揭露微交易行業黑幕

中金社017-03-22日消息，北京石油交易所股份有限公司（以下簡稱「北油所」）於2007年12月28日註冊成立，2010年11月2日完成重組，是經北京市人民政府批准設立的唯一一家市屬國有資本與石油央企合作建設的石油化工產品現貨交易綜合服務機構。

央視「315」曝光了北京石油交易所交易(下稱「北油所」)的「現貨石油交易」黑幕。北油所通過成立電子交易平台，發展會員單位，會員單位再發展投資者開戶。

會員單位的所謂的投資指導老師，一方面讓投資者在交易當中賠錢，另一方面是誘使投資者頻繁交易，讓北油所作為平台來賺取手續費，同時自己也可以提成。

在這種情況之下，最終投資者投得越多，賠得也越多。

更為可怕的是，由於投資者都是通過會員公司提供的行情軟體下單，投資者的一舉一動都在「老師」的視線中。

為了留住客戶，老師們會讓客戶先有小額的盈利，誘使投資者投入更多資金，哪怕出現不斷虧損的情況，也會誘使客戶加倉回本，直至投資者損失殆盡。

TechWeb查詢發現，微交易平台與北油所的模式幾乎一樣。

由一家公司成立一個所謂的「大宗商品現貨交易平台」，平台發展會員單位，會員單位發展投資者開戶，用平台提供的交易軟體進行在線交易。

然而，微交易平台所謂的「大宗商品現化交易平台」與證監會直接監管的證券期貨交易所不同，這些平台往往由自然人或者企業投資設立。

除了平台信用資質不夠安全，其交易對象和交易方式也不符合國家規定。

證監會發布的《商品現貨市場交易特別規定(試行)》中，對於交易對象和交易方式有著明確的規定，商品現貨市場交易對象包括：實物商品；以實物商品為標的的倉單、可轉讓提單等提貨憑證；省級人民政府依法規定的其他交易對象。

商品現貨市場交易可以採用下列方式：協議交易；單向競價交易；省級人民政府依法規定的其他交易方式。

微交易平台沒有任何實物商品以及實物商品憑證進行交易，僅僅是在判斷銅的價格走勢，以此判斷買入還是賣出。

其交易方式則更簡單，判斷銅價走勢之後，單筆投入100—5000元不等的資金，預測對了就獲得75%的收益，錯了投入的錢就打了水漂。

建設銀行一位理財經理稱，「這些所謂的微交易平台，除了換了一個比較新的名字，本質上跟央視315曝光的貴金屬交易如出一轍。投資人用的行情軟體是平台提供的，操作的一舉一動平台都知道。這其實就是對賭遊戲，你的對手就是平台。」

同時，該理財經理表示，超過社會平均投資回報率的投資項目，必然承擔高風險，市場經濟條件下，沒有低風險高回報這件事情存在。

高收益神話難以落地

令人咂舌的收益率背後，這些錢從哪裡來？

一位不願意透露姓名的銀行內部人士稱，排除實際控制人挪用的因素，就算真的像那些平台所宣稱的投資，也不可能有這麼高的投資回報率。

同時，該人士表示，如果有，也極有可能是龐氏騙局，用後來者的本金兌付前者的收益，當新增投資者跟不上，這個氣球就爆了。

上述銀行內部人士告訴TechWeb，現有利率條件下，超過6%年化收益率的投資，去年初利率條件下超過10%年化收益率的投資，基本可以判定不正常。

龐氏騙局對於人而言，真不陌生。剛剛過去的泛亞事件，就是一起典型的龐氏騙局。

2015年9月，號稱全球最大的稀有金屬交易所泛亞所傳出兌付危機。據投資者表示，在此前用作客戶資金抵押品的稀土金屬價格暴跌之後，泛亞所逐漸拒絕兌付曾許諾12%至14%的回報率的日金寶產品。

與如今的微交易平台一樣，泛亞推出的這款理財產品同樣宣稱「當天投資第二天可支取收益，無手續費」。然而，事實證明，日金寶背後其實是一個巨大的謊言，它用新投資人的錢來向老投資者支付收益，以製造賺錢的假象進而獲取更多的投資。在達到了一個臨界點后，資金抽緊擠兌發生，平台隨之崩盤。

據公開資料顯示，泛亞事件中，有22萬多投資人超400億元資金無法兌付。即使有血的教訓在前，仍然無法動搖微交易平台投資者的求財之心。