董駿：創業我們是認真的 做金融我們是踏實的

2017年4月9日晚上八點，金評媒正在直播與騰訊視頻並機直播節目《你來了！》（You made it）邀請嘉賓積木拼圖集團創始人CEO董駿和現場的記者與網路上的網友進行直播互動。

開場

主持人：各位各位面前的觀眾大家好，歡迎來到金評媒正在直播和騰訊視頻並機直播節目《你來了》（You made it）直播現場，我是主持人張穎。此時，坐在我身邊的就是來自積木拼圖集團創始人CEO董駿先生，董駿先生您好！

董駿：各位網友大家好，我是積木拼圖集團創始人CEO董駿。下面有很多客戶和很多朋友都知道我們集團有一個產品叫積木盒子，我們一邊為很多小微企業或者個人提供普惠金融的信貸業務，另外為他們提供理財業務。這樣的平台讓我們可以在這個領域裡面辛辛苦苦的奮鬥了三四年。

主持人提問

主持人：很高興在這樣周末的晚上能邀請到重量級的嘉賓跟我們進行分享，您創辦過積木盒子之前，是有華爾街的經歷？

董駿：我是學校一出來就到了交易那邊，一開始作為一個交易的分析員，從交易員到投資經理，一直都是和市場、金融產品打交道。

主持人：在我們外人看人可能是一個很光鮮的工作，為什麼要投入到創業的工作當中？

董駿：我的經歷跟很多海歸非常像，剛開始在國外的生活的時候，希望把自己的視野在一個更先進的市場，覺得能學習到很多先進的東西。一邊是市場不斷的繁榮發展，另外一面正好90年代末和21世紀初美國經濟經歷了一個周期，最大就是2007-2008年金融危機，對於我們來說那個時代的留學生都經歷了這樣的過程。

一方面是被動的，覺得這個市場其實覺得經歷了金融危機，需要一段時間的安靜。在那個時間看不到特別激動人心的機會。另外一方面是主動的，市場不斷發展，看到市場化的機會在，自己需要在自己的市場上發揮自己的力量。所以主動和被動的原因就選擇了回來。

主持人：當時有沒有猶豫過？

董駿：基本上沒有猶豫過，回來的時候金融危機已經白熱化，很多市場都已經比較安靜。另一方面諮詢了很多長輩和朋友，這個過程我印象最深的一句話，也是我很敬佩的長輩跟我說，你應該去做一件不一樣的事，因為年輕人如果不去承擔風險的話是最大的風險。

主持人：回國以後是立馬投入創業了嗎？

董駿：對，回國就創業了。從美國一個比較標準比較透明的二級市場，一下到的一線做小微企業的金融服務，一直這樣做下來。

主持人：積木盒子並不是您第一次創業，為什麼第一次創業結束到了，立馬投入到積木盒子創業中？

董駿：第一次創業和第二次創業是承前啟後的過程。在2012、2013年的時候，一方面我自己正好在商學院接觸到了互聯網行業和互聯網行業的一些同學。2013年互聯網行業發生比較重要的事，其中一個就是餘額寶，從線下提供服務到變為線上來說，對我們傳統金融業務從業人員是很大的。

所以有資源，有市場有動機，所以2012、2013年開始探討這樣的模式，2013年就正式開始做了。

主持人：因為我在查閱你工作履歷的時候有一個小發現，你在華爾街跨國銀行是五年，第一次創業也是五年，五年對您來說有沒有什麼意義，還是工作簡歷完成的時間？

董駿：回頭了才會感覺這是你的事業周期。其實很有意思，最近其實經濟調整的周期比以前快了，比較起12年、20年以前，每一個周期都是5年。所以你看到很多經濟從業者的履歷都有五六年，我正好也在這個階段，所以回過頭看有一定的調整，有可能換工作，有可能創業，有可能在創業的過程當中有不斷的調整。所以5年調整會有不同的意義。

主持人：2013年您創立了積木盒子，明年就迎來第一個五年，您覺得您還會有一個新的改變嗎？一如既往把這個當作您的終極事業來發展？

董駿：這個是一個可以值得長期投入的，在這個跑道上和這個平台上奮鬥。確實五年的創業經驗也積累了不一樣的感受和能力，通過這五年的積累以一種不同的心態和不同的方法，可以能夠把我們現在做一定的事做一定的升級。

主持人：你當時是在中歐商學院，看到互聯網在未來的發展趨勢，還有對傳統金融的衝擊，還有認識了另外幾位創始人，才開始積木盒子的創業對嗎？最開始積木盒子是有幾位創業人？

董駿：一共是4位創始人，主要3位都是我們的同班同學。

主持人：你的性格是比較相近還是不一樣，我聽說過一種說法，創業一定要找性格互補的人，而不是找性格相近的人，如果大家都很安靜，關鍵節點大家都不能提出意見，所以你們幾個人的性格是比較互補比較相近？

董駿：我們幾個合伙人的性格是非常不同，各自的背景也不同，我們幾個都是不同地方的人，甚至還有一個是美國人，我是雲南人，另外兩個一個是北京人，一個是河北人，一個是美國人。

