博友日評：高度重視可能到來的調整

股海燈塔:短線調整還有低點

今天,滬深兩市指數上下震蕩、小幅收跌。銀行類、有色金屬、工程建築排名資金凈流入前列。

觀察盤面,認為:1,滬市大盤60分鐘圖上的的MACD指標線與KDJ指標線形成死叉共振狀態,顯示短線調整還有下跌動能;日線圖上的MACD指標紅色柱縮短和KDJ指標線死叉,顯示對應級別調整風險暫未徹底解除;擊破13日均線的股指按照「報到制」的原理有靠近21日均線(3175點)的慾望。因此,認為大盤短線調整還有低點。短線回殺洗盤至少會回踩89日均線(3175點),並有靠近62日均線(3143點)的可能。

2,滬市大盤15分鐘圖和30分鐘圖上的KDJ指標線運行到低位金叉,發出了對應級別的反彈信號;8日均線(3203點)暫時成向上運行趨勢,對下方的股指構成牽引;因此,認為明天大盤會向上反抽8日均線,再回落調整,然後,受到21日均線向上運行的頂托小幅拉起。

3,明天,滬市大盤股指向上反彈的盤中壓力位分別是3208點和3222點,強壓力位是3230點;回落調整的盤中支撐位分別是3183點和3175點,強支撐位是3150點。

建議:單純從技術指標分析,滬市大盤60分鐘圖上的MACD指標線與KDJ指標線成死叉共振狀態,顯示對應級別的調整還有下跌動能;擊破13日均線的股指按照「報到制」的原理會回踩21日均線(3175點)的支撐。因此,認為大盤股指沒有擊破今天低點之前的反彈,不能在盤中追漲,向下回落到3150點附近可以低吸。

玉名:高度重視可能到來的調整

指數在昨兒經歷了午盤后大盤股拉升創新高,然後又跳水的過山車行情,今天繼續承接這樣的走勢,盤中不僅跌破3200點,一度下探到3177點,而就在精準回踩了20日線后,大盤股推動指數開始逐步收復失地。玉名認為如今顯然有資金在護盤指數,但護的了指數,卻護不了個股,最近一周來,個股漲跌比始終控制在1:2,甚至1:3左右;之前2周市場就已經出現了高位的橫盤,只不過是大盤股頻頻拉升導致了調整因素推遲,但積聚的風險總是需要釋放和消化的。所以,未來指數還會經歷下探的考驗,畢竟上方阻力較強。個股方面分化明顯,而且不少個股甚至出現了漲停與跌停之間的交換,由於結構性分化突出,所以股民需要甄別對待手中的個股。

近期兩大困惑:面對新高不斷的上證50,為何無論買大盤股還是中小盤股都很難賺錢?股民追漲各類熱點,卻發現追哪個就被套哪個?問題出在哪裡?實際上,這源於忽視了震蕩市的選股邏輯和操作策略。今兒微博訂閱文章《二八因素非核心,震蕩市選股思路最關鍵》做了分析,首先股民要明確,二八本身不是關鍵,無論什麼個股,賺錢是第一位的,不要刻意地將二八對立,而是找到其中的賺錢邏輯。其次,難有長牛股,均是階段性行情,所以我們就看到近期無論是雄安股、次新股,還是 新能源汽車、有色等,均出現了資金炒作一波就跑的情況,而股民若按照長線思維追買,被套是必然的。畢竟,當下難有捂股模式,就是波段,因為資金就是炒一波就跑,市場環境和資金面不支持長時間的行情,這就決定了股民策略;當下一般選擇跌幅較大,構築底部平台,然後配合業績因素實現反彈的。今晚20:30分,玉名微博還將對此詳解。

漂亮50的背後不是行業因素,而是權重效應,通過業績歸因我們不難發現,一級行業配置貢獻處於歷史低位,但個股效應佔比極高,所以很多股民即便選對了銀行、釀酒板塊,若沒有選擇大盤權重,一樣賺了指數不賺錢,甚至賠錢;因為資金並不是以所謂的價值低估或基本面博弈的。玉名認為無論市場對於大盤股分歧與否,至少從目前市場走勢來看,大盤股拉升推高指數,就會導致其餘個股的跳水,最終大盤股也獨木難支,市場賺錢效應降至低點。策略上,短線這一波資金拋售較為明顯,股民對此也有明確,因為之前2周市場就已經出現了高位的橫盤,只不過是大盤股頻頻拉升導致了調整因素推遲,如今釋放,自然需要一個消化的過程。

