接下來樓市是漲是跌？你的存款就能給出答案！

時間進入5月以來，樓市的變化越來越劇烈，各路消息也非常多，數據也都是五花八門。以往最難啃的骨頭——北京樓市，也已經漸顯頹勢。

看清近期樓市的動向很重要，因為這會對我們接下來的決策產生直接影響，特別是剛需朋友們，我所了解的就有不少人在2-3月份集中了一筆錢打算買房，現在樓市這種情況，對持幣的剛需來說，其實也挺煎熬的，因為不知道怎麼辦啊，現在手裡突然集中了一筆錢，還不敢花，其實挺痛苦的。現在這種情況，說實話，很難對中長期做出判斷，一年以上的都不好判斷，更長的趨勢則沒有多大意義，而未來6個月左右的走勢，還是有一定的判斷價值的，今年筆者就和大家聊聊未來半年左右時間，樓市到底是如何走的。

本輪調整為什麼能帶來一些實質性的效果，而以往歷次都以失敗告終呢？所謂的實質性效果，至少體現在消息層面，也許有一點水分，但這並不影響整體判斷，這次的確是有效果，明確的效果。

在筆者看來，短期主要還是因為錢。

以往歷次失敗的一個很大的原因是市場上放出來的錢並沒有明顯減少，這個減少我指的是銀行總的放貸量，而不是每個人所受到的影響，個體差異化很大，但很多個個體會中和掉這種差異。

在銀行總的放貸量面前，銀行總體是賺錢的，因為銀行的資金成本比名義利率低。而現在銀行的資金成本已經比名義利率要高，如果銀行繼續以85折給購房者放貸的話，他們是要虧本的。

我在這裡用十分通俗的例子來幫助大家理解銀行資金成本的變化。第一個是餘額寶的收益變化，這個大家的感受很強烈，今年以來，收益是持續走高的。這會產生什麼影響呢？

大家都知道，餘額寶就是個貨幣基金，而貨幣基金的玩法就是收集零錢然後形成大額存單存到銀行，存款的利率比名義利率要高，一旦銀行需求增加，就願意給更高的利率，反映到餘額寶上就是年化收益率不斷提高。銀行吸儲成本不斷增加。

還有例子，TLF、MLF、SLF，央行這三種公開市場操作方式也在抬高銀行資金成本。

上面說的是銀行成本的變化，所以近期銀行頻頻收緊折扣，也就可以理解了，誰也不能幹虧本的生意。反映到購房者層面上，就是貸款難度增加，相應的購房意願下降。

這次效果比較好的原因還有一個原因，來自於購房者層面的變化。減少購房者的數量，是歷次都採用的手段，今年3月份這波也不例外。前幾輪之所以無效，是因為能買得起房的人仍然不在少數，但不要忘了，房子每貴一點，能夠買房的人就越少一點，發展到現在，能夠買房的人已經足夠少了，通過提高購房門檻減少購房者數量的方式實際上已經是無效的。購房者數量足夠少，找不到足夠的買家，賣家為了變現，必然會選擇適當便宜點賣房，而這正是當前部分業主心理鬆動的重要原因。

還有，不知道大家關注過沒有，現在大家銀行存款賬戶里通常都沒有多少錢，這些數據普通人很難看到的，但看得到的那些人卻不一定願意說出來。沒有錢的原因也很簡單，大家要麼在前幾輪把錢變成了房子，要麼在買不了房的情況下選擇了其他的理財方式。沒有錢，怎麼買房？銀行會給大家貸100%嗎？個人存款數量能在很大程度上反映大家購房意願。這是十分有意義的信號。大家可以看看自己賬戶里有多少存款，有多少拿出去買各類寶寶們，還有多少已經變成了房子。買不起的和已經買的了，這兩種情況都說明當前購房意願明顯下降。

現在還只是零星鬆動，預計未來3-6個月會有更加明確的信號出現，購房者現在要做的就是觀望。