主持人：跟您聊那麼久，覺得您很健談風趣，您覺得您在工作當中是這個狀態，生活和工作當中有什麼樣不一樣？

董駿：我工作和生活是比較一致，一直以來也形成比較風趣比較喜歡跟人打交道。

主持人：其實您對屬下也是類似的？

董駿：各個合伙人之間的性格差異，基於比較一致的價值觀，更容易激發出來一定的工作價值，我們的工作價值也是因為幾個合伙人的性格融合導致的。我們在工作當中是一個既嚴肅又活潑的工作狀態，對於我來說我的同事認為我相對是比較活潑一點，但是我們整個公司整體又會有比較嚴肅的KPI。

主持人：幾個合伙人不能都唱紅臉，誰唱白臉，誰扮演？

董駿：我們團隊裡面白臉多的很。

主持人：不同場合下大家唱白臉也會調整。

董駿：對，創業有不同的要求，大家有一些比較激烈的討論要推進，在創業公司唱白臉的情況是比較多的。

主持人：積木盒子，我覺得前身據說最開始是一個搞數據的公司，為什麼想到從數據轉型到一個互聯網金融平台？

董駿：對。實際我們從最開始規劃我們創業歷程的時候，其實第一次並沒有準確的看到商業模式是什麼。就算是P2P也是在我們創業過程當中逐漸出現的一種模式，第一天我們知道技術方法有很多運用地方，無論是在服務效率、風控水平、流程上面都可能用技術來發揮。所以第一天我們發揮這個事，我們覺得我們要用互聯網技術去改造傳統金融行業，要有一個路徑，我們有三步走的規劃。

我們當時規劃是1.0是走技術，2.0做交易，3.0又回歸到技術，今天還是這樣的遞進。

主持人：因為我知道現在的信息很快速，很多創業公司不會看到5年、10年以後，現在可能就看3年以後。我對你們有這麼長遠的計劃挺吃驚，當時怎麼想到計劃到這麼長遠？

董駿：我們是一個相對比較老的創業合夥團隊，我算我們幾個合夥團隊當中最年輕的，他們都是有一次、兩次創業背景，我自己也是有相當長的工作時間和一定的創業背景，在這個基礎上做事情想的都會比較長遠一些。

主持人：2013年建立的積木盒子，當時剛好也是互金剛剛火起來的時候，之所以積木盒子能成為互金現在第一梯隊的玩家，在時間上會不會有佔了很大的優勢？

董駿：其實每一次做事或者創業有不同的因素驅動他，時機是非常重要的因素。因為你在正確的時機切入這個市場，這個市場才有相應的土壤，而你還會看到外部的驅動力也會跟著時機進來，比如說資本。但是從資本層面來說，主要對互聯網金融的投資者也主要集中在2013-2015年，這幾年我們相對是比較合適的時點創業的。

主持人：之所以這麼優先，除了時間優勢有沒有別的優勢？

董駿：我們也不能稱為一個比較成功的創業公司，還有很長路要走。從第一天到今天也是一個比較複雜的公式，因為其實這個裡頭的變數是非常多的，包括我們剛才說的時間的因素，也包括了可能資本的因素，也包括了團隊的因素，也包括了一些可能其他的機遇巧合，這一切形成了把事做到今天的樣子。

在這裡還是特別感激這一路走過的時候，遇到的事，可以能夠遇到的人，可以一起做的這些東西。

主持人：我觀察過你的設計，上面顯示積木盒子累計貸款額破億用了4個月時間，破2億又多用40天，這個速度是在你想象當中？

董駿：一開始超出我們的預期，我們一開始是穩穩的做，增長速度也不需要非常快，就可以創造一定的業務價值的模式，完全沒有想到在這麼短時間迅速形成過億的交易量，但是後來看到過億、過百億是一個常態，我們是在一個非常寬的跑道。

主持人：競爭很大，你們過億的速度很快，市場遠遠超過了你們的想象是嗎？

董駿：一定程度上超過了，其實這個市場競爭非常大，但是是一個非常複雜的公式，每一條有相應的條件實際上很難，幾率不是特別高，我們當時正好有了好的機遇、資本支持，好的團隊，也是比較順理成章的發展起來。

主持人：一般的P2P平台獲客非常簡單粗暴燒錢、融資再燒錢。造成的後果就是錢燒壞了，公司也垮了。當時和你們一起發展的公司已經不在了，你們當時是怎麼獲客，怎麼迅速的達到這樣的成交額？

董駿：2013、2014年市場是比較容易增長的，隨著餘額寶的火熱很多個人用戶都在尋找互聯網上的服務機會，我們看到很多的流量機會有適當的投入可以獲得適當的收入。我們那時候看到一個市場的流量紅利，雖然你可以花一些錢投資，讓客戶能夠過來，但是兩方面其實我們當時做了，一方面我們不斷的觀測這個客戶為我們帶來的價值是什麼，一方面我們提供了客戶所需要的服務和產品，另一方面客戶給我們提供的價值，讓我們平台的業務可持續性是健康的。

