投資理財：基金定投，穿越牛熊周期賺錢

銀行存款利息太低，炒股風險太大，信託門檻又高，而P2P理財產品負面新聞不斷……

選擇什麼樣的理財方式，才能讓財產實現安全穩健的增長呢？

理財小能手小Z推薦：基金定投。好處在於上手容易，打理簡單，風險較低，長期收益較高的方法。

基金定投的概念

所謂基金定投是指，定期定額投資基金的簡稱，是指在固定的時間（如每月1日）以固定的金額（如1000元）投資到指定的開放式基金中，類似於銀行的零存整取方式。人們平常所說的基金主要是指證券投資基金。

證券投資由於其高波動性，短期的漲跌難以預測，常常伴隨著巨大的風險。而基金定投是通過在不同時點的分批投資，將選時風險分散化，類似於選股決策中的「不把雞蛋全部放在一個籃子里」的風險分散原理，從而降低風險。

基金定投的要求

有閑錢以及穩定的現金流。基金定投需要不斷地進行定額定投才能逐漸有成效，基金定投之前首先確認自己短期內不會動用的閑錢；其次是需要有持續的最好是穩定現金收入，能夠覆蓋日常開銷，才能進行接下來的定投。這裡需要提醒的是，投資者需要量力而行，根據自身以及未來收入的情況，合理分配每月投資的金額。

沒有多餘的閑暇研究投資理財。炒股是一項門檻低，但是成材率也低的行業，虧錢的永遠是大多數。對於很多人來說，沒有多餘的時間研究證券投資，還不如選擇股票、債券型的基金，讓專業的人做專業的事。選擇靠譜的基金，讓他們為你的金錢工作。

做好長期投入的準備。基金定投是一項長期理財的工具，短則3-5年，長期的則可超過10年。以指數基金為例，短期內股市波動相對較大，但是長期來看，隨著經濟增長，指數是上漲的。

基金定投的方式

按照期限與金額設定方式的不同，基金定投以分成四種類別。

定期定額。這是最為基礎也是最為簡單的方式，就是在選定的標的物，按照預先設計好的方案，定期用固定的金額進行投資。比如每個月發下工資后，選擇存入1000元放進餘額寶，或者是指數基金500etf。

定期不定額。固定投資日期，但是不固定投資的金額。投資者在收入不穩定，或者對市場行情或者基金的價格周期有研究，選擇在低點多買，高點少買等，獲取超額收益。

定額不定期。不固定投資日期，但是固定投資金額。

不定額不定期。採取不定期不定額的方式，投資者不參加定投計劃，而是利用基金定投的原理，根據市場情況，選擇某一隻基金，不定期逢低買入一定份額。主要做法就是大跌大買，小跌小買。

基金定投的品種

指數基金。以特定指數（如滬深300指數、標準普爾指數、納斯達克指數等）為標的指數，並以該指數的成分股為投資對象，通過購買該指數的全部或部分成分股構建投資組合，以追蹤標的指數表現的基金產品。

股票型基金。基金資產60%以上是股票的基金，它又包括增值型基金、成長型基金及收入型基金等。這類基金產品的特點是高風險高收益。

數據來源於知財道（ZCDxuetang）

混合型基金或平衡型基金。分散投資於股票和債券的共同基金。該種基金的股票和債券的投資比例可根據市場情況靈活地改變。混合基金的風險和收益水平一般要低於股票基金但是高於債券型基金。混合基金還可進一步細分為偏股型、平衡型和偏債型。

債券型基金。專門投資於債券的基金。根據證監會的分類標準，基金資產80%以上投資於債券的為債券基金。一般而言，債券型的基金屬於低風險低收益的產品類型，但是短期也會受到政策的影響，如2016年年末的債災，就讓不少人產生虧損，然而長期來看債券型的基金風險相對較低。

基金產品的選擇

有時候選擇和努力同樣重要，基金產品的選擇將直接決定你未來的收益。

數據來源於知財道（ZCDxuetang）

市場上基金產品多如牛毛，而如何選擇優質的基金產品，對於普通投資理財人士來說是一件不容易的事情。小Z給各位安利知財道這款良心APP，聚合了55萬+全市場金融產品信息，其中就包括市場上各種基金產品的信息。

數據來源於知財道（ZCDxuetang）

小Z認為，基金產品的選擇可以從以下幾個維度來綜合考慮：

成立時間。選擇基金時必須考慮長期的平均收益， 該基金的存續時間要比較長， 存續期要包含牛市、平衡市及熊市，才能為投資決策提供參考價值。

收益率。基金定投就是期望在穩健的情況下獲取收益，並不是收益越高越好，而應該是在安全的穩健的基礎上，選擇最為穩健的基金產品。這裡有幾個參考的指標。

l單位凈值增長率。單位凈值增長率指的是單位基金在某一段時期內 ( 如一年內) 資產凈值的增長率， 可以用它來評估基金在某一期間內的業績表現。

l年化收益率。年化收益率是把當前收益率（日收益率、周收益率、月收益率）換算成年收益率來計算的，是一種理論收益率，並不是真正的已取得的收益率。

基金經理。每種基金均由一個經理或一組經理去負責決定該基金的組合和投資策略。投資組合是按照基金說明書的投資目標去選擇，以及由該基金經理的投資策略去決定。考察基金經理的指標主要包括：基金經理的穩定性和任職回報；現任基金經理在其他基金上的表現。

此外，基金定投是一項需要長期堅持的理財計劃，但是也要留有變更的餘地，如隨著個人收入的增加或家庭狀況的變化，可以對此前的定投策略進行優化和調整，從而提高投資效率。

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