網貸存管的集體救贖：銀行搶食、支付斷臂、中介搭線

金評媒（https://www.jpm.cn） 編者按：監管就是要提高平台的運營和增信成本，設立了門檻，讓小平台承擔不了，而主動退場。

這是一個關於存管的故事。

在監管的步步緊逼下，網貸平台開始了一場自我救贖的「生死時速」，歷盡了世間炎涼。

最開始，網貸平台跪求銀行青睞，換來的，是銀行的冷眼和冰顏。

這個故事的結尾，卻又深度反轉，銀行開始瘋狂「掃樓」，打起了存管價格戰，反過來，變為網貸平台的挑剔和甄選。

金融進入強監管年代，這樣的故事，將持續上演…

01 痛苦的聯姻

2013年前後，當馬雲叫囂著改變銀行，當P2P開始呈現燎原之勢，一個新的時代划空而來——互聯網金融全面覺醒，而它從降生開始，就放出了某種顛覆而狂放的信號。

不發牌照、不設門檻、全靠行業自律，這就是當時網貸行業的發展現狀。

「金融的草莽發展，必然逃不脫監管到來的命運，要麼備案，要麼牌照，要麼設置門檻」，一位網貸行業的CEO預感，這個行業必逃不出這一命運的枷鎖。

2014年，人人貸就已有接入銀行存管的念頭，他們開始尋找銀行，卻鮮有人問津。

此時的銀行，對網貸平台的態度是輕蔑的——他們眼前這些叫囂著革命革新的創新者，就如螳臂擋車，不屑一提。

據網貸之家數據，2015網貸年成交量接近萬億，歷史累計約1.4萬億。

而同年，銀行光是銀行卡的交易總額，就高達1420萬億元——網貸行業和他們比起來，只能算九牛一毛。

但網貸行業的增長，確實飛速。銀行中的創新派，開始正視這個新的「玩家」。

2015年初，民生銀行總部放出消息，稱已初步搭建首家銀行資金託管平台。人人貸和民生銀行搭上線，拉鋸戰就此展開。

人人貸的技術總監阿布記得第一次雙方正式對接，陣容浩大：兩個15平的會議室坐滿了人，分別討論不同的主題。

從那以後，阿布幾乎一天一個電話，兩周一次會議，「我們拉出來一個單子，這些問題能不能解決，一二三備選方案，跟民生一個個去談」。

上線前兩個月，整個技術部門被隔板包圍，進行「封閉式開發」。這兩個月，阿布感覺無比艱難，大家經常通宵達旦。

2016年2月25日，晚上8點，清華科技園18層燈火通明，整個公司全副武裝，等待系統上線。

會議室整齊擺放著十幾張行軍床，熬夜的員工，抽空就去躺一會。

每個人手裡拿著十幾頁操作手冊，阿布找來一塊白板，寫滿操作程序的代號，「完成一項，劃掉一行」。

財務在辦公室里，盯著數億資產，準備往民生銀行的賬戶轉，「我要開始轉了啊」，她沖門外的所有夥伴們喊。

所有人緊張得手心出汗，阿布想，開弓沒有回頭箭，這一去，再無回頭路了。 正如他所料，這一切才是剛剛開始。

資金存管之後，所有的用戶，都需要在民生銀行開一個子賬戶，「一個小小屏幕，用戶一下要輸入好幾項信息」，產品部稱，最「反人性」的是，每次購買理財產品，都需要再跳轉到銀行頁面，輸入一次交易密碼。

能不能從用戶體驗的角度出發，給予一些退讓和妥協？

多次的博弈和協商，民生銀行的答案，依舊是否定的。

民生銀行的底線，就是安全合規，就怕平台可以繞過用戶，私自將資金轉出。 上線第二天，十幾位客服的電話被打爆，用戶就是不理解：「為什麼和以前不一樣了？這也太麻煩，體驗太差了」。