第二方面我記得2013-2015年在這個市場有流量紅利的時候，我們不斷降低平台投資回報利息，整個市場需要不斷的良性化的。正好是在有流量紅利的時候，做這件事情比較合適，我們在那個時候沒有追逐讓平台迅速的成長，我們讓平台具備了一些看起來不具備競爭優勢的特點，比如說我們的利率相對低一點，同時不斷的打造一個更優質的流量入口。客戶來到我們的平台上，我們希望維持一個相當可持續、健康的發展規劃。

主持人：當時有沒有尋找自己的技術壁壘？

董駿：其實這是一直以來我們非常重視的一塊，積木盒子在2013年底上線以後我們持續融資，並沒有在市場上燒很多錢，我們主要的資本投入了技術領域的打造。很多朋友知道我們在2016年做了一件事，把我們整個體系核心的技術能力和我們的交易平台解構成了兩個平台，一個是積木，一個是PINTEC，PINTEC就是具有我們前面投入了很大的技術部分。

主持人：剛剛我們聊到關於獲客的問題，我們接下來想聊一個問題是說2013年創業到現在，您覺得創業是越創越簡單，還是越創越難？

董駿：看從哪個緯度看，從商業模式來看是越創越簡單了，第一天我們進入這個市場看到非常是非常多的，這麼多年一直在做試錯，不斷的發展讓我們逐漸找到了一些比較確認的方向，今天我們的業務模式是非常簡單直接聚焦，從這個緯度上來說是越來越簡單。

但是，從搭建一個互聯網平台，管理一個不斷增長的公司，不斷成長的團隊上來說這個緯度是越來越複雜。從一開始20個人，到現在上千人的團隊，從一開始幾十個親朋好友是你的客戶，到現在客戶更多，怎麼樣尋找更好的發展，是越來越複雜的問題，越來越複雜挑戰。

主持人：監管年對不對會不會有壓力，會不會是你們覺得創業越來越有難度，是監管在收緊？

董駿：這個市場本身是一個創新先行，規矩慢慢制定出來的，也是很多事情發展的規律，特別是在金融領域。在一開始的時候有很多的創業公司，很多創業模式出現了，我們可以能夠去充分的嘗試新的東西，嘗試新的市場模式。過程當中因為接觸金融，也會出現一些風險，在出現風險的時候會建立一些規則，也包括監管的規則，規則非常明確的情況下，這個市場既安全、又有質量，又有比較好的成長環境，我們現在比較受用這個環境。

主持人：大部分的平台可能選擇跑路，或者選擇主動的退出，繼續在互聯網領域戰鬥的公司，他們可能選擇轉型，有些轉到消費金融，有些是金融科技，對於轉型的現象您怎麼看？

董駿：一方面我非常的理解，因為從創業公司團隊打磨過來，肯定不能一成不變，要為了外部環境的變化不斷的調整自己，雖然第一天的創業有一定的核心初衷，我們的整個規劃是1.0、2.0到3.0，隨著這條主線中間可能會有改變模式的需要。

所以，當看到市場上因為整個監管環境或者市場環境的改變，不同的公司選擇不同的方向的時候，去改變他的定位，我覺得可以理解。特別是在金融領域服務的模式有很多，技術在裡頭可以發揮的很多，無論是在理財領域、在信貸領域，搭建交易平台的領域有很多的機會。一方面我們非常理解這樣的調整。

另一方面，我們也會比較注意，避免只是紙上談兵的模式調整，只是為了能夠說一個新的故事，去描述一種新的場景，甚至是忽悠資本市場的融資，我們覺得這是不好的。所以有能夠理解的一部分，和我們特別需要注意的一部分。

主持人：2016年其實你們也是進行了轉型，在年初的時候進行了合併，這也是你們在尋找適合你們的生存方式。

董駿：對，2016年實際上對我們來說發生了兩個比較重要的調整，一個調整是我們的集團化，2016年我們正式的除了大家比較熟悉的積木盒子以外，我們給市場上推出來幾個體系裡面的垂直領域，包括積木盒子的P2P平台，這是我們做的第一步，讓大家更清楚的看到我們的布局是在哪幾個垂直領域展開的，有我們的投入，有我們的業務，今天這幾塊業務也形成一定的規模。

2016年Q4的時候對集團進行了重組，以技術為核心放在一個獨立的體系，也就是PINTEC體系。另外，在積木盒子以技術為中心的放在積木體系裡頭，這是承上啟下的調整，首先讓市場了解到我們有不同的垂直，我們並不是為了炒作概念，不是突然發現市場有這樣的機會去追逐，確實是2014、2015年積累出來的核心能力。第二我們為了能夠適應更好的發展，更好的讓監管市場看到我們，我們做了這樣合理的重組。

主持人：有一些人士猜測，你們有上市的計劃，才會做出這樣的計劃，跟這個有關係嗎？

董駿：資本市場一直都是特別關注的領域，也是創業成功很重要的因素。

我們確實一直以來的調整，我們對資本的考慮因素相對優先一點，對業務的聚焦更高一點，特別是在金融領域監管這樣的背景，所以也比較支持把我們的交易和技術能力拆分開來。如果有一個非常清晰的構架，資本市場也容易做相應的調整。

