馬雲馬化騰已進駐 直銷銀行成互金下一風口？

未來誰覆蓋的實體經濟領域更寬廣，誰凝聚的大數據更豐富，誰的演算法更為精準，誰就會成為最好的「金融+互聯網」平台。

首家獨立法人直銷銀行獲批，隨即迎來了質疑聲。8月21日，百信銀行籌備組收到銀監會核發的批複函，獲批開業，這標誌著全國首家獨立法人直銷銀行落地。然而，這家以中信銀行和百度為發起人的直銷銀行，尚未開業卻已質疑先至，矛頭指向第二大股東——百度。

曾在醫療搜索領域飽受詬病的百度，此次聯手傳統銀行以期打造「O2O」和B+B(銀行+商業)模式的智能普惠銀行，可信程度成為了部分網友指摘的對象。

事實上，百信銀行遭部分公眾質疑，確在情理之中。不過，百信銀行是百度與中信銀行合作在銀行互聯網化領域的戰略布局，與之前的醫療搜索是兩回事。與其說是互聯網巨頭的業務拓展，不如說是銀行業與互聯網對接的試驗田更為恰當。對於業界而言，「百信銀行們」能帶來怎樣變化，才是最為關注的話題。

BAT都已擁有銀行場景

互聯網時代，金融和其他產業一樣被深刻重組。各種變革不可或缺，一是為了對應實體社會的現實訴求，包括實體經濟融資難、對以往信用記錄空白人群的覆蓋等;另一方面，則是為完善金融互聯網化的制度設計，推動更多實踐探索案例。

不過，互聯網與金融如何結合，卻面臨諸多挑戰。其中，場景是亟待解決的問題。

從行業來看，BAT目前都已擁有銀行場景。騰訊有微眾銀行，阿里有網商銀行，早兩年成立的微眾銀行、網商銀行，是銀行互聯網化的「1.0版本」，但在幾年探索中，也暴露出不少問題，包括缺乏傳統銀行的成熟風控及其他監管流程，以及從零開始導致資源拓展投入龐大。

直銷銀行算是另一種路徑。其誕生於20世紀90年代末北美及歐洲等經濟發達國家，因其業務拓展不以實體網點和物理櫃檯為基礎，具有機構少、人員精、成本低等特點，也被稱為互聯網銀行。

對於百度，純粹的互聯網銀行模式被證明存在諸多發展瓶頸，百信銀行則試圖打通中信銀行的眾多現有產品和服務，以及全國營業網點，將傳統銀行與互聯網金融直接對接，將銀行積累的業務和資源融入到互聯網金融業務中。至此，業界普遍認為這是「銀行+互聯網」的下一風口。

事實上，無論是作為領頭羊的BAT，還是創業型互聯網金融公司，都逐漸發覺互聯網對於金融機構的影響，更多來自於技術賦能，也即「Fintech」。這便涉及第二個戰場制高點：數據。

毫無疑問，所謂「銀行+互聯網」，不僅僅是銀行業務與互聯網運營的簡單對接，而是採用與大數據時代和互聯網生活方式相稱的服務方式和盈利方式，構建創新型的商業模式，最終實現交易與數據的雙向閉環。

如此看來，百信銀行將百度的演算法平台切入到中信銀行的核心業務運營領域，實則是在搶佔大數據資源。通過智能技術系統，以構建起線上線下一體化運營體系，擴展服務場景，形成多源頭的資料庫，從而訓練後台系統的自我學習能力，優化演算法及智能推薦引擎，為接下來的個性化產品及其他服務推送提供支持。

覆蓋實體經濟程度決定成敗

事實上，大數據、雲計算等產業的高速發展，移動互聯對社會關係和資源關係的重構，都將深度改變金融行業的形態及經濟的發展方式。「銀行+互聯網」是否可行，百信銀行們能否成為下一風口，目前尚待觀察。

但有一點可以確定，未來誰覆蓋的實體經濟領域更寬廣，誰凝聚的大數據更豐富，誰的演算法更為精準，誰就會成為最好的「金融+互聯網」平台。包括銀行在內的傳統金融業沉澱了海量數據，技術對金融業發展的決定性作用將會進一步凸顯。未來無論是直銷銀行，還是其他形態的銀行，都須順應這一趨勢。

隨著互金行業洗牌加速、業務回歸金融本質，互聯網金融機構藉助傳統金融優勢業務下沉到長尾市場成為必經之路。在互聯網金融的迭代升級，為金融機構精準捕捉用戶多元化訴求，提供智能化的數據挖掘和演算法優化上，新一代直銷銀行對金融產品、金融服務模式的改造或才剛剛開始。

不過，在風雲變幻的今天，如何保證數據的隱私和安全性，在金融風控監管趨嚴的今天，外部又能允許多少次試錯機會，對於「互聯網+金融」的2.0版們，未來的路或許並不輕鬆。