18家新三板公司提前用募資遭罰 海賽電裝財務總監佔用110萬

6月23日消息，全國股轉系統昨日發布18條監管公告，對18家新三板掛牌企業採取自律監管措施。

挖貝網查詢相關公告發現，18家公司都存在取得股份登記函之前使用募資的行為。對此，全國股轉系統對包括掌縱文化、慧圖科技在內的15家公司採取要求提交書面承諾的自律監管措施；對存在提前使用募資、資金占用造成多項違規的國農基業及其控股股東歌德盈香股份有限公司(下稱：歌德盈香)，地浦科技及其控股股東、實際控制人段孝寧，海賽電裝及其財務總監胡益兵出具警示函。

18家提前使用募資的新三板公司受罰詳情(挖貝網wabei.cn製圖)

公告顯示，索泰能源、神木葯業、長牛股份、地浦科技、海賽電裝等公司已不是第一次提前使用募資。

如，地浦科技在2015年4月9日啟動2015年第一次股票發行，募資4160萬元，於5月22日取得股份登記函；2015年6月26日啟動2015年第二次股票發行，募資1520萬元，於8月18日取得股份登記函。但在兩次股票發行過程中，地浦科技均存在取得股份登記函之前使用募集資金的行為。同時，地浦科技於2015年7-8月將募集資金中的968萬元拆借給控股股東、實際控制人控制的關聯企業上海地浦化工有限公司，構成控股股東、實際控制人的關聯方資金占用。由於存在多項違規事實，違規情節惡劣，地浦科技及其控股股東、實際控制人段孝寧被採取出具警示函的自律監管措施。

國農基業同樣因存在多項違規行為與其控股股東歌德盈香一起被出具警示函。據全國股轉系統查明，國農基業於2015年11月30日啟動2015年第一次股票發行，募集資金1000萬元，發行完成後，歌德盈香成為其控股股東。在2016年7月6日取得股份登記函前，國農基業兩次提前使用募集資金：2016年1月28日，將募集資金中的980萬元拆借給非關聯方北京酒香恆遠商貿有限公司，於2016年2月15日歸還；2016年3月7日，將募集資金中的980萬元拆借給歌德盈香，直至國農基業取得股份登記函后的2016年8月2日才歸還，構成控股股東資金占用。

值得注意的是，本次被全國股轉系統處罰的公司中，還出現了海賽電裝這樣募資被財務總監佔用的情形。

挖貝新三板研究院資料顯示，在2015年的兩次募資中，海賽電裝共募得1612.4萬元。除兩次都存在提前使用募資的情形外，海賽電裝還在2015年6月18日和6月30日分別將100萬元、200萬元資金匯入其財務總監胡益兵個人賬戶。

根據核查結果，胡益兵實際佔用第一次募集資金100萬元、第二次募集資金10.95萬元，合計110.95萬元。由此，海賽電裝及其財務總監胡益兵被出具警示函。

挖貝網了解到，海賽電裝是一家家族企業。海賽電裝2016年年報顯示，本次佔用資金的胡益兵除擔任財務總監外還是董事會秘書，與海賽電裝董事、控股股東、實際控制人胡益雄系兄弟關係；董事長鬍洛與胡益雄系父子關係；副總經理江友新與胡益雄的夫人系姐弟關係。

事實上，提前使用募資在新三板已不是新鮮話題。有券商人士曾對挖貝網表示，出現這樣的現象比較正常。他認為，「融資行情持續下滑，融資周期拉長，很多項目融資需要3-6個月才能完成，登記等流程需要1.5-2個月，企業對資金使用需求很急迫，有的就在投資人打款后直接用了。」

此前，對於提前使用募資的行為，大多是由主辦券商對相關企業進行風險提示。從風險提示公告來看，券商基本都在企業進行股票發行時即已告知不得提前使用募資，但仍有部分企業將券商提醒當「耳旁風」，「偷偷」提前使用募集資金，甚至一犯再犯。企業在被提示風險后也大多以「不熟悉規則」為由進行搪塞。

上述券商人士認為，募資投向具體安排一般由董秘和財務總監負責，有的企業沒有專業人員，出現不熟悉規則出錯是有的。但他同時指出，不熟悉規則不是違規的理由。募資需要注意諳熟市場規則，不可違規提前使用。

他建議，「企業在募資籌劃階段就規劃好融資節奏，選擇好融資時機，留有充足時間防止資金跟不上業務發展的被動情況。」