從銀行理財來看P2P的風險評估

說起理財，在互聯網還未興起時期，一般理財都是商業銀行對於潛在的目標客戶進行調查分析，然後制定出適合他們開發設計並銷售的資金投資和管理計劃。在理財產品這個投資方式上，早期銀行只負責幫助客戶管理資金，而在投資中遇到的風險和收益由客戶自己承擔，或是按照客戶和銀行之前約好的方式共同承擔。

隨著互聯網的發展，理財產品開始不單隻是銀行對客戶的銷售，一些衍生的互聯網理財中介平台也開始設計理財產品並針對客戶銷售，P2P行業尤為明顯。特別近兩年P2P行業的不斷壯大，加上高收益吸引了大批投資人把錢由銀行轉向了P2P平台，但同時也增加了投資人的理財風險，P2P野蠻生長的時期，很對投資人面對著高收益的理財產品而忽略風險，導致很多投資人血本無歸。

對於理財產品如何規避風險，早在之前《銀監會關於進一步規範商業銀行個人理財業務投資管理有關問題的通知》中就要求「銀行應科學合理地進行客戶分類，根據客戶的風險承受能力提供與其相適應的理財產品。商業銀行應將理財客戶劃分為有投資經驗客戶和無投資經驗客戶，並在理財產品銷售文件中標明所適合的客戶類別；僅適合有投資經驗客戶的理財產品的起點金額不得低於10萬元人民幣(或等值外幣)，不得向無投資經驗客戶銷售。「

P2P行業之所以投資風險高的原因，主要因為之前沒有相關的規定和專業的理財顧問來對投資人進行風險評估，導致投資人只看見利益，而忽略了風險。隨著近兩年，銀監會等部門對P2P行業進行合規政策監管，特別8.24的《網路借貸信息中介機構業務活動管理暫行辦法》中著重強調了「 網路借貸信息中介機構應當對出借人的年齡、財務狀況、投資經驗、風險偏好、風險承受能力等進行盡職評估，不得向未進行風險評估的出借人提供交易服務。」這項要求，才真正讓投資人醒目，根據自己的風險承受能力來進行合理的理財規劃。

P2P行業的風險評估其實也類同於銀行理財的風險評估，主要以調查問卷的形式對投資者的年齡、財務狀況、投資經驗、風險偏好、風險承受能力等方面進行測試，並據此進行合理的風險承受能力投資。

除此之外，一份合格的P2P評估問卷設計還應當如銀行風險評估一樣涵蓋投資者的投資規劃、風險認知水平、風險敏感度，通過多維度去考量一個投資者主觀風險偏好，然後利用累積的數據通過機器學習的方式所打磨而成的投資者客觀實力評估模型，才能更精細化、精準化對投資者產生風險評估畫像。

風險評估畫像是指投資者在進行調查問卷之後，系統會通過投資者的選擇答案而得出的風險評估結果，主要包括投資人的風險承受類型及投資產品建議。然後根據風險承受類型來建議投資人應選擇的理財產品類型及金額，讓投資者在進行投資決策前對自身風險承受力能有清晰、正確的認知。

下面就以率先上線風險評估系統的P2P平台好好理財為例來和大家做一個具體介紹。好好理財是一家國資背景的P2P平台，自上線以來一直合規穩步發展，此次率先上線風險評估系統是繼銀行資金存管、信息披露、信息與網路安全等合規問題解決之後的又一合規舉措。好好理財此次上線的風險評估系統，以鼓勵、真實原則為導向，以問卷的形式對投資者的年齡、財務狀況、投資經驗、風險偏好、風險承受能力這5個模塊進行調查，然後利用平台累積的數據通過機器學習的方式對投資者形成用戶風險畫像。用戶畫像主要分為保守型、謹慎性、穩健型、成長性、積極型五種類型，根據類型為投資人選擇合適自己的平台理財產品，一方面讓投資人清晰認知自身的風險承受能力，另一方面通過評估更能準確的選擇出所要投資的理財產品。

其實無論是在銀行理財還是互聯網理財中，投資人作為參與者，在整個過程中起到決定性的作用，如果沒有投資人的參與，再好的理財產品也都是空談，所以對投資人進行風險評估是理財平台急需做的一件事情，它可以讓投資人明確了解相關理財的金融知識和自身風險認知素質，還有利於理財平台未來的可持續發展。未來，通過評估投資人不再只是平台的參與者更將是平台的理財專家，也只有懂得理財才能理好財。