主持人：您覺得一個金融企業，往後發展他的生存關鍵點是什麼？

董駿：其實對於大部分的企業來講，生存的關鍵點都是相似的，對於金融企業來說還有一個特別重要的關鍵點就是風險控制。作為一個金融領域的創業公司來說，以風險控制為核心的，一系列傳統行業所面臨到的所有的我們都需要搭建，是不是在風險控制的時候把成本也控制的住，把客戶的消費體現也同時提高，而且這三塊能夠聯動，保持在一個平衡的基礎上，我覺得這個是很重要的。

但是特別有幸，我們正好處於一個互聯網時代，在這個時代當中很多的技術很多的數據可以能夠提供，在我們做金融的時候，如何的更好體驗更好的去控制風險降低成本諸多的因素，這也是今天互聯網金融變成一個更大的跑道。他是一個現象，是金融行業發展自然的階段和過程。

其實以前有一次跟媒體討論的時候說到這個概念，其實我們再往前面看5到10年，在那個時候不會有人說互聯網公司，科技金融是金融的創業領域，到那個時候所有的金融服務被互聯網化，被技術化。從今天走到那一天，在中間如何存活下來是關鍵。在這裡面核心的核心就是風險控制。

主持人：技術也是在這裡面的？

董駿：對，技術很多時候是圍繞著風險控制，對於如何低成本、高效率的控制來說，可能佔了金融創業80-90%，如何用技術來提高消費者的體驗這塊，占的比較低。

主持人：積木盒子初期投入很多在技術上，是怎麼做的，是各個地方都分佈技術人員，還是每個地方都有大量的人力物力？

董駿：我們創業的核心團隊有一部分是金融領域的人，很大一部分都是金融背景、互聯網背景，我的創始合伙人他本身就是一個技術男，就是純粹的技術背景。

我們在搭建起P2P平台以後，大家知道我們做了一個技術公司，為金融公司提供一些數據的解決方案，基於這樣的情況下，我們建立積木盒子的交易。我們拿到不少資本的支持，很多的資本、資源，我們投入了兩個技術領域，一個是如何把理財做的更好，無論是更好的去管理你理財的投向、流動性如何做，還是如何更快的做，我可以在手機上通過APP迅速的做交易甚至退出，這都是我們在金融上面的投入。

另外，我們如何在風控上，在金融資產上可以建立比較強的技術壁壘。其實後續我們做的一系列的投入都是在這塊上做的深度壁壘打造，也是圍繞著技術來做。比如說拆分之前之後，有個系列產品叫讀秒，在互聯網上為大家提供互聯網貸款的引擎產品，他的核心就是100%全技術化、無人工化，打造這樣的東西在我們第一天，應該說是重量級的投入，基本上把我們主要的融資和主要當時的資源、人力投入到這樣的體系裡面。可能大家看到簡單的線上交易平台，是我們僅僅體現出來的一個方面。

主持人：長時間的投入，才使得現在的積木盒子，整體的風控，包括他的技術在您看來是達標，還是很不錯？

董駿：肯定有很多改進空間，但是創業也好，做一個金融項目也好，改進都是循序漸進，首先我們找到一個方向，在這個方向循序漸進的發展，我們做的是金融服務，比較注重在風控領域的技術服務，可以不斷的積累平台上可以交易的資產是越來越安全，這是一個持續的過程，不是0到1，馬上就能夠做的非常非常好。有一個因素很重要，沒有任何一個公司把各個領域都做得到，即使金融領域看上去就這麼幾大塊，每一塊道行非常非常深，我們也在不斷的學習，我們的技術也在不斷的成熟，每天有改進我們都覺得是進步。

主持人：網上搜索積木盒子的時候有發現，定位是智能的理財綜合管家。

董駿：積木盒子是一個非常簡單的精準定位，就是借貸的信息撮合平台，就是P2P模式。在我們整個集團發展過程當中，我們有集團化和拆借，拆解出來的PINTEC有智能投顧。

主持人：從互聯網金融到FinTech，到上個周螞蟻金服提出了Techfin這樣的概念，不再是把金融互聯網化這樣的簡單的狀態，而是更注重他的技術、他的科技含量等等，我現在說如果互聯網金融已經進入到技術信仰的時代，你覺得這種說法認同嗎？

董駿：我挺認同，市場真正發展到以技術為驅動的時代，還需要一段時間，但是技術確實起到了非常非常重要的作用。而這個詞怎麼叫，無論把互聯網還是技術放在前面，代表了四五年互聯網金融成長的歷程，早期的時候大家比較關注數字，比較關注一個全新的交易模式，無論是餘額寶還是P2P，大家覺得更關注的是交易。但是今天大家發現，交易是一個環節部分，越來越多的核心提到技術部分。怎麼樣可以把交易持續的做到技術可控、風險可控，這是比較難的。

所以，這個過程也正好跟市場過度的過程是相輔相成。

主持人：最近有個詞很火叫人工智慧，作為金融科技非常重要的技術，有人說唯一能顛覆這個領域的非人工智慧莫屬，您覺得會如何？

董駿：不是唯一的，但是一定是非常重要的驅動力量。大家也知道，無論是服務體驗服務質量，都被技術的力量所驅動，人來做的事都會逐漸被機器來替代。在金融領域確實有很多工作可以被機器代替。

