上半年116家基金公司規模數據出爐 公募規模超10萬億

金投基金網（https://fund.cngold.org/）07月18日訊，基礎市場回顧

上周，主要A股指數漲跌不一，中小盤風格股票表現較強，中證1000以2.11%的漲幅居首，中證500、創業板和中小板指數漲幅次之，分別為1.43%、0.96%和0.36%，中證100、滬深300指數分別下跌0.8%、0.3%；上周，恒生指數、標普500收益率分別為-1.64%、0.07%。2017年以來，主要股指收益漲跌互現，港股、大中盤風格A股和美股收益居前，恒生指數、中證100、滬深300、標普500分別上漲15.18%、14.21%、10.45%、8.32%，創業板指數、中證1000指數跌幅均在6%以上。

行業層面，上周29個中信一級行業指數漲多跌少，部分強周期板塊漲幅居前，有色金屬、煤炭、鋼鐵、建材等行業收益率分別為7.37%、4.96%、4.70%、3.64%；輕工製造、綜合、基礎化工、國防軍工等行業漲幅次之，收益率均處於2%至3.5%，前期漲幅較大的家電、食品飲料回撤較多，跌幅分別達2%、3.25%。2017年以來，14個上漲行業中，家電、食品飲料分別累計實現27.06%、15.20%的收益率，漲幅領先於其他行業，跌幅在10%以上的行業有傳媒、紡織服裝、計算機、農林牧漁。

各類屬債券指數漲幅收窄。上周主要債指普漲，中債綜合指數收益率為0.11%，純債指數漲幅普遍收窄，中債短融、中債中期票據、中債企業債、中債金融債等指數漲幅均低於0.2%，中證轉債指數收益率為0.62%。

基金業績回顧

主動權益型：據相關統計，上周主動權益型基金樣本平均收益率為0.55%。其中，易方達資源行業、華寶興業資源、金鷹核心資源漲幅較大，分別為6.37%、6.21%、6.19%，中郵戰略新興產業、景順長城鼎益、景順長城新興成長(260108,基金吧)表現偏弱。2017年以來，主動權益型平均收益率為6.49%，易方達消費行業、國泰金鑫漲幅較大，年度累計凈值漲幅均大於28%，華商未來、金鷹核心資源跌幅較大。

混合型：上周混合型基金樣本平均收益率為0.46%。其中，易方達新興成長、華安動態、萬家和諧增長(519181,基金吧)漲幅居前，均高於4.5%；上周中郵核心競爭、中郵雙動力收益率靠後。2017年以來，混合型基金的平均收益率為4.59%，東方紅睿元三年定期、交銀穩健(519690,基金吧)配置混合漲幅均高於25%。

債券型：上周債券型基金平均收益率為0.22%，各債券型子類品種均飄紅，除短久期的短債型小幅上漲0.06%外，可轉債型、激進債券型、普通債券型、純債型基金收益率分別為0.96%、0.29%、0.21%、0.17%。2017年以來，債券型基金平均回報率為1.06%，伴隨債市壓力有所釋放，各子類基金收益均已轉正。

貨幣市場型：周平均收益率0.05%，2017年以來平均上漲1.81%。

封閉式：偏股類封閉式基金上周凈值收益率為0%，作為成份基金的基金久嘉已於7月5日終止上市，進入到期后的轉型階段；價格方面，該品類上周上漲1.14%，二級市場價格強於凈值表現，相對凈值的折價率為3.8%。債券封閉式基金上周凈值平均收益率為0.22%，價格平均上漲0.28%。

分級基金：股票分級B份額基金上周凈值平均收益率為1.05%。價格方面，股票分級B份額上周價格平均錄得1.21%的漲幅。債券分級基金B份額凈值收益率約為0.97%，價格跌幅為0.16%。

7月1日，《證券期貨投資者適當性管理辦法》(證監會令第130號)(以下簡稱《辦法》)正式實施，基金公司、券商等機構紛紛發布相關公告，提醒投資者完善信息，注意交易規則的變化。

