中信建投專戶曝出風控漏洞

北京商報訊（記者 閆瑾 王晗）平安和興業銀行股價於4月12日毫無徵兆的大幅跳水引發監管關注，經調查股價盤中閃崩主要是由於中信建投基金旗下多個專戶產品賣出所致，中信建投基金風控管理短板昭然若揭。此外，北京商報記者注意到，在公募基金業務方面，中信建投基金也存在偏股基金投研實力不佳，產品業績表現不如人意的問題。

4月12日下午，上交所在實時監控中發現，「興業銀行」和「平安」兩隻股票在短時間內以遠低於市場成交價的價格集中大量賣出，造成上述兩隻股票股價瞬間暴跌，對此上交所立即暫停了有關賬戶的當日交易，並開展相應核查。

4月14日，上交所公布調查結果，並對涉事機構作出處罰，上交所表示，造成興業銀行、平安兩隻股票股價暴跌主要是由於中信建投基金旗下多個專戶產品賣出所致，並對有關賬戶作出限制一個月交易程序的處罰。

同時，在監管約談的調查過程中，中信建投基金相關負責人稱，相關異常交易行為指令是由專戶產品的投資顧問公司下達。在指令執行過程中，投資顧問與中信建投基金未充分溝通，且在訂單執行中未能採取有效的風控措施,引發上述異常情況。不過，表面來看，上述異常行為是訂單執行過程中系統風控設置存在不足所致,實際反映出中信建投基金在風控管理方面存在漏洞。

北京一家大型基金公司市場部分析人士表示，通常情況下，投顧只是下達交易指令，真正對指令進行風控審核的是基金管理人，由此來看，此次事件，中信建投基金難辭其咎。

4月15日，中信建投基金新聞發言人向媒體公開表示，對上交所答記者問沒有異議，公司也在積極應對，目前內部正開會討論，後續有進展將作進一步披露。

北京商報記者注意到，中信建投基金除了專戶業務被曝風控管理存在問題外，公募基金業務也存有短板。近年來，中信建投基金加大對主動偏股基金的戰略布局，北京商報記者注意到，2016年以來中信建投基金共發行4隻偏股混合型基金，占發行基金產品數量的一半。不過受投研實力限制，無論從長期還是短期投研業績來看，中信建投偏股基金產品收益率表現並不如人意。同花順iFinD數據顯示，截至4月15日，中信建投旗下可統計今年業績的4隻偏股混合型基金均跑輸同類型基金產品2.61%的平均業績水平。其中，業績表現最差的一隻偏股基金為中信建投睿泰靈活配置混合型基金，今年以來業績虧損幅度超3%，中信建投睿泰靈活配置混合型基金A、C份額收益分別虧損3.11%、3.13%。此外，中信建投睿利靈活配置混合型發起式基金、中信建投睿信靈活配置混合型基金、中信建投智信物聯網靈活配置混合型基金今年以來分別獲得0.36%、0.87%、1.62%的收益率。

從長期業績來看，中信建投基金偏股基金業績表現也不令人滿意。同花順iFinD數據顯示，截至4月15日，成立於2015年2月中信建投首隻偏股基金中信建投睿信靈活配置混合型基金，近兩年收益虧損幅度達11.4%，低於同期偏股混合型基金產品平均收益水平超10個百分點。