主持人：人工智慧讓金融更加高效。

董駿：不但是更高效，可以把服務的成本降到非常低。很低的服務成本，就可以把高質量的金融產品，給到原來享受不到同樣的服務人。所以我們的普惠金融確實跟人工智慧在金融領域的應用是異曲同工。

主持人：覺得怎麼樣的結合有很好的發展方向？

董駿：我聽到另外一個概念，跟這個有關係，如果我們在金融領域創業找什麼樣的創業方向？有人總結兩個特點，第一你去找傳統行業，看哪個行業特別金碧輝煌，第二看哪個行業客戶比較怨聲載道。

在金融行業非常多，有極強的不對稱和資源稟賦優勢，讓很多可以申請到這個服務的人沒有獲得相應的服務，這樣的情況可以讓人工智慧在裡面發揮非常重要的作用，無論在理財的板塊還是在信貸的板塊，都可以用機器幫你做很多的事，不管從客戶的需求，到後期客戶動態分析。

主持人：我們知道之前人工智慧和李世石輸了，最強大腦也做了小度和人比，人工智慧在很多地方優於人，你覺得他會成為人的補充，還是主導金融的發展？

董駿：我覺得在金融領域很有意思，首先人工智慧降低了交易成本，會激發金融的需求，有很多原來享受不到金融服務的人，可以通過更低的金融服務成本，享受到了高質量的金融服務。所以在這個層面上，是激發了整個行業的發展。但是逐漸也代替了一些由人操作的機械化的一些動作過程，會釋放更多的勞動力，釋放更多人的需求，更好的為社會來服務，整個發展歷程非常有意思。

記者提問環節

主持人：董總分享了創業的經歷，接下來進入到記者問答。

投資日報：積木2017年會哪幾方面發力，會有哪些業務規劃？

董駿：積木會在2017年做的更加聚焦，我們在前面創業過程當中，實際上不斷的嘗試一些市場上的新模式、新方向。但是2016、2017年通過我們的不斷探索以後，我們專註的點更聚焦一點，首先我們會把P2P平台做的更好，做的更加好體驗，非常的合規保證風險可控的質量。但是大家看到的是一個線上的交易平台，核心的是在於金融資產的風控質量怎麼樣，另外一塊在金融資產的風控上做投入，可以做到既穩定的增長，又能夠非常合理的控制風險。

記者提問：持續不斷的獲得優質資產，對於互金平台來說至關重要。董總，在如何獲得優質資產方面分享一些經驗給我們。

董駿：在2013年的時候是嘗試過了市場上面不少的垂直領域金融資產的，通過不斷的嘗試以後，自己找到自己定位的目標，也搭建了資產管理資產產生體系。到今天無論是在積木拼圖下屬的公司，我們在全國大概30個城市，專門是為小微企業來做金融服務體系，來不斷的提供服務，還會和我們的金融合作夥伴一起服務，整個資產體系相對來說是我們閉環控制風險，他的產品創新也是走了一條比較謹慎比較穩的一條道路。

所以，你看到我們雖然在這個領域是第一梯隊的公司，但是我們交流量的增長一直都是比較穩定的，一直到今天每天的交易量也都是10億人民幣左右，在市場上並不屬於交易量非常大的平台，確實根據我們資產管理的能力，在信貸方面能夠發揮有關係。我們所處的跑道非常寬非常長的跑道，不會因為我們今天做的慢了沒有機會。做這個最主要的是風險控制能力，只要風險控制好了，我覺得機會永遠都存在。

記者提問：剛才您提到我們的資產是在一個閉環裡面形成的，隨著業務發展，有沒有考慮像第三方來獲得一些資產，有沒有這方面的打算？

董駿：還是回到主題風險控制是金融服務的核心能力，我們的戰略能力是希望自己能擁有這樣的業務能力，雖然業務發展的慢一點，但是我們不會放棄這樣的初衷，主要的資產都會基於我們的資產控制來產生，暫時我們沒有打開跟第三方合作這樣的模式。

主持人提問：現在PINTEC和積木拼圖是什麼關係，他們會給你提供一些資產端的服務嗎？

董駿：在公司架構上是完全兩個獨立的公司，完全沒有任何法律關係的公司，但是在業務上因為我們非常熟悉，PINTEC核心是提供技術的解決方案，也是持續產生高質量的零售資產。對於積木來說我們是點對點的撮合平台，PINTEC的資產是我們很好的資產來源，在業務上會非常市場化的合作。

記者提問：風控非常重要，積木拼圖在風控方面具體有哪些優勢，或者怎麼去做這一塊？

董駿：其實風控的優化緯度非常多，我們這幾年一直做持續的投入。首先風控是需要很好的文化，剛才一直在表達為什麼我們要做的穩一定，不用增長那麼快一點，因為我們面臨很大互聯網金融的跑道，發展速度不是我們的瓶頸，持續的發展是核心。

