獨家！2016年公募基金賺錢榜：9萬億市場收益495億，行業年化回報率0.6%

對投資者而言，公募基金最重要的是賺錢能力，其次才是管理規模。網易財經（微信公號：money-163）梳理了一份側重基金公司收益能力、兼顧管理規模的榜單，找出既會賺錢又會賺規模的基金公司，以下是2016年排名情況。

天弘基金、華夏基金、建信基金、博時基金、南方基金、招商基金、中銀基金、興全基金、工銀瑞信基金和興業基金是凈收益和管理規模綜合排名靠前的十家基金公司。

*說明：賺錢指數=（（基金管理收益/行業平均值）*0.7+（基金管理規模/行業平均值*0.3））*100

*匯安基金、先鋒基金、富榮基金等暫未發行產品，未納入統計

2016年公募基金管理規模突破9億大關，較2015年底增長8.9%。

110家基金公司累計凈收益495億元，同比2015年下降93.8%。其中，76家公司取得正收益賺970億元，34家公司虧損450億元。收益最好的是天弘基金，凈賺197.66億；華夏基金、建信基金收益也在50億元以上；前十基金公司還有興全、博時、招商、中銀、南方、工銀瑞信和興業基金。

虧損最多的是富國基金，虧近187億。其他虧損十億以上的基金公司有上投摩根基金、融通基金、易方達基金、中郵創業基金、長盛基金、申萬菱信基金、鵬華基金、寶盈基金和華泰柏瑞基金金。

網易財經統計，凈收益排名前十的基金公司賺595億，業績墊底的十家公司虧損408億。賺錢榜上70%的收益由20%公司創造，虧損名單中90%虧損由10%公司造成，基金公司業績分化十分明顯。

從利潤構成上看，登上賺錢榜前十的基金公司可分為三類：一是貨基利潤高、非貨基收益為正的，如天弘、博時、招商、中銀；二是貨基利潤高，非貨基虧損能被完全覆蓋的，如華夏、建信、南方和工銀瑞信四家公司雖業績虧損，但貨基規模大到可以忽略非貨基虧損；三是非貨基和貨基齊頭並進、平分秋色的，這樣的公司僅有兩家——興全基金和興業基金。

虧損較多的基金公司主要是權益類基金比重高、成長型投資風格顯著的公司，如富國基金、易方達基金、上投摩根基金、融通基金、中郵創業基金、長盛基金和寶盈基金。其他虧損較大的基金公司有申萬菱信基金、鵬華基金和華泰柏瑞基金。

值得一提的是，按虧損金額和資產管理規模比值排序，去年表現最差的是管理18.44億元資產，虧損兩成以上的益民基金。

去年基金業績到底多不好？網易財經（微信公號：money-163）粗略計算，公募開放式基金年化回報率僅在0.6%左右，跑不贏一年期銀行定存利率。

2016年四個季度底公募管理規模分別為7.92萬億，7.57萬億，8.68萬億，9.11萬億。如果按全年平均規模8.32萬億粗略估算，495億元凈收益對應的回報率約為0.6%。如果把貨基和非貨基分開算，貨基的平均年化回報在2.7%左右，非貨基年化回報約為-1.8%。

0.6%這一數值未考慮基金規模變動和收益率波動，僅能粗略估算。按同樣方式計算，2015年公募基金行業凈收益7979億元，對應的平均回報率約10%。

統計數據顯示，2016年底A股上證指數全年跌去12.31%，深圳成指全年下跌19.64%，滬深300指數、中小板和創業板分別下跌11.28%、22.89%和27.71%。2016年基金業績不佳有行情因素的影響，但0.6%的平均回報率不敵銀行定存，再加之基金還要收取不菲的管理費用，實難令人信服是「專家理財」的投資標的。

4.基金踩雷風險高，66.88%權益類基金收益為負

截止2016年底，公募基金市場共有3417隻基金(A/B/C不分開)，其中1928隻基金收益為負。閉眼選基，有一半以上概率踩雷。

具體來看，貨幣基金基本實現「保本保收益」，296隻貨基均取得正收益，平均收益率為2.55%；68.88%權益類基金虧損，其中，股票型基金平均收益率-9.44%，混合型基金平均收益率-6.92%；4成固收類基金收益為負（含QDII債券型），平均收益率0.34%；25隻另類投資基金（主要是商品型）中有8隻出現虧損。

5.行情不佳，跟著凈利潤冠軍選基不會錯

2016年行情不佳，仍有一批基金殺出重圍，斬獲各自領域的凈利潤冠軍。普通投資者可參考規模、受益情況找到基金公司的明星產品。

天弘餘額寶憑藉龐大規模登頂貨基冠軍寶座；博時黃金ETF受益黃金行情成為規模回報率俱佳的商品型基金；滙豐晉信量化大盤A是普通股票基金翹楚；布局海外市場的易方達恆生H股ETF和華夏滬港通恆生ETF分別是QDII和指數基金凈利潤冠軍；長信量化先鋒A全年回報10.52%，是混合基金凈利潤冠軍；工銀瑞信泰享三年和工銀瑞信雙利A是中長期純債和混合債券二級基金冠軍。

6.得貨基者得天下，這些公司卻是例外

興全基金、長信基金、興業基金、諾安基金、摩根士丹利華鑫基金、博時基金、招商基金、國泰基金、東方證券資管公司、泓德基金是非貨基收益靠前的十家基金管理機構。其中，摩根士丹利華鑫基金、東方證券資管兩家公司無貨幣基金，泓德基金貨基規模很小，全靠非貨幣基金撐起一片天。

通過賺錢能力榜看到，2016年基金業績不理想：9.11萬億規模市場僅賺495億元，110家基金公司有3成虧損，3400多隻基金產品過半虧損，全行業回報率僅在0.6%左右，收益甚至比銀行理財還低。

另一方面，基金被稱為「低投資門檻、高透明度、專家理財」的投資產品，收取高額管理費，其表現和定位相差太大。

在金融去槓桿，監管層鼓勵資金脫虛向實、支持實體經濟轉型發展的背景下，資管機構應更加重視投資向價值回歸，重視運用優秀策略和技術提供低風險的投資產品；重視服務散戶，而非為了沖規模傍大款跑委外；隨著市場估值下降，資本市場本身的股票類、權益類的資產投資價值逐步顯現，投資於二級市場的基金未來將有更大的發展空間。

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