博鰲亞洲論壇發布《互聯網金融報告2017》：十條高級原則值得關注！

3月23日上午，博鰲亞洲論壇2017年年會「博鰲亞洲論壇學術發布會」，發布了《互聯網金融報告2017》；這是博鰲連續第四年發布年度互聯網金融行業報告，今年的主題是「金融創新與規劃發展」。

報告分為四篇：新動力與新趨勢、風險與監管、政策建議和博鰲對話互聯網金融。（-jinrong）

「新動力與新趨勢」回顧了互聯網金融近一年的發展狀況，尤其大數據、 雲計算、人工智慧、區塊鏈等新技術對金融領域的影響。

「風險與監管」從和國際兩個角度梳理了互聯網金融各模式的風險與監管現狀。

「政策建議」則提出了有關促進互聯網金融規範發展的政策建議。

「博鰲對話互聯網金融」則精選了近一年來中外專家學者為博鰲觀察和本報告撰寫的稿件以及在博鰲觀察金融創新峰會上闡發的精彩觀點。

呼籲解決制度性錯配

報告指出，互聯網金融風險根源之一實質上是現行分業監管體系與互聯網金融跨界經營的制度性錯配。為了防範潛在的交叉性風險，從根本上解決制度性錯配問題，需要在國務院層面統籌建立包括現有金融監管機構、信息管理、公安、工商等部門以及地方金融監管部門等在內的監管協調機制。

報告稱，可嘗試的方案是參照英國金融行為管理局（FCA）的模式，在監管協調機制下設置實體性監管協調機構，並設立創新監管中心，統籌各部門解決包括互聯網金融、影子銀行、資產管理等在內的監管協調問題，重點防範跨界、混業和套利等可能引發的風險。

另外，由於監管缺位，互聯網金融初期野蠻發展出現了諸多風險事件和群體性事件，風險事件的處置基本是事後的司法救濟渠道，互聯網金融的監管整體上是一個被動響應式的監管實踐，沒有構建一個基於金融消費者權益保護以及互聯網金 融行業可持續發展的主動式、包容性監管框架。（-jinrong）

為此，一是要建立監管機構與市場之間的信息互動共享機制，監管機構和金融服務提供商之間應定期進行知識共享。二是要建立互聯網金融風險監測和預警機制，主動識別和防控金融科技整體 風險和個別高風險領域。三是要實施監管機制創新，設立「監管沙盒」，運用監管科技，提升監管的主動性和有效性。

技術對金融的影響

縱觀金融行業的發展歷史不難發現，在每次金融領域獲得重大突破的背後，科技創新都起著重要的推動作用。近年來，各國政府不斷加大對科技創新的重視程度和支持力度，投資機構也青睞於投資科技企業。以大數據、雲計算、人工智慧和區塊鏈為代表的新技術促進了金融業務的快速發展。新技術強化了市場穩定性，提升了資源配置效率，優化了風險配置，進一步推進了互聯網金融行業的精細化發展。

大數據在銀行、證券和保險等傳統金融領域以及互聯網銀行、互聯網保險和 互聯網支付等互聯網金融領域都有廣泛的應用，包括用戶畫像、精準營銷、風險管控、運營優化和市場預測等方面。

運用大數據統計分析和數據挖掘技術實時處理與風險相關的信息，建立風險預測模型以及時識別流動性風險，能夠幫助金融機構有效規避流動性風險。

將人工智慧應用到互聯網金融領域中，能夠有效緩解金融服務智能化不足的問題，驅動互聯網金融行業的智能化發展。人工智慧從用戶提供和搜索到的大量信息中提取有用部分，對該部分信息進行分析並反饋給互聯網金融機構，從而降低了交易雙方的信息不對稱性，降低了道德風險。

區塊鏈技術更是為互聯網金融的發展帶來裨益。區塊鏈技術的安全性、可追溯性、不可篡改性、透明性和隱私性以及智能合約實現的協議自動執行，可以有效地解決信用創造問題、提高信息披露透明度、實現更好的隱私保護，不僅能提高整個金融系統的安全性，還能進一步減輕政府的監管負擔。

十條高級原則

過去3-4年是互聯網金融發展的初級階段，以第三方支付、P2P、股權眾籌、互聯網理財等蓬勃發展為重要特徵，可以稱為互聯網金融發展的 1.0 版本。隨著金融科技的發展，已經進入互聯網金融發展的 2.0 階段，移動互聯、大數據、雲計算、人工智慧以及區塊鏈等全面深入地應用於金融體系之中，並逐步呈現出跨界化、去中介、分散式以及智能化等特徵，這將深刻影響未來的金融體系。（-jinrong）

隨著互聯網金融逐步進入2.0 階段，現有互聯網監管體系難以適應互聯網金融的最新發展趨勢，國家亟待建立一個互聯網金融發展的長效機制。因此，報告提出了以下推動互聯網金融健康可持續發展的十條高級原則。

1、強化互聯網金融普惠金融和服務實體經濟的政策導向 ；

2、深化監管體制改革，防止分業監管與跨界經營的制度性錯配 ；

3、轉變監管理念，實施主動式、包容性監管 ；

4、創新監管新機制，引入版「監管沙盒」 ；

5、運用監管科技，提升監管技術水平 ；

6、注重權益保護，健全消費者保護機制 ；

7、完善基礎設施，夯實可持續發展基礎 ；

8、堅守數據安全，防範技術風險 ；

9、強化信息披露，提升行業透明度 ；

10、深化行業自律，凈化生態體系。