在這樣的前提下，我們希望培養一個團隊穩定謹慎風控文化，風控比我們的增長、收益更加重要，風控是生命力。

第二，基於風控的風格，我們可以持續的開發幫助風控做的更好，更有效率的的技術。這樣的技術和一些大數據的風控模型，大數據的決策引擎，都是我們專註在開發的東西。那麼這幾個領域其實已經經過了超過兩年的投入，相對來說越來越的成熟，規模化效應越來越出來。

第三，運營體系。還有很多場景需要線下獲取，避免不了你其實還是不斷的增加團隊的體量和你的運營的流程的節點，如何可以能夠在越來越多人數團隊上，去優化越來越多的流程節點，運營的問題也需要持續的關注和優化。只有運營精細化非常高，你的風控質量和你設計風控要求才可以達到。所以，無論是在風控文化的打造上，還是風控技術的優化上，還是在我們的運維優化，都是圍繞著我們的風控能力來進行持續投入，這也是我們現在持續做的。

和訊網：我想問一下今天我們的主題是科技推動金融行業新的風口，我想問一下智能金融未來發展最大一塊是？智能金融在發展過程當中，受到哪些方面的阻力？

董駿：我本人不太贊同風口這一說，特別是在金融領域，處於大量市場的遞進，業務的增量已經非常大了。仔細看一下，無論是理財行業增量信貸行業的增量，每一年是萬量的級別，並不需要天翻地覆的改變，讓我們來創造價值。

在這樣本身高速的速度上，我們在這個裡面做的很多點能獲取到應有的價值和機會，比如說我們剛才說的風險控制，如果我能把風險控制做的很好，就能撬動市場上沒有的需求。很多人去理解普惠金融的很直觀的看，能服務到小微、服務到個人就算是普惠。市場上有一種是降低門檻，我本來是這麼多金融，我不去服務大企業，去服務小企業，這種服務方法好像你把服務傳遞到了更小的客戶身上，但是沒有降低交易成本，沒有提高交易質量，越小的客戶風險越難以控制。

我看到的另外一種方法，是現在市場上越來越成為主流，我首先看如何用同樣的質量服務客戶，用技術降低他的成本，改變這個產品的形態，本來是線下我變成線上，本來是人工服務，我變成智能服務，在風控服務和質量不大折扣的情況下做的遞進，只需要有一點點撬動就有很大的機會。

金融行業本身就是一個風口，人類社會發展的幾千年都是金融行業發展的風口，我相信每一年我們都能看到很多的機會，但是如何能夠持續、健康性的掌握是重點，但是今天技術去改變整個流程的有效性和客戶接受這個產品的渠道，這些點都是我們能夠去突破的。

記者提問：2014、2015年來說，互聯網金融行業融資還是比較頻繁，但是2016、2017年相對比較少了。您覺得是什麼原因造成的？

董駿：一個方面是市場大的環境，可以能夠看得到2015年底整個二級市場，無論是國外還是國內，在互聯網領域上市案例少了下來，退出渠道相應安靜，早期投資也相應安靜下來，這也是資本對於互聯網創業領域所謂的寒冬或者安靜期。

主持人提問：是僅僅針對互聯網行業嗎？

董駿：互聯網行業相對明顯一點，大家知道特別是國際上面和主流的風險投資，主要是針對和互聯網相關領域的投入，還有一些其他垂直領域，相對來說和互聯網相關領域的資本運作更多一些，活動更頻繁一些。

另外一個和行業比較相關的特徵在2013、2014年的時候，很多大型的基金都完成了對這個跑道的布局，在每個領域每個垂直方向，無論在資產方向、理財方向，還是在交易方向都找到了相應的標的，完成了布局。同時行業也有一些外部的環境，比如說監管的環境，國際資本市場的環境，不斷的發生一些變化。

所以，針對金融創業領域的資本來說，相對也會較為安靜一下。但是2017年到現在也看出來了資本逐漸也開始活躍起來，我們看到很多的無論是中期、晚期的投資，甚至是一些互聯網金融企業的上市會在2017、2018年發生。

記者提問：2017年開始，我們看到有一些企業在上市。您怎麼樣看互聯網金融企業去上市這個問題？還有積木有沒有上市的計劃？

董駿：我覺得一個創業公司到早期融資，到中期上市是一個非常自然的發展歷程，也是投資人的需求。所以，經過了四五年的發展逐漸有一些公司到了上市的規模和成熟程度，是對整個行業非常好的事，所以我們樂見其成，希望看到一些國內外的科技金融類公司取得一些資本，同時也希望能夠看到資本對互聯網金融行業的反饋。

我一直在強調這是一個非常大的跑道，決勝是在於你能夠活多長，而不是今天你能夠做什麼樣的資本運作。所以，上市對於每一個公司來說都應該是一個比較自然的發展歷程，你的規模達到了上市的要求，你的資本市場可以能夠接受，你就可以自然的接受。每一個公司應該按照自己的步驟來走，切忌為了上市獲得一些市場的短期關注，即使上市之後一方面需要一定的時間投資人才能退出，另一方面上市之後一個公司會變成更加透明，更多第三方來關注公司的情況，這些對於公司是長期的，公司要準備好了，應對更成熟的市場，第三方關注的基礎上才能獲得良性的發展。

