達康書記怒了：大風廠倒在了過橋貸上，究竟有何貓膩

蔡成功和大風廠倒在了過橋貸款。達康書記怒了，在時刻關注GDP走勢的同時，堅決要搞清楚過橋貸款到底是什麼？

隨著《人民的名義》熱播，在新一代網紅「達康書記」的帶領下，全國範圍內掀起了對反腐話題的廣泛討論，其火爆程度，也只有「雄安新區」能與之媲美。

《人民的名義》主要以反腐天團與位高權重的貪腐分子之間鬥智斗勇故事為線索，在第10集中，蔡成功在講述大風廠和山水集團之間的糾紛時，提到了一個概念，叫做「過橋貸款」。

據蔡成功講述，他是以過橋貸款的方式，向山水集團貸款五千萬，並以大風廠全部股權質押，期限為六天，按日息千分之四計息。蔡成功以為，只要銀行的貸款發下來，大風廠就可以按時歸還山水集團的過橋貸。不料，貸款銀行突然變卦，蔡成功欠的過橋貸也變成了高利貸。

若按照蔡成功的說法，大風廠倒閉是因為銀行抽貸，導致資金鏈斷裂。那麼，究竟何為過橋貸款？

從一般意義上講，過橋貸款是一種短期過渡性貸款，可以彌補借款人融資時間上的缺口，進而達到與長期資金對接的條件。通常來講，過橋貸款會以一些房產、存貨等做抵押，且借款期限較短，利息相對較高。

中倫文德律師事務所高級合伙人、互聯網金融專業委員會主任陳雲峰向P2P訪談直言，一般過橋貸款的抵押物缺乏有效管理。以存貨抵押為例，由於存貨一直都存在變動狀態，相對應的風險也會有所提升。「若換做是做房產抵押，一般做過橋貸款的人，房產首先會抵押給銀行，貸款機構也只能做二壓。」

P2P訪談注意到，在P2P網貸行業中，部分網貸平台也會涉及過橋貸款業務。不過，相對於消費貸、汽車抵押貸、信用貸等，做此類業務的網貸平台數量相對較少。

據網貸之家不完全統計，截止到2016年10月，含過橋業務的P2P網貸平台數量有162家，其中專註於過橋業務的平台僅有20餘家。

P2P訪談發現，目前，網貸平台推出的過橋貸款項目，具備收益率高、借款期限短等特點。公開資料顯示，2017年3月，全國網貸行業的綜合收益率為9.41%，而網貸平台的過橋貸業務的平均收益率在10%左右，其最高可達15%。另外，過橋貸業務的借款期限是以天為單位，最長不超過30天。

據此前了解，在網貸行業中，過橋業務主要包括銀行過橋、質押類過橋業務。其中，申請銀行過橋業務的用戶已獲得銀行貸款批複，且信用水平良好。若針對個人話，銀行過橋業務衍生為購車墊資、贖樓貸等。而股權質押過橋業務主要是上市公司通過網貸平台籌集到過橋資金，並歸還質押融資貸款，進而獲得原有金融機構或另一金融機構的放款，待企業拿到貸款后，再償還網貸平台的過橋資金。

陳雲峰認為，網貸平台在從事過橋貸款業務時，要時刻定位在信息中介平台。其次，就是要進行嚴格的信息披露，將歸集資金的名目一一對應。最後，借款項目一定要滿足限額的規定。