運營部承擔著巨大的壓力，用戶轉化率，有了明顯的下降。

作為第一個吃螃蟹的人，業內還沒有這樣的嘗試，用戶也不理解，就連產品部也搞不懂：「為什麼要犧牲用戶體驗和轉化，來做一件如此麻煩的事？」

在存管上線的那天，人人貸的員工轉發了一張圖片，圖片的背景是奧斯卡閃閃發光的小金人——他們為自己，頒發了「最嚴格資金存管獎」。

這帶著某種戲謔的調侃，述說了背後的那段艱辛。他們說：「美好的事情值得等待。」

不久之後，他們就將發現，當時所有的折騰和等待，都是值得的。

02 回暖又僵持

監管第一次將銀行拉入網貸行業的發展長河，是在2015年7月。

《關於促進互聯網金融健康發展的指導意見》正式出台，要求網貸平台設立銀行資金存管，以實現客戶資金與平台自身資金的分賬管理。

全文6000多字，卻大概劃出了網貸行業的最終宿命。當即就有網貸老闆表示：「銀行存管，無論花多少錢都要做!」

「這是一門好生意」，吳斌早年做P2P平台系統研發，后加入某平台成為總監，一直混跡在網貸圈的他，敏銳地發現，可以通過這波監管，賺取紅利。

任何監管的閘門落下之時，被監管者就如無頭蒼蠅，尋找出口，而解決信息不對稱的掮客，將成為食利者。

此前，銀行和網貸平台關係緊張：網貸平台是銀行眼中的咋咋呼呼的攪局者；銀行是網貸平台眼中墨守成規的老頑固。

監管的一聲令下，雙方這種莫名的僵持，出現了一次曖昧的鬆動。

平台開始主動示好，但大多銀行還是高高在上，冷眼旁觀。

但部分城商行迫於業務壓力，開始對網貸這塊「肥肉」垂涎欲滴。吳斌發現，一些分支行還是背著總行，在外面「偷食」，私自接單。

吳斌給自己定位為「平台業務顧問」，幫助平台去找到這些「偷偷開門」的銀行。

他接的第一單是個小平台，待收不到兩千萬。

他拿著資料滿世界的找銀行，大銀行俯視回絕，「風險太高了，我們不做」。

當時已有徽商銀行、恆豐銀行等開展此業務，但選擇的門檻依然很高。吳斌最終找到了門檻相對較低的一家銀行，資料順利遞交，但苦等兩個月，沒有結果。

吳斌找門路，聯絡到銀行業務員，對方委婉地告訴他，先往銀行賬戶里存入兩百萬的保證金，再談存管。

在傳統銀行面前，網貸平台就如搖尾乞憐的乞討者，毫無地位——吳斌轉過身，狠狠地將煙頭扔在地上，不再回頭。

僵持了兩個月，直到網貸平台拿到一筆融資后，這單生意才得以順利簽約——儘管是一門不平等的交易，網貸平台也不得不妥協。

吳斌透露，對於利潤微薄的平台而言，存管費無疑是一筆不小的開支。

以某城商行為例：盡調一次需要5萬元，技術對接一次性35萬元，技術維護費每年7萬元，加上管理費數十萬，另外每筆業務都要收取通道交易費，粗算一年需要耗費上百萬。

為了儘快扭虧，一些平台拿到銀行的背書後，就開始融資或降息，「說到底，羊毛出在羊身上」。

唐偉是一家大平台的總監，有段時間他明顯感覺到一些小的城商行開始掃樓了——雙方有了冰釋前嫌，攜手同行的溫暖氣氛。

不料，2015年12月，某租寶這顆驚天大雷，成為了行業的轉折點。

一切打回原點。原本一腔熱情的小銀行們，也變得謹小慎微，業內傳聞銀行將集體「封殺」網貸。

而就在此時，銀監會等三部委發布了《網路借貸信息中介機構業務活動管理暫行辦法（徵求意見稿）》，明確P2P機構銀行存管不容商量。

行業風聲鶴唳之時，監管再次收緊，網貸如陷深淵，徹底進入冰凍時代。

03 黑暗中的曙光

2016年春節，網貸行業在黑暗中開年。

他們正在經歷史無前例的輿論和監管夾擊，一場關於合規的分秒必爭的跑道，已在每一個平台前面展開。

受到某租寶的波及，此時的銀行，唯恐避之不及。

一些銀行在資金存管業務方面基本停滯。北京商報報道稱，民生銀行也終止了與部分網貸平台的合作。

這讓博金貸的鄔磊頗為惱火：「僅僅是口頭通知」。

2015年，博金貸作為民生銀行第三批簽約平台，在系統對接過程中，對方遲遲不與答覆，而此時江西銀行也伸來了橄欖枝，「我們想簽約大銀行，就把江西銀行拒掉了，但萬萬沒想到是這樣的結果」。

在長達半年的時間裡，網貸平台四處跪求銀行，換來的多是冷眼和冰顏。

直到第三方支付機構，出面打破了僵局——他們聯合銀行，推出「支付+運營+銀行存管」模式，企圖分一份羹。

這立馬引發監管警覺。

8月銀監會緊急叫停了「第三方聯合存管」模式，並嚴禁P2P平台以「銀行存管」為噱頭的增信行為。 此前上線聯合存管系統的平台有24家，這意味著面臨整改。

其中恆豐銀行完成上線的平台數最多，達14家。甚至有傳聞稱，恆豐銀行將放棄P2P平台資金存管業務，已上線的平台將在3個月內清退。

隨後是最嚴監管來襲，四部委聯手出台P2P監管暫行辦法，定下13條紅線，而資金存管，再次成為硬性要求——他們給平台限時一年的整改周期，闖不過13條紅線，就只有一個命運。

