小心美股的人氣回升。而且，當前黃金的暴漲，還需要理性看待，雖然技術層面上看漲信號明顯，但是一定要配合消息面而言。簡單說，黃金投資者要慎重分析川普整個事件會如何進展。黃金 當日內: 上升趨勢。RSI技術指標運行趨勢複雜，傾向於上升。上方壓力:1276.50-1268.00，下方支撐:1252.00-1241.00。

NYMEX原油 OIL

美國6月原油期貨電子盤價格周三(5月17日)收盤上漲0.72美元，漲幅1.49%，報48.95美元/桶，EIA原油庫存下降175.3萬桶，兼之市場預計減產協議將延長9個月，美國原油期貨6月主力合約日內升至49美元關口以上。油價收盤在逾兩周以來的高位，此前美國公布上周原油庫存連降第六周，這在下周石油輸出國組織(OPEC)會議前對市場是有利跡象，預計主要產油國將在下周會議上延長減產計劃。原油 (WTI) (M7) 當日內: 期待上漲。RSI技術指標在50%中性區域附近。上方壓力:50.40-49.50，下方支撐:48.75-48.05。