【房企】嘉凱城：恆大轉讓股權為滿足重組深深房監管條件

3月13日，嘉凱城（000918.SZ）發布關於廣州市凱隆置業有限公司對《證監會行政許可項目審查一次反饋意見通知書》的回復公告。

公告內容對四個問題進行了回復，包括：嘉凱城與恆大在房地產業務方面的同業競爭情況；嘉凱城將股權質押給中融信託簽訂的《信託貸款合同》主要條款及凱隆置業信託貸款的資金用途；補充披露擬受讓股份的資金來源和支付安排，以及恆大地產和凱隆置業引入第一批戰略投資者之後尚未辦理工商變更登記。

3月1日，證監會對凱隆置業提交的《廣州市凱隆置業有限公司要約收購義務豁免核准》行政許可申請材料進行了審查，要求凱隆就有關問題在30個工作日內向證監會行政許可受理部門提交書面回復意見。

在同業競爭方面，凱隆置業稱，嘉凱城主營業務為房地產開發及銷售，本次收購完成後，嘉凱城與其控股股東及實際控制人控制的恆大地產在房地產開發業務方面在上海、浙江、江蘇、重慶、山東、湖北、河南、海南等省份存在重合。

對於恆大地產將其所持公司全部9.52億股股份，以6.53元/股，總價約62.18億元的價格轉讓給其控股股東廣州凱隆一事。凱隆置業稱，若A股上市公司嘉凱城繼續由恆大地產控股並隨恆大地產注入A股上市公司深深房，將不符合現有上市公司股權結構的監管精神，本次交易使恆大地產不再持有上市公司嘉凱城的股權，滿足上市公司股權結構的規範要求。

在後續計劃中，恆大地產和許家印分別於2016年6月15日出具《避免同業競爭的承諾函》：保證在協議轉讓股票過戶后12個月內，嘉凱城仍以房地產開發為主業不發生變化；並承諾在協議轉讓股票過戶后3年之內，以屆時法律法規允許的各種方式解決該同業競爭，在此期間，保證其本身及所控制的子公司不在新的業務領域出現與嘉凱城同業競爭。

恆大此前將持有嘉凱城的股份質押給中融信託，手中僅剩下2股未質押。

對此，凱隆置業在回復中稱，凱隆置業與中融信託在2016年10月簽訂的《信託貸款合同》中的信託貸款總額預計為75億元，分筆發放，每筆貸款期限均為24個月。借款到期后，借款人應一次性將貸款本金清償完畢，利隨本清。該筆貸款的到期日為2018年10月21日。

該合同項下的全部債務，包括但不限於貸款本金、利息、罰息、複利、違約金、損害賠償金、貸款人實現債權發生的一切費用和其他所有應付費用由出質人進行擔保。而擔保的方式就是恆大將嘉凱城的9.52億股股權進行質押。此外，恆大還將其關聯方恆大集團持有的恆大旅遊集團有限公司100%股權質押予中融信託為上述主債權提供階段性質押擔保。

據公告披露，凱隆置業共為嘉凱城提供了95.975億元貸款，其中27.595億元借款已經在2016年11月3日到期。截至3月13日，借款餘額還有68.38億元。

公告稱，截至2月28日，凱隆置業總資產為269.89億元，現金流量凈額75.36億元。其資金主要來源於其控股子公司恆大集團及恆大集團的控股公司儋州信恆旅遊開發有限公司。

截至發稿時，嘉凱城報8.01元/股，跌幅0.31%。