基金經理所管資產人均虧1.17億元 人均收管理費3400萬元

2016年基金年報顯示，基金持有人虧損1700多億元，但收取管理費卻創出新高。《證券日報》基金新聞部通過對比基金公司的基金經理數量，計算出基金經理的人均貢獻度大小。那麼，哪家公司的基金經理為投資者貢獻的利潤最高？又是哪家公司的基金經理人均收取的管理費最高？請看今天的這組報道。

刮目相看！中加基金3名基金經理共賺10.78億元

近日，110家基金公司旗下3400餘只基金年報出齊。與季報不同，基金年報里會披露許多季報里不會披露的數據，通過多維度比對得出的結果也有些出人意料。

《證券日報》基金新聞部記者發現，通過對比基金利潤總額與基金經理數量，可以計算出基金公司旗下基金經理的人均貢獻度。一批不起眼的次新基金公司立即映入記者眼帘！

「去年受股債雙殺的影響，公募基金整體出現虧損，貨幣基金成為盈利的主打基金品種。在此背景下，貨幣基金規模大、基金經理數量少的基金公司，人均盈利額排名靠前。」北京一基金分析師在接受《證券日報》基金新聞部記者採訪時表示，基金經理的人均盈利能力這一指標，將不受基金公司資管規模大小的影響，其結果對人們視覺具有較強衝擊性。

基金經理人所管資產

人均虧損1.17億元

據《證券日報》基金新聞部及同花順iFinD最新統計，110家基金公司旗下的3424隻基金，截至去年底資產合計為86104.91億元，在去年為持有人實現利潤合計-1718.54億元，平均每隻基金為持有人虧損5019.09萬元，平均每塊錢虧損近2分。從基金公司的角度分析，有43家基金公司在去年為投資者賺了錢，佔比39.09%；其餘超過六成的基金公司為投資者整體虧錢。

值得注意的是，基金公司的賺錢能力有著嚴重分化，既有盈利達到189.72億元的天弘基金，也有虧損超200億元的富國基金、易方達基金。去年合計利潤超過10億元的基金公司有7家，除天弘基金外，建信基金、興業基金分別盈利25.67億元、22.90億元，另有興銀基金、興全基金、上銀基金、中加基金也斬獲了超過10億元的利潤。而為投資者虧損的公司中，除2家虧損額超過200億元外，還有3家基金公司虧損超100億元，另有8家公司虧損超50億元。

還有一筆賬也值得一算，3424隻基金被1470名基金經理管理，平均每人管理著2.33隻基金，在去年平均每人虧損1.17億元。由於各基金公司利潤狀況不一，不同公司旗下的基金經理人均賺錢能力也有著天壤之別。

中加基金

3人共賺10.78億元

《證券日報》基金新聞部通過對比基金利潤總額與基金經理數量發現，剔除天弘基金后（天弘餘額寶貨幣盈利191.93億元，不具對比性），中加基金的人均盈利額最高。

數據顯示，中加基金旗下共8隻基金，去年實現利潤合計10.78億元，而該公司旗下僅有3名基金經理，人均產生的利潤為3.59億元，位居眾基金公司之首。上銀基金緊隨其後，旗下4名基金經理管理的4隻基金合計實現12.93億元的利潤，人均產生的利潤為3.23億元；興銀基金、嘉合基金、興業基金、泓德基金、國金基金、方正富邦基金等基金公司，旗下基金經理的人均利潤均超過1億元。

記者通過觀察中加基金的年報發現，該公司旗下的中加貨幣基金最能賺錢，該基金去年底資產凈值為12.52億元，去年實現利潤8.86億元，該基金基金經理閆沛賢是公司投資研究部副總監兼固定收益部總監。同時，他還管理著中加純債一年定期開放債券型、中加純債債券型、中加心享靈活配置混合型、中加豐澤純債債券型基金。其中，中加純債一年定期開放債券型去年實現利潤1.10億元、中加心享靈活配置混合型實現利潤7310.56萬元、中加純債債券型實現利潤2943.03萬元、豐潤純債債券型實現利潤275.01萬元。也就是說，中加基金的閆沛賢管理的5隻基金均實現盈利，合計為投資者實現利潤11.01億元。