為配合《辦法》落地，證券投資基金業協會發布了《基金募集機構投資者適當性管理實施指引(試行)》(中基協發〔2017〕4號)(以下簡稱《指引》)，並配套發布了六大類業務參考模板。《指引》要求，投資者要區分為普通投資者和專業投資者，並在一定條件下可以相互轉化。基金募集機構要按照風險承受能力，將普通投資者由低到高至少分為C1(含風險承受能力最低類別)、C2、C3、C4、C5五種類型。同時，基金募集機構要將基金產品或服務風險按照由低到高的順序，至少劃分為R1、R2、R3、R4、R5五個等級，產品或服務風險等級的劃分也可以委託給第三方機構完成。

自《辦法》出台以來，基金公司和基金銷售機構就已經開始進行流程改造和系統調整，《指引》的落地更是為基金行業貫徹落實《辦法》提供了指導。7月1日，基金公司陸續發布了關於執行《證券期貨投資者適當性管理辦法》相關法規的公告。公告顯示，為了進一步規範投資者適當性管理、維護投資者合法權益，自2017年7月1日起，基金公司將啟用更新后的投資者適當性管理程序，對投資者類別、投資者風險等級、產品風險等級進行劃分，並據此提出適當性匹配意見，警示投資者可能承擔的投資風險。

上半年116家基金公司規模數據出爐：公募規模超10萬億

7月1日，公募基金公司年中規模數據出爐，除少部分QDII尚未公布規模而用測算規模外，116家基金公司旗下的共計4000多隻基金的規模都已公布。截至2017年6月底，公募基金規模創出新高，首次超過10萬億元，達到10.07萬億元，相比去年底的9.15萬億元，增長了9149億元。從基金公司來看，有的基金公司規模暴增了13倍以上，有的基金公司規模慘遭腰斬；有的巨頭基金公司激增6700多億元，有的巨頭基金卻凈贖回超過17%。

數據統計顯示，截至6月底，共計有23家基金公司公募管理規模超過1000億元大關，相比2016年年底，平安大華、國壽安保新晉千億元規模，另有3家基金公司退出1000億元公司行列。在十大公募基金公司中，匯添富基金取代了中銀基金，位列基金公司規模第十名，同時也成為了上海基金公司規模的第一名。憑藉上半年餘額寶的規模激增6300多億元，天弘基金管理規模達到了1.52萬億元，其中餘額寶的規模為1.43萬億元，此外，雲商寶和指數基金也有很大的發展，特別是雲商寶的規模從80多億元增加到了520億元。

中小基金公司出現了明顯的兩極分化現象，有的基金公司規模暴漲，有的基金公司規模則出現暴跌。數據統計顯示，15家中小型基金公司2017年上半年規模增幅在50%以上，其中有7家基金公司出現翻倍甚至更高的漲幅。

公募系FOF面市在即 已有73隻產品上報待批

公募系基金中基金(FOF)被視為今年基金業最大的期待。伴隨著公募系FOF的呼之欲出，各大基金公司也加速了相關產品的布局。最新數據顯示，目前已有73隻公募FOF上報，產品類型也逐漸增多，首次出現了貨幣型FOF。

具體來看，大型基金公司對FOF產品的追逐最為熱切。在已經申報的73隻產品中，華夏基金、招商基金均申報了4隻，是目前業內申報產品最多的基金公司。博時、富國、廣發、國泰、匯添富、建信、南方、諾德、長盛等9家基金公司都上報了3隻產品，還有7家基金公司上報了兩隻產品。

從上報的FOF產品類型上看，量化、全天候配置、養老策略等成為主流。而從近期上報的FOF類型看，出現了以貨幣基金為主要投資標的貨幣型FOF，如匯安基金就上報了貨基優選貨幣型FOF。

FOF基金具有突出的優勢，覆蓋資產類別更廣，可進行分散化投資，策略也更為豐富，基金公司對這類產品寄予厚望。可以說，整個基金行業甚至整個市場都在關注FOF的最終獲批，等待第一隻FOF產品的面市。