此時的網貸行業，已感覺呼吸困難，剛發現一條求生之道，就被封堵，監管步步緊逼，銀行望而卻步，支付中途退場。

網貸平台被銀行冷冷地擋在了門外——任憑他們拚命拍打城門，銀行巋然不動。

部分銀行在瞻前顧後，他們對於送上門來的大量資金，有所期待，但又怕網貸風險將自己牽涉其中，他們往前走一步，又往後退兩步。

大的銀行在城樓上俯視。吳斌稱，大銀行門檻很高，「要不是國企，要不是上市，最差也要是知名風投入股」——他們只放勢力雄厚的玩家進場。

而部分城商行，在行業趨於穩定后，又開始躍躍欲試。

鄔磊轉過頭來重新找到江西銀行，僅用了一個月的時間就達成了協議。

即便達成了合作，後面還有一場漫長的修鍊和磨合。

但由於銀行自身組織架構的原因，系統接入仍是頭疼的事情，銀行缺乏開發系統的能力，大多數交由第三方技術公司解決，整個開發測試，最短也需要3-6個月時間。

愛錢進CEO楊帆告訴一本財經，和華夏銀行剛上線的第二天晚上12點，網站無法正常運行，他們連夜聯絡華夏北京分行的行長，緊急召開電話會議。

「系統對接后，平台的現金流每天都要同步給銀行，當時我們的交易量非常大，而銀行系統跑得太慢，導致交易積壓，陷入崩潰」，楊帆稱，技術部不得不連夜加班，一兩周后系統才得以平穩運行。

基於用戶體驗和轉化率，平台在對接銀行時也變得束手束腳。有些平台早早和銀行簽約，但有意推遲上線時間，他們的想法是，「能拖一時是一時」。

截至2016年8月底，與銀行簽訂直接存管協議的平台有130家，其中上線直接存管系統的平台僅39家。

這場不對等的合作，一直持續到2017年春節之後。

銀監會放出重磅消息：最新的《存管指引》明確了銀行不擔責，這樣一來徹底消除了銀行此前的顧慮。

04 深度反轉

2017年春天，網貸老闆們察覺到微妙的變化，他們發現自己不再是那個滿世界求收留的「乙方」——銀行正在滿世界找他們。

存管銀行由之前的二十幾家增長為38家。特別是城商行之間，開始了奪食大戰。

他們為了加快上線速度，與第三方支付開發的銀行存管系統合作，目前市場上主要有3個系列：即信科技，懶貓聯銀以及信雅達。

第三方支付也終於在這場存管大戰中，找到了自己的位置：他們沒有資格成為存管方，但可以作為通道方——這是他們的斷臂求生之術。

對於銀行來說，三方支付手上有現成的商戶，「銀行會分一部分給第三方作為營銷費用，後續還能收取支付通道費用」，一位銀行業務員稱，因此第三方支付頗為積極。

即使蛋糕小了，但好歹還能分食一口。

2016年《暫定辦法》出台後，也就意味著，平台必須在2017年8月24日之前，跨過13條紅線。

本來是一場合規的生死時速，最終卻淪為搶食大戰：銀行爭奪、第三方支付助力、中介搭線，所有的人，都試圖啃上一口。

城商行打起了存管價格戰。

廈門銀行提出「存管費封頂」后，不少小銀行，開始提出了「免存管費」，甚至在攬客時，公開承諾「幫平台繞過存管的各種硬性門檻」。

存管大戰愈演愈烈，唐偉接到一則邀請，廈門國際銀行將在深圳召開存管業務交流會，點開裡面寫著：先體驗，后付費，資金存管系統上線一年後再交第一年的費用，無需等待。

在吳斌看來，今年4月行業殺進來一匹黑馬——新網銀行，這家剛誕生100多天的互聯網銀行，在一個月時間內，就對接完成了三十幾家平台。

新網銀行的行長趙衛星曾在公開場合表示：「別的銀行可能把存管當成一項附加服務，但我們是將存管列為戰略級業務」。

銀行搶奪的背後，除了盯上存管的巨額資金，也看中了背後的海量用戶。「圍繞著這些用戶數據，銀行可以開展更多的理財業務」，某銀行人士稱。

據網貸之家不完全統計，截止5月19日，已有408家網貸平台宣布與銀行簽訂直接存管協議。

目前，大部分平台都找到了歸屬，這場漫長的救贖，終於以愉悅的聯姻而落幕。

總結

「監管就是要提高平台的運營和增信成本，設立了門檻，讓小平台承擔不了，而主動退場」，某業內人士點出了這場存管大戰背後的邏輯。

網貸平台是一個新生行業，弱小無依如一葉扁舟，只能在監管的風浪中顛簸求生……

從2015年開始，監管對於金融，已然進入「強監管」模式。這段逃生故事，將持續在各個金融行業上演。

下一個故事，恐怕要發生在現金貸。