社保基金最新動向浮出水面！ 一季度新進14家上市公司（附股）

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文章來源：投資快報

隨著2017年一季報的披露，社保基金最新動向也展露尖角。據統計，截至21日己披露了2017年一季報的公司，58家公司前十流通股東中出現了社保基金的身影。從持股所屬行業來看，社保基金偏愛生物醫藥股。此外，社保基金持股還呈現出了其偏好「抱團」。

社保基金現身58股新進14股

隨著2017年一季報披露的陸續展開，作為國家隊的社保基金增持及重倉情況也逐漸顯露了出來。據統計，在已披露中報的近300家上市公司中，有58家公司的前十大流通股股東出現了社保基金的身影。

其中，全國社保基金一季度新進增持14家公司股票。分別為哈葯股份、雲鋁股份、爾康製藥、新洋豐、億利達、浙江美大、邁克生物、動力源、天潤乳業、南大光電、鷺燕醫藥、聯環葯業、正業科技和樂凱新材.

上述個股當中，全國社保基金新進持有超過1000萬股的有哈葯股份、雲鋁股份和爾康製藥，分別為：2559.19萬股、1800.01萬股和1522.40萬股。此外，新進持有超過500萬股的有新洋豐、億利達、浙江美大。

在增減持方面，一季度全國社保基金增持了永輝超市、新城控股、聯化科技、魯西化工、合肥百貨、江中藥業等個股。但也有個股遭到了減持，其中大北農、人福醫藥遭減持超過1000萬股，而中興通訊和華誼兄弟也遭減持超過500萬股。

在持股數量方面，截止目前，全國社保基金持有股份數量最多的是永輝超市。數據顯示，截止一季度末，全國社保基金117組合新進持有5376.68萬股、全國社保基金115組合持股7699.99萬股不變，兩者合計持有永輝超市13076.66萬股。

此外，全國社保基金持有超過5000萬股的還有新城控股、聯化科技和中興通訊，分別持有5679.59萬股、5475.70萬股和5396.02萬股。而人福醫藥、康得新和大北農獲持有超過3000萬股。

全國社保基金重倉持有的58隻個股中，有些公司還出現了社保基金「抱團」的情況。如新城控股，公司前十大流通股東席位上出現7隻社保基金身影。全國社保基金111組合、406組合、114組合、109組合分別新進持有1094.13萬股、766.03萬股、749.42萬股、606.92萬股。分別為公司前十大流通股東的第一位、第六位、第七位和第十位。此外，403組合、412組合和602組合也出現在新城控股前十大流通股東名冊中，分別為第三位、第五位和第四位。當中，403持股874.11萬股沒變動，412組合增持62.44萬股持788.98萬股，602組合則減持46.87萬股至持有800萬股。

這家前十大流通股東竟有7隻社保基金的究竟是什麼樣的公司呢？據悉，新城控股主營業務為房地產開發與銷售，其經營模式以自主開發銷售為主。新城控股的業務板塊分為住宅地產開發和商業地產開發。在住宅地產方面，新城控股計劃形成以「上海為中樞，長三角為核心，並向珠三角、環渤海和中西部地區擴張」的「1+3」戰略布局。在商業地產方面，新城控股計劃在全國範圍內選擇性地獲取優質地塊進行開發，爭取2017年進入國內商業地產的第一梯隊。

在前不久披露的2016年年報中，新城控股披露顯示，新開購物中心約600家，累計開業約3000家，而2017年還將新開900餘家，屆時累計達到3900餘家。同時，傳統購物中心及百貨公司也在調整、轉型。2017年公司將圍繞「地域聚焦、合縱連橫、運營優先、產品升級」的發展戰略，力爭2017年合同銷售金額達到850億元

類似的還有聯化科技，公司一季報顯示，全國社保基金113組合、110組合、118組合和102組合前十大流東股東中，分列公司的第四位、第五位、第六位和第七位，持股分別有1877.72萬股、1600.08萬股、1097.90萬股和900萬股，其中，113組合在一季大舉增持1036.48萬股、110隻組合持有139.99萬股，118和102兩組合持股沒有變化。4隻組合合計持有聯化科技股份5475.70萬股，占公司流通股本的9.94%。

