投服中心首次股東訴訟 狀告海利生物

新華網北京6月29日電 繼在全國範圍內開展證券支持訴訟后，中證中小投資者服務中心（以下簡稱投服中心）又轉戰股東訴訟，狀告上市公司。2017年6月26日，投服中心以上海海利生物技術股份有限公司（以下簡稱海利生物）《公司章程》相關條款限制股東董事提名權，涉嫌違反《公司法》有關規定向上海市奉賢區人民法院提起訴訟並獲法院受理。這是投服中心提起的第五單訴訟，更是投服中心首次以股東身份告訴。

行使股東權利，依法提出質詢

2017年4月17日，作為海利生物的普通股股東，投服中心依法持股行權，向海利生物發出《股東質詢建議函》，就海利生物《公司章程》第八十二條第二款第一項對單獨或合計持股3%以上股東的董事提名權增加持股90日以上的條件提出質詢，認為該條款涉嫌侵害中小投資者合法權益，不合理地限制了股東對董事的提名權，違反了《公司法》及相關規定，建議取消此限制類條款。2017年4月24日海利生物回復認為，《公司法》、《上市公司章程指引》等法律、法規及規範性文件並未禁止公司對該條款做出自行規定，且《公司章程》對股東董事提名權增加持股時間限制是公司增加的自治性條款，目的是鼓勵長期持股投資的股東參與公司重大事項的討論和管理，同時避免短期投機的股東濫用股東權利，影響公司組織機構穩定及正常經營。海利生物認為《公司章程》相關條款未違反《公司法》的規定。投服中心認為，海利生物的回復理由並不成立，遂向該公司所在地法院提起訴訟，要求被告改正。

公司章程條款可自治，但以不違法違規為前提

一段時間，特別是「寶萬事件」以來，許多上市公司為了防止所謂的「野蠻人」入侵，紛紛修改公司章程中的反收購條款，這些條款的修改主要集中在兩個方面：一是針對收購人設置收購障礙，增加收購成本和難度；二是強化對公司董事和高管利益的保障。對於前者，最明顯的是在信息披露和公司治理上做文章。在信息披露層面，普遍對《證券法》中規定的投資者持股達到公司總股本5%時，及之後每次增減5%時，都應履行的信息披露和報告通知義務的規定進行修改，將法定的5%披露義務修改成3%或更低；在公司治理層面，對《公司法》規定的決議通過的形式、程序、效力，股東表決權、提案權等的行使，董事的選舉、任期等規定進行修改，比如將特別決議三分之二以上通過修改成四分之三以上通過，對股東行使權利附加持股期限或延長持股期限，延長董事任期、減少或取消董事選舉程序等等。投服中心認為，這些修改違反了法律相關的強制性規定。不可否認，公司可以自治，公司章程可以有任意條款，但公司自治是有前提的，公司章程條款也是有條件的，那就是必須遵守法律，以不違法違規為前提，一切違法違規的公司章程條款不但無效，公司還應承擔由此造成的法律後果。

形成示範影響，力促舉一反三

投服中心以股東身份向公司發出《股東質詢建議函》是依法行使股東質詢權、建議權的體現。投服中心認為，海利生物拒絕修改公司章程相關條款，致使有關股東的董事提名權受到損害，是一起較為惡劣且具有負面示範效應的事件。投服中心提起股東訴訟，就是希望通過司法判決促使海利生物停止侵權行為，以維護廣大中小投資者的合法權益。如訴請得到法院支持，則該案將具有較強的示範意義，既有利於增強廣大中小投資者的股東權利意識，又有利於消除上市公司章程中的自治條款亂象，同時又能體現法律保護合法正當的收購行為，實現資本市場優化資源配置的功能，讓廣大中小投資者分享公司併購重組所帶來的發展紅利，沐浴資本市場的法治陽光。