主持人提問：剛剛問到人工智慧想問一下，人工智慧您覺得會在多大程度上改變互聯網金融？

董駿：我覺得不單是改變互聯網金融，同時他已經正在發生，已經在迅速的改變。無論在理財領域，其實今天能夠在手機上理財的這個事，在五年前是不可能想象，所以今天你在手機上面找到至少幾百個理財的APP，可以配置你理財的產品，獲得回報，我覺得這是已經看見的。

在另外一個領域，在信貸領域的人工智慧化已經非常高速的發展。可以看到接下來5年來很多新增資產都是機器做的。比如說我們PINTEC體系他可規模化的能力非常高，可以用純自動化的體系每天為數萬的客戶提供服務，每一兩秒都有一個客戶產生。這樣的過程其實不僅僅是PINTEC一家，市場上有很多的公司，這是行業的現狀，都在不斷的技術化、人工智慧化，所以，未來已經在我們的身邊了。

記者提問：我們看到2016年整個科技金融的行業他的併購，不管是他的數量還是資金量，是稍微下降的趨勢。您認為2017年科技金融這個行業，這個平台是不斷的下降，但是融資的規模是不斷上升的，這是一個更大的趨勢。但是從併購的趨勢來講，你認為2017年這個行業會不會出現併購的一些案例？

董駿：我覺得無論是併購也好，還是早期、中期投資也好，都是資本市場出現的活動。獨特來說併購這樣的資本活動，一般都會跟二級市場聯動，特別是一些二級公司通過併購來增加自己的業務體量或者突破自己的業務模式。因為2015、2016年整個互聯網金融、科技金融是經歷調整當中的監管環境，所以併購相對會比較安靜一些。其實你也知道金融領域在市場上市這件事，迄今為止也沒有打通，也是上市公司去尋找標的的時候非常難的一個點。包括一些發展快的公司，逐漸在國內國外二級公司獨立的來運作上市，我們會看到併購的活動越來越頻繁一些。這個領域的市場資本體量是非常大的，我們只需要幾個很重要的案件就可以形成一個併購投資活躍的市場。

所以，我覺得前面那段時間起伏有點跌宕，但是後期的越來越活躍，資本運作的體量越來越大。

主持人提問：現在市場上有很多小而美的平台出現，有很多巨頭也加入到這個領域。你覺得這些小而美會被併購到巨頭下，還是也會獨立的發展很好？

董駿：首先，無論你是怎麼樣做，無論是獨立的做還是被併購，首先要有自己獨立的價值。剛才我們其實談到了一些金融創業企業的核心價值，要不你有獨特的客戶體系，讓別人無可替代，要不你有獨特的風控體系或者你有獨特的產品，小而美的公司一定要在這樣幾個領域有短期不可替代的東西，才有可能變成被投資、被併購的標的。有資源稟賦大的公司，很容易用他的資源形成一定的規模，自己做是一種資源，去併購一家公司他有能力，降低他們的機會成本，也是常見的做法，也會發生。

記者提問：積木現在已經從創業期過度到平穩期，稱呼您為企業家比稱呼您為創業者更合適。回顧你的創業路，你有沒有向創業者分享您過去創業當中的一些經驗、教訓。

董駿：實際上無論從哪個方面來說，我覺得我們還是比較純粹的創業者，因為行業的發展比較早期，公司還處於快速增長的階段。很多公司形態沒有形成，我們的樣子在不斷的做優化和調整，我覺得還是創業者比較準確一些。

但是作為走了一段時間的創業者，今天在高增長的狀態下的創業者，確實是經歷了一些很有意思的東西。簡單的說對於新進入的創業者來說，比較重要的提醒是一定不要忘記從0到1的初心，到底是為什麼來做這個事。很多創業者切入到這個市場上，看到一個商業模式，但是做著做著就忘了，最後撐不下來。或者過度的看自己的一畝三分地，不關注這個市場大的環境。

所以，第一天以自己的初心切入的市場，一定要不斷的思考，而且在過程當中不斷的去修正，沒有這樣的線路很難去保證這個公司朝著一個健康的方向發展。我一開始也說了1.0、2.0、3.0，前面我們不斷的去提他，我們進入這個市場的時候怎麼規劃的，我們怎麼想的，怎麼樣既落地又有長遠的價值，這是不斷的要回溯的。

主持人提問：你在創業的過程當中，覺得遇到最難的一件事？

董駿：創業有很多的困難、挑戰、焦慮，都是圍繞著創業，或者是創業的夥伴，沒有一天不會面對。但是如果選出一個點說覺得自己比較焦慮，比較顧慮，我覺得還是如何不斷的發展，同時又保持自己的初心，這是比較難的。因為隨著市場環境，隨著業務體量、團隊規模不斷的增加，很容易為了一些短期的外部因素做一些改變，商業模式的改變，團隊風格的改變，為了資本去做一些短期的行為。而正好是這些行為，很有可能會為公司帶來風險。

所以，我可能學到的，或者認為這幾年最大的挑戰也是這樣的平衡關係，一定要去維持自己的初心，同時要知道這個市場在發展過程當中，如何可以能夠去調整，而不改變自己第一天創業的初衷。