券商研報指出，聯化科技是國內農藥及醫藥中間體定製生產的龍頭企業，其圍繞農藥、醫藥和精細與功能化學品三大業務的產業布局正日趨完善。全球農藥行業景氣逐步回暖，後續公司農藥業務有望進入拐點期；公司醫藥及中間體業務增長勢頭良好，同時正積極尋求全球範圍內的併購機會。公司擁有領先的工藝技術、核心客戶資源、成熟完善的綜合化管理能力，後續發展前景良好。

此外，聚龍股份、恩華葯業、魯西化工、愷英網路、華宇軟體、揚農化工、上海機電、好萊客、通策醫療等。其中聚龍股份被3家全國社保基金的「抱團」。

全國社保基金持有的58家公司，從行業分佈看，分屬醫藥生物(12隻)、化工(10隻)、電子(6隻)、機械設備(4隻)、輕工製造(4隻)、輕工製造(3隻)、電氣設備(3隻)、農林牧漁(3隻)、計算機(2隻)、商業貿易(2隻)，此外、傳媒、國防軍工、公用事業、紡織服裝、房地產、汽車、通信、有色金屬各有一隻。

由此來看，一季度全國社保基金最愛「吃藥」。其中，持有人福醫藥、哈葯股份、片仔癀、恩華葯業股份超過1000萬股。分別為4557.25萬股、2559.19萬股、1600萬股和1354.63萬股。此外，持有通策醫療、江中藥業股份數量也超過500萬股。

對於全國社保基金持續青睞醫藥股。愛建證券研究員表示，從社會發展來看，醫藥板塊成長前景無異是非常清晰的，這一方面體現在醫藥板塊所面臨的行業增長空間，比如說老齡化的趨勢提速。專家預計到2025年60歲以上的老齡人數量將達到29100萬人，2050年則有望達到44000萬人，龐大的老齡人口也將為醫藥產業注入增長的動力。

華商基金蔡建軍指出，當前城鄉醫保的覆蓋率在95%以上，納入醫保既是對藥品藥物經濟學價值的肯定，也是影響藥品銷售能否快速放量的核心因素。當年「2009年版」目錄中受益的部分標的在過去幾年中均有良好的投資收益，現在伴隨各省份新一輪藥品招標在2017年的全面落地，新納入醫保中的臨床價格較高、競爭格局較好的相關品種或亦將步入新一輪高速成長期。

「醫藥股票估值跌至相對低位，行業增速回暖，行業景氣度遠比預期好，投資價值凸顯。」海通證券分析師表示，2017年開啟行業政策大年。每一波政策都會催生新的投資機會，優先審批、醫保目錄調整、新一輪招標加速這些利好政策有望在今年逐步落地，帶來新的機會。從估值來看，目前醫藥板塊為38倍左右，為2015年以來的相對低位。從行業來看，預計2017年醫藥行業收入利潤增長加速，行業有望維持高景氣度並持續向好。

融通醫療保健基金經理萬民遠表示，醫藥板塊近兩年表現一般，與醫保控費導致的行業增速下滑，以及前幾年行業高增長高估值弊病有關，目前醫藥行業增速已出現新常態，估值有所消化且行業預期較為充分，龍頭個股估值也相對合理，短期醫藥板塊整體的爆發力可能不會太強，但會有結構性機會。醫療行業增速仍有望繼續10%左右的新常態，中長期看好醫藥股的表現。

招商醫藥健康產業基金經理李佳存則指出，2016年是醫藥板塊的小年，展望2017年，雖然行業估值仍在35倍左右，但上市公司的平均增長水平已明顯快於行業，在新的政策環境下，行業龍頭增長快過上市公司、上市公司增長快過行業整體的趨勢已經非常明顯。在醫藥機構配置和估值溢價率處於歷史偏低水平的背景下，醫藥板塊的走勢有望向好。

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