沙漠雄鷹:指標調整尚未結束

周三兩市呈現寬幅震蕩的格局,銀行、保險護盤,西藏板塊大幅拉升,但是個股普跌。高送轉、次新股、通用航空、粵港自貿、軍民融合、水利建設等跌幅居前,滬指盤中一度逼近5周均線,成交量明顯放大(今日滬市成交2018億元),面對漲幅過大且股價將未來業績透支的中報業績預增股投資者同樣要做好風險和倉位控制,因為短線快速上漲也就意味著資金跟風嚴重,IPO正常化令次新股大幅調整,市場熱點繼續圍繞中報業績超預期品種展開,熱點進一步擴散下後續繼續緊盯成交量變化,勿過度追高個股,建議投資者逢高減倉近期累計漲幅較大的標的,耐心等待指數回落的低吸良機。畢竟滬指沒有跌破5周均線,同時,金融工作會即將召開,應該股市不會以連續暴跌的方式調整,只有以這種溫柔式的調指標為主。

周三經財要聞:一、兩部委印發中長期油氣管網規劃,促現代能源體系建立。二、7月12日下午,國家發改委召集五大發電集團以及其他重點發電企業召開會議。會議將聽取近期發電情況重點是火電、水電同比和環比變化情況,電煤收、耗、存同比和環比變化情況,及供應中存在的問題和建議。三、目前雄安新區智慧停車、智慧井蓋、智慧路燈系統均已完成了終端測試及安裝調試。四、北京市屬企業在津冀計劃投資額超過2000億元,曹妃甸產業先行啟動區已簽約16個項目,首農三元工業園、北汽現代等4家工廠落戶津冀重點項目正式竣工投產。五、中鋼協:6月下旬重點企業鋼材庫存量環比減9.42%。

周三兩市多天以來的第一次小幅高開,滬指在西藏和銀行板塊的帶領之下沖高,深成指和中小創也跟隨上漲,但是隨後滬深指數立馬掉頭向下殺跌,並且盤中震蕩企穩后再次經歷了一個跳水過程,這個過程當中滬指略微硬挺跌幅較小,創業板延續之前嚴重下跌趨勢,盤中跌幅一度超過1%。但是,尾盤均有回升,並且創業板以紅盤報收。截止全天收盤,滬指報3197點,成交2018億。盤面上,兩市漲少跌多,西藏板塊領漲大盤,小金屬和稀土永磁板塊今日反彈,但是約車、視聽器材、寧夏、公交等板塊跌幅居前。技術分析:滬深兩市大盤全天收出螺旋槳K線,MACD金叉第40根紅柱,KDJ指標死叉向下發散。今年4月17日下跌缺口3229~3238點所在區域,同時也是我以前分析的所跌破的2016年1月下旬后形成的上升通道下邊(3250點)所在,即2016年2月27日2638點、同年6月24日2807點、2017年1月16日3044點等低點連線,以及2015年12月23日3684點與2017年4月7日3295點兩重要高點連成的壓力線所在。這一區域估計將考驗市場的做多力量,如果能夠有效突破,則市場中線穩定性或提高。目前大盤反彈之路機會仍在,空間尚存,但對於短期因技術面帶來的修整也是不可不防,在滬指上周突破3193點這一重要阻力位之後,市場做多熱情一度得到很大的提升,個股賺錢效應也日趨凸顯,但在本周一創業板指遭遇重挫之後,投資者的做多熱情急劇消退,而拋盤卻更加踴躍。若滬指跌破3190這一重要支撐,或者滬指在3190之上維持震蕩,但題材板塊走勢萎靡,則投資者宜多看少動,不可冒進。綜合分析:2017年在MPA考核和嚴監管大環境下,銀行規模擴張受限且業務結構上將回歸傳統存貸業務;另外,在銀行資產質量持續改善,信用成本逐步企穩的情況下,存貸利差對業績的貢獻度將提升。6月中後期以來,政策放緩、流動性向好,市場扭轉了5月份以來的嚴監管、緊流動性的局面,尤其是在加入MSCI利好刺激以及中報業績向好的推動下,指數階段性反彈進行的如火如荼。進入7月份,上市公司業績中報、金融監管力度和市場流動性將成為左右市場的三大重要因素。下半年很有可能發生的就是從「漂亮50」擴散到各個行業的優勢企業。

投資建議:大盤走出3重底,開啟中級反彈行情,但市場量能不足制約反彈高度。上周市場開始溫和放量,保險、銀行等權重股重新奪回市場話語權,上證50指數不斷創新高,中小盤股則持續疲軟。滬指在4月17日缺口附近回落,調整壓力凸顯。後市建議投資者重點關注中小市值個股的中報機會。

熱點展望:掘金次新股有中報高送轉預期的個股,主要有以下4點:首先,中報業績大幅預增,這是中報高送轉的基礎。其次,高送轉基本條件:每股公積金和未分配利潤之和要高,二者之和高的次新股更容易高送轉。第三,次新股里股價偏高、每股公積金和未分配利潤之和高、總股本小,現在加上業績好。第四,2016年年報有送轉預期,但是沒有實施送轉的,這次半年報披露后,這部分個股可能迎來補炒的高送轉行情。