北京一基金分析師在接受《證券日報》基金新聞部記者採訪時表示，「去年受股債雙殺的影響，公募基金整體出現虧損，貨幣基金成為盈利的主打基金品種。在此背景下，貨幣基金規模大、基金經理數量少的基金公司，人均盈利額排名靠前。」

7400萬元！易方達基金經理人均管理費居榜首

本報記者 趙學毅

經歷2016年初A股的熔斷以及隨後的震蕩企穩，公募基金行業共計虧損1718.54億元。雖然旗下基金大多數虧損，但對基金公司來說，真正對運營有影響的是收取管理費的多寡。《證券日報》基金新聞部記者再從人均獲得管理費的角度分析，剔除天弘基金后（天弘餘額寶貨幣管理費23.27億元，不具對比性），易方達基金以7400萬元的人均管理費居榜首。

管理費「二八」分化

據《證券日報》基金新聞部及同花順iFinD最新統計，雖然2016年僅有43家公司實現盈利，但全行業收取的管理費用卻高達496.26億元，再度刷新單年最高紀錄。不過，行業管理費收入「二八」分化較為嚴重：全行業110家公司中，有16家管理費收入超過10億元的公司，合計收取管理費達281.28億元，佔到行業2016年管理費總收入的63.06%；而44家基金獲得的管理費收入不足1億元。

具體來看，華夏基金在2016年的基金管理費收入達26.83億元，居行業榜首；天弘基金、工銀瑞信基金和易方達基金該項收入規模同樣都超過20億元，分別為25.90億元、25.07億元、24.29億元。但考慮到天弘基金旗下餘額寶收取的銷售服務費高達19.77億元，這也是基金公司收入的重要來源。因此，如果把銷售服務費算進來，天弘基金的收入規模應該排在第一。除上述四家基金公司外，嘉實基金、南方基金、匯添富基金等12家公募基金公司的管理費收入也均超過10億元大關。

而管理費收入最低的基金公司是華宸未來基金，管理費收入為14.93萬元；太平基金緊隨其後，去年僅收取27.54萬元的管理費。此外，還有金信基金、東海基金等7家基金公司管理費收入不足500萬元。

易方達人均管理費7400萬元

如果考慮到基金經理的數量，基金公司的人均管理費有多大差距呢？

《證券日報》基金新聞部記者統計發現，截至2016年底，基金行業共有1470名基金經理，按行業管理費總額496.26億元計算，人均收取的管理費為3375.89萬元。其中，易方達基金旗下共有97隻基金，去年收取管理費合計24.29億元，而該公司旗下共有33名基金經理。也就是說，易方達基金旗下基金經理的人均管理費為7360.60萬元。

具體來看，易方達貨幣基金去年實現利潤20.40億元，收取管理費為2.64億元，為該公司旗下管理費收入最高的基金，該基金基金經理為石大懌，除管理易方達貨幣基金外，還肩扛易方達月月利理財債券、易方達雙月利理財債券、易方達天天理財貨幣、易方達保證金收益貨幣、易方達易理財貨幣、易方達財富快線貨幣、易方達天天增利貨幣、易方達龍寶貨幣、易方達現金增利貨幣等基金，現任基金資產總規模達1604.71億元。據《證券日報》基金新聞部記者統計，石大懌管理的10隻基金在去年合計實現利潤54.80億元，收取的管理費合計5.92億元。

「對基金公司來說，旗下基金不管為投資者賺沒賺到錢，收取的管理費才是其主要收入來源，這也逐漸形成了所謂的『旱澇保收』。」北京一基金分析師表示，不過，基金經理人均為公司貢獻的管理費，也反映出基金經理的個人價值水平。從這個角度看，易方達基金旗下的基金經理整體為公司帶來收入最可觀，其中石大懌一人為公司帶來管理費近6億元。

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