主持人提問：您什麼時候創業到哪個節點覺得很興奮，是你們拿到融資那一刻？

董駿：創業很嗨的是你知道有很多挑戰，但是你不斷的突破自己，突破一個點。在今天看起來每一天都是興奮，每一天都比前一天更興奮，因為每一天都會有更大的客戶，更大的交易量，更好的業務質量。早期的時候更多被我們的融資、新產品的發布所觸動，在今天沒有什麼比平台穩定的、持續的發展更興奮的。

主持人提問：當時拿到融資的時候，投資人有沒有說過讓你特別印象深刻的話？

董駿：實際上我們比較有幸，正好處於這個市場資產環境比較好的時候拿到我們的融資，投資人有各種各樣的背景，我們的投資人當中有金融機構的背景，他們比較喜歡給我們影響，做業務一定要保住自己的風控質量和發展的步驟，但是也有純互聯網背景的投資人，他們更多的是給予我們精神上面的支持，我們有一個基金投資人，我記得我們當時有很多投資人都來找我們投資的時候，他為了可以能夠標新立異，說我們什麼都沒有，但是我們無論什麼時候都在後面挺你們。

記者提問：從2016年開始到今年我們看到這個行業監管角度來說，不斷的趨於合規道路上來。我們能夠看到北京、深圳、上海、廈門區域性的監管都是走在前列，您看來平台做到合規之後，平台怎麼樣做更好的一個運營，實現健康、更長久的發展？

董駿：剛才有提到過合規是創新必然的因素，如果我們在無規則的當下，特別容易出現風險。我們有非常明確業務底線的時候，更容易讓這個行業欣欣向榮，我們正好處於行業發展的黃金階段，不但有充分的市場需求，一定的資本基礎，還有越來越明確的遊戲規則。今天看起來，無論是在一線城市的市場，還是在大的金融監管的市場，給予金融創新的空間是肯定的，但是如何去創新這件事的框架也是越來越明確，在明確的框架當中，其實需要自己不斷的合理化調整。

但是，你也很難說以不變應萬變，有一個原則我覺得要去掌握的，金融的創新一定不是在承擔更多風險基礎上去做的，一定是你的創新去撬動一些風險可控更多更新的需求。普惠金融這個詞今天比較老了，但是他是非常有意義，既有合理的需求，但是不明釋要去承擔更多的需求。

我建議在金融發展過程當中，一定不斷的調整你的商業模式，可以能夠對這個市場有益，不斷的增加市場的需求體量的時候，沒有增加市場的風險，是可以盈利的商業模式，相對來說應該在我們的合規體系裡面。

記者提問：剛才您談到創新和風險的關係，我想問一下今天的主題也是智能科技，智能科技也是一個創新，在網貸行業應用是越來越廣泛。我們知道這個行業重要的一點是做金融的，更重要的一點是風險控制。我們在智能科技在這個行業的應用過程當中，會不會影響了我們行業或者這個公司的風控人員崗位的調整？

董駿：人工智慧確實是取代了一些人的工作，他的取代是在我們做金融的風險控制、質量控制基礎上的取代，所以更好的服務質量和更低的服務成本就是主要機會，所以方向並沒有錯。但是同時有很多的場景，很多的客戶需求需要在線下做服務的，也一定是普惠金融創業的方向。

所以在我們積木體系的布局當中，我們依然有線下體系提供普惠金融服務，在他們不同的優化的同時，我們給予他們數據，讓他們既服務到一些線下服務，既不代替個人工作，又可能做到個人工作最優化，產能更大化，所以我覺得平衡關係是可以存在的，不是替代，是互補關係。他能夠讓現有人力產生更大的產能，在更大產能基礎上服務一些更新市場，因為你服務新的市場，新市場會產生新需求，所以讓每一個人的價值都最大了。

記者提問：去年的消費金融這些都比較火，我想問一下在你看來今年有哪些細分領域比較好，或者像您剛才說不喜歡說風口這個詞，這方面的風口是哪些領域？

董駿：我們現在其實已經產生的金融創業模式，每一個模式都已經面臨巨大的機會，那麼我覺得更喜聞樂見在這些模式之上持續性的投入和優化，而不是在模式跟模式之間不斷的調整不斷的替換。

所以，今天你看到在科技金融領域，很多的垂直方向都已經有了創業公司，我喜歡無論是新有還是已有的創業公司，持續打造你的壁壘方向，有的公司在核心方向在技術、在運營，你在相應的方向上做發揮。2016年為什麼集團化又在做拆分，主要是想讓我們的聚焦點越來越小，越來越精準，而不是嘗試新模式。所以，聚焦、持續性的發展，是2017、2018年新的主題。

主持人：謝謝各位。今天，董總跟我們分享了很多創業歷程，包括公司現在做的一件事情。我記憶最深刻的，是董總說的一個是持續性，一個是穩，還有一個是堅持初心。在這樣一個有個人氣質，還有企業氣質的情況下，我們很有理由相信積木集團未來會發展越來越好，也會像您說的把握住風控這個關鍵點，他的發展也會朝著更好的方向走。

今天非常感謝董總能夠百忙之中來到我們的直播間，